投資相談 の専門家が生活やビジネスに役立つコラムを発信 (11ページ目)

世界各国地域10月第四週の各市場株価指数、国債利回り、商品先物価格及び商品指数の騰落率を紹介します。騰落率の対象は原則2014年10月24日÷10月17日×100－100＝パーセントで表しています。(休場などの理由で当日の数値が無い場合は前日・前々日等遡っています)今週、世界の株価は大きく反発しました。NYダウは425ドルの上昇、日経平均も759.13円の上昇でした。下図は、日本(TOPIX)(黄...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

国有林を育成し、資産形成できるとして出資を募った林野庁の「緑のオーナー制度」で、出資者240人が総額約5億円の損害賠償請求を求めた裁判があり、国は説明不足責任を1部認め85人に対し9,000万円を賠償命じました。 国が元本保証のようにうたって資金を募集した｢緑のオーナー」ですが、元本は割れて被害を受けたのです。国が発行するものなら元本保証と思いますよね。 そのうち国債も元本保証とうたいながら...（続きを読む）

岡崎 謙二

（ファイナンシャルプランナー）

世界のREITの過去1年の動向について、インデックスとインデックスに連動するETFによって説明します。下図は東証リート指数(東京証券取引所上場のREITの指数)(黄色)米国NYSE Arca市場に上場するETFの内、ダウ・ジョーンズ・グローバル（除く米国）セレクト・リアル・エステート・セキュリティーズ指数の価格と利回りに、経費控除前で、連動する投資成果を目指すSPDR Dow Jones Inte...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

世界各国地域9月の株価、国債利回り、商品先物価格及び商品指数の騰落率を紹介します。騰落率の対象は原則2014年9月30日÷8月29日です。(休場などの理由で当日の数値が無い場合は前日・前々日等遡っています)2014年9月は数々の不確実性の中で、株価、金利、商品価格等変化の大きな月になりました。欧州はスコットランドの独立投票、ウクライナ紛争の深化によるロシアへの制裁と合わせてデフレ懸念の台頭、中国経...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

18日に実施されたスコットランド独立の是非を問う住民投票が否決され、私もホッとしましたが、英国にとって分裂の危機という今回の悪夢は今後も繰り返されるかもしれないです。 スコットランドの英国に対する不信感は強く、また€に加盟していない英国はこれからまだまだ試練を迎えるでしょう。 このスコットランド独立問題で為替も大きく動きました。 これから資産運用もグローバルな視点で考えていかないと資産は増え...（続きを読む）

岡崎 謙二

（ファイナンシャルプランナー）

★　特徴 国内外のETFを保有する、相談料のみの顧問料制アドバイザーが、世界的なトレンドであるETFの魅力と、ETFで構成する国際分散型ポートフォリオの作り方を説明します。 分散効果に優れ低コストのポートフォリオがご自身で選べるようになります。 ★　対象者 ・金融機関の営業の勧めによって、ポートフォリオを作られた方 ・ETFに興味はあるけれども、まだ、購入されていない方 ・海外のETFについて...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

こんにちは！ さて、私の会社も加盟している日本投資顧問業協会によれば、今年の6月末時点において、投資顧問会社の運用残高が、初めて200兆円を超え、202兆9864億円となったとのことです。 投資顧問会社は、年金基金などから資産運用を請け負っていますが、特に最近、海外の年金基金からの委託やこのところの株価の上昇も増加の要因となっているようです。 実際、海外投資家の日本への投資意欲は高く、国内の...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

日本の投資家の皆様の関心が高い、REITについて、2013年9月30日～14年8月29日の動きを紹介します。下図は、J-REITの指数である東証リート指数(黄色)と米国のリート指数に連動するETF(RWR)(紫色)及び米国外のREITの指数に連動するETF(RWX)(ブルー)の動きです。グラフは9月30日を起点とした、騰落率を表します。3指数ともに10月は上昇しましたが、11月から下落に転じ、から...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

世界各国地域8月の株価、国債利回り、商品先物価格及び商品指数の騰落率を紹介します。騰落率の対象は原則2014年8月29日÷7月31日です。(休場などの理由で当日の数値が無い場合は前日・前々日等遡っています)今月、月末にロシア正規軍のウクライナ侵入の方が入りましたが、米国株式はS&P500が史上初めて2,000ポイントを超え、NYダウも終値で17,098.45ドルを回復しました。下図はそのNYダウ(...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

世界各国地域8月第四週の株価、国債利回り、商品先物価格及び商品指数の騰落率を紹介します。騰落率の対象は原則2014年8月22日÷8月15日です。(休場などの理由で当日の数値が無い場合は前日・前々日等遡っています)今週は世界的に株価が上昇、ニューヨークダウは17,000ドルを回復、22日終値で17,001.22ドルでした。日本株も4日連続で上昇しましたが、週末は小幅に下げています。ウクライナ、イラク...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

世界各国地域8月第二週の株価、国債利回り、商品先物価格及び商品指数の騰落率を紹介します。騰落率の対象は原則2014年8月15日÷8月8日です。(休場などの理由で当日の数値が無い場合は前日・前々日等遡っています)8月第二週の株価は、株高・債券高の状態です。たた、ロシアとの制裁の応酬で景気への影響が懸念されだした欧州、回復の進度が緩んできた米国、回復の足取りが停滞している日本などで、株価が上昇する中で...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

今回は、個別株の動きを、ベンチマークであるSP500と比較しています。期間は2013年9月30日から2014年7月31日です下図は、ウォーレン・バフェット氏が保有するバークシャー・ハサウェイ社(紫色)とSP500(ブルー)、TOPIX(黄色)を比べたものです。TOPIXの騰落率は、ご承知の通り年初に急落後5月まで低迷、6月に入り漸く、上昇致しました。一方SP500は昨年から本年7月まで、1月に下落...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

新興国と分野別の株価指数・ETFの動き(13年9月～)前回は、先進国・新興国の株価の動きと、主要ヨーロッパの国の動きを、ヨーロッパの600社の指数と比較いたしました。今回は、新興国の中から、アジアの2ヶ国の動きを紹介します。期間は前回と同じく、2013年9月30日～14年8月1日です。下図は、MSCIエマージング指数の騰落率推移(黄色)と、iShares インドネシアETF(ブルー)、iShare...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

世界各地7月の株価、国債利回り、商品先物価格及び商品指数の騰落率を紹介します。騰落率の対象は原則2014年7月31日÷6月30日です。7月はイスラム教のラマダーンに当たり、イスラム教圏の国々の多くは、最終週に休場しています。(休場などの理由で当日の数値が無い場合は前日・前々日等遡っています)下図は、円に対する米ドル(ブルー)、ユーロ(黄色)、豪ドル(紫)の為替レートの変化です。期間は2013,年9...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

新マイ　ファンドレポート　2014年 6月確報版myfund 2014年6月の収益率は1.92%でした。年初来では3.46%、9月30日来は6.11%でした。資産の42%がREITで占められているAファンドは、当月が1.02%、年初来で2.12%です。一方、海外の株式が過半を占めるBファンドは当月が2.25%、年初来で1.81%です。株式の動きは米国と新興国が上昇、ヨーロッパは足踏み状態でした。前...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

■6月第四週概況今週も、ギリシャ問題の解決の見通しがつかず日々株価が上昇・下落を繰り返しています。ギリシャ問題の情報が流れるたびに世界中が楽観と悲観の間を行き来し、為替も振り回されています。下図は円とユーロ(黄色)、円とポンド、円とドルの年間為替推移です。データは三菱UFJ銀行で提示される仲値を使用しています。期間は2014年6月26日～2015年26日です。円ユーロは年初より円安方向に揺れていた...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

前回は、すでに海外に資産を逃避しても、秘匿性の観点では、きわめて困難な時代になってきていることを説明いたしました。 従って、海外に資産を出すのは、隠すためではなく、ご自身の資産の保全と共に、有利な投資方法・対象を探るために実行することをお勧めします。 アセット(資産)・クラスは、株式、債券、不動産、商品が対象となります。ただし、債券、不動産、商品は上場投資信託＝ETFを活用することをお勧めして...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

6月19日の日経新聞朝刊に「アルゼンチン再び苦境　デフォルト時の債務、米で支払い命令」という見出しが載っていました。まだ続いていたのかと吃驚し、当時を再認識するために、カーメン・Mラインハート&ケネス・S・ロゴスの著書「国家は破綻する」を開いて、索引のアルゼンチンでページを探し読み返しました。 見出しで言うデフォルト時とは、アルゼンチンが2001年に引き起こした、過去最大950億ドルの対外債務の...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

6月15日の日経新聞有料会員記事に「日本の富裕層、世界３位の124万世帯　民間調査」という見出しを読み、愕然としました。ボストンコンサルティンググループリポートを掲載しており2013年の世帯数で比較しています。ちなみに1位は米国で2位は中国です。何に驚いたかといいますと、世帯数の減少です。RBCウェルス・マネジメントなどの調査によれば、2012年の富裕層第一位は米国で第2位は日本で約182万世帯で...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

こんにちは！東京総合研究所スタッフチームです。本日2回目の更新になります(^^♪ 今回はVIX（Volatility Index、恐怖指数）という指標をご紹介します。 VIXとは、S＆P500のオプション取引の値動き（ボラティリティ）をもとに、シカゴオプション取引所が算出している指数です。（S＆P500は市場の動向を示すインデックスの一つです。インデックスについてはこちらの記事をご覧ください。...（続きを読む）

大山 充

（シニア・エグゼクティブ・アドバイザー）

国際分散投資の必要性と、資産配分に於いて、国内外の債券と株式及びリートに分散した場合の期待リターンとリスク(標準偏差)の変化を述べて参りました。 一方経済面でも、国際分散投資の必要性が分かるデータが開示されていますので、その資料と内容を説明いたします。 出典は、内閣府の白書等の内、「世界経済の潮流」2014年上半期 世界経済報告から得ています。 下図は、G20の実質経済成長率で2010年～2...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

■7月第4週概要・6月末より問題となっていたギリシャの支援も、ギリシャ国会が改革案(増税・年金削減等)を成立させ、漸くEU・IMF・ECBが動き始めました。下図は、日経225(黄色)、上海総合指数(ブルー)、米国S&P(紫色)の騰落推移で期間は2014年12月22日から2015年7月24日(ほぼ年初来の推移)です。上海総合指数(ブルー)は3月から4月中旬まで直線的に急伸、いったん調整して6月には当...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

前回は、国内の短期金融資産と株式・債券のポートフォリオに、外国株式を加えた場合の期待リターンを説明いたしました。今回は、そのポートフォリオに外国債券を加えた場合の期待リターンとリスク(標準偏差)を紹介します。外国の債券の多くは日本国債よりも利回りが高くなります。2014年5月30日現在の主要国の長期国債利回りは下図の通りです。上段は償還期限10年の利回り、下段は償還期間2年の国債利回りです。見てお...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

前回紹介した短期金融資産と日本株+国内債券のポートフォリオの期待リターンとリスクはR2.6%でR6.9%でした。ポートフォリオの通貨は日本円だけの構成です。 従い、世界の基軸通貨である、米ドル換算で評価すると、円安の時には米ドル換算値で保有資産の時価評価額が下がり、円高の時には資産の円ドルでの時価評価は上がります。 実際に2012年11月の野田政権衆院解散後の、円と主要通貨のTTMは下図です。ド...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

こんにちは！ 東京総合研究所スタッフチームです(*^^*)   ーーーーーーーーーーーーーーーーーーーー まず、本日の銘柄情報をご紹介します！（13:30現在）   〈値上がり率上位銘柄〉 １．土屋ホールディングス(1840)+32.70% +69 ２．地域新聞社(2164)+19.79% +150 ３．GA technologies(3491)+17.07% +1200  ...（続きを読む）

大山 充

（シニア・エグゼクティブ・アドバイザー）