債券型は対象とする債券の分類なども少なく、米国市場への偏りがありますが、国内外の債券に投資する際には、信託報酬の低い、インデックス・ファンドをポートフォリオに組入れることも検討されると宜しいかと思います。 米国市場での債券型は種類も多く、米国国債の短期、中期、長期などに対応したもの、ハイイールド債を対象とするものなどを、資産配分の中で、ワンポイントでこれらETFの配分もお考えになると、インカムリ...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

○商品に関するETFが28銘柄あります。 金の価格に連動するETFの内1つは、現物の金が信託として保有されています。 株式や債券と異なる動きをする資産として若干組入れてはいかがかと考えます。 が、金などの商品は価値を生みません。単に保有するだけになり、値上がりを期待するものになります。金を現物でお手元に置き、最悪の事態に備える方には不向きかも知れません。金は通貨の代替、究極の通貨と考えた場合に...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

13日に、Ｓ＆Ｐ（スタンダード＆プアーズ）による 欧州国債の一斉格下げの発表がありました。 ご心配されている方も多いと思います。 ところで、こんな時は、資産運用を考えるべきではないのでしょうか。 もちろん、当面は、円預金が安全資産であることは確かです。 ただ、日本国債の格下げも、他人事ではありません。 日本は、対ＧＤＰ比の債務残高では、先進国中で突出した水準にあります。 日本国債が、Ｓ...（続きを読む）

森本 直人

（ファイナンシャルプランナー）

こんにちは！   さて、財務省によれば、昨年の外国人投資家による日本の有価証券への買い越し額は、前年の２倍以上の水準となった模様です。   ただその内容は、以前とは少し変わってきました。   最も買い越し額が増えたのが、期間が１年以下の短期債で、前年の２．５倍の１６兆７３９５億円まで膨らみました。   また、中長期債の買い越し額も４兆５３７９億円と７．４倍となっています。  ...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

ユーロが、円に対して急落しています。 欧州債務危機の拡大が要因のひとつとみられます。 では今後、欧州は、どうなっていくのでしょう。 ギリシャは、仮に財政破たん宣言をしても、 今さら驚かれることもないでしょう。 次の焦点は、イタリア、スペインに移っています。 イタリア10年国債の利回りは、一時は、５％台まで戻しましたが、 最近は、再び７％台まで上昇しています。 そして、フランス、ドイツに...（続きを読む）

森本 直人

（ファイナンシャルプランナー）

資産運用を行う前にご自分のリスク許容度と期待するリターン(収益率)に基づく資産配分(アセット・アロケーション)方針の決定をお勧めします。 もし、ご自分で決定することに不安があるのでしたら、金融商品(貯蓄性保険、株式、債券、不動産等)を販売しない(コミッション・オンリー)のFP又は投資アドバイザーへのご相談をお勧めします。 投資対象とする資産は、1.定期預等の預貯金、2.日本国債、電力債などの国...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

　まず変動金利ですが、これは据え置きとなりました。昨年１２月２０、２１日に日本銀行で開かれた、金融政策決定会合でもゼロ金利政策が全会一致で決定されるなど、現在は金利を引き上げる環境にはありません。 　日本銀行は、１％程度の物価上昇率が見込めるまでは、ゼロ金利政策を続ける考えですが、直近の展望レポートでは２０１３年度までは少なくとも、上記が０％台で推移しそうで、現在の変動金利の水準は長期化するも...（続きを読む）

沼田 順

（ファイナンシャルプランナー）

こんにちは！   今年もあと２日を残すだけとなってきましたが、皆さんはいかがお過ごしですか！？   さて、今年の株式市場は、ユーロ問題、エマージング諸国からの資金流出などがあり、大きく下げて終わりそうです。   そんな中、機関投資家として市場への影響が大きい生命保険会社の「ポートフォリオ」にも影響が出ています。   一時は、国債の運用から株式への比率を高めていた生保大手各社ですが、...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

先日、国の来年度予算案が発表されました。 新たな国債発行額が税収を上回る異常事態が続き、 このまま財政を持続することが、困難な状況です。 それでもなお、日本には「まだ大丈夫説」があり、 世間一般に、それほど危機感はないようです。 というよりも、日本や世界で今何が起こっているのか、 よく分かっていない人が多いのが実態なのかもしれません。 実際、私自身も昔は、よく分かっていなかったのですが、 ...（続きを読む）

森本 直人

（ファイナンシャルプランナー）

　２回に渡ってお送りしている、平成２４年（２０１２年）の住宅ローン金利動向。前回の変動金利に引き続き、今回は長期固定金利の動向についてお送りします。 　まず簡単な仕組みからです。長期固定金利は各銀行が債券市場という日本国債を売買する市場から資金調達します。 　しかし、債券市場も市場ですから、有利に資金調達出来るときもあれば、そうでないときもあります。その代表的な指標となるのが、一番市場規...（続きを読む）

沼田 順

（ファイナンシャルプランナー）

外国債券を購入される際には、コストという観点からの検討が必要です。 その中でも、為替手数料が大きな負担になります。購入の際に日本円で当該通貨を購入する必要があります。また償還時には当該通貨から日本円に戻す必要もあります。この往復の手数料が大きなものとなっています(証券会社等の利益です)。 為替手数料のほかに様々なコストが付加されていますが、一般投資家には購入価格に含まれているため、市場で購入す...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

リーマンショック以来、投資資金が相対的に安全な逃避先として、安定した先進国の国債に流れ込み債券バブルの状況が続いています。現象としては、債券価格が高く、利回りが低いことになります。現状が何時まで続くかは不確かですが、景気の回復が確実になれば、投資資金はリスク商品、例えば株式に向かいます。結果として債券価格の低下(リーマンショック時には急騰しましたので、急落になると思われます)と金利の上昇が考えられ...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

●イタリア国債に観る債券の金利と信用度 こんにちは　お金を増やすマネードクター浅見です。 今朝の新聞でも報道されていました。 イタリア国債の金利が６．６％へ上昇して上昇して危険水域に入った。 ７％台に入ると自力で返済できなくなるのでデフォルトするかもしれません。 このように債券にか「金利」から「信用度」が測れます。 上記のように利回り（金利）が上昇す...（続きを読む）

浅見 浩

（ファイナンシャルプランナー）

複利で運用する代表選手は、普通預金です。 でも、2011年12月1日時点で、3メガバンクの金利は年利0.020%です。100万円預けますと200円の利息がつき税引き後に160円が残ります。日々の支払いに使用する口座としては役立ちますが、必要最小限を残して、他の金融商品で運用するのが宜しいかと考えます。 リスクが低い商品として円のMMF(マネー・マネジメント・ファンド)をお勧めしています。 公...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

こんにちは。ファイナンシャル・プランナーの森久美子です。 お金のことは、よく分からないからとあきらめてはいませんか。お金と上手につきあって、ちゃんと暮らしたいと思っているあなたの「マネー力」をつけるためのコラムです。   国が発行する借用書が「国債」なら、会社が発行する借用書が「社債」です。   つまり「社債」を購入することは、その発行体の会社に資金を貸すことになりますね。   もし...（続きを読む）

森 久美子

（ファイナンシャルプランナー）

こんにちは。ファイナンシャル・プランナーの森久美子です。 お金のことは、よく分からないからとあきらめてはいませんか。お金と上手につきあって、ちゃんと暮らしたいと思っているあなたの「マネー力」をつけるためのコラムです。   東日本大震災の復興費用を賄うために発行される「復興債」の個人向け販売が、12月5日から始まりました。   期間は、固定金利3年、固定金利5年、変動金利10年の3種類。 ...（続きを読む）

森 久美子

（ファイナンシャルプランナー）

こんにちは。ファイナンシャル・プランナーの森久美子です。 お金のことは、よく分からないからとあきらめてはいませんか。お金と上手につきあって、ちゃんと暮らしたいと思っているあなたの「マネー力」をつけるためのコラムです。   いよいよ師走。 冬のボーナス期に向けた、定期預金等の上乗せキャンペーンの時期ですね。   今冬は、ボーナス期に合わせて恒例となっていた、定期預金の金利上乗せキャンペー...（続きを読む）

森 久美子

（ファイナンシャルプランナー）

　まず変動金利ですが、これは据え置きとなりました。１１月１５、１６日に日本銀行で開かれた、金融政策決定会合でもゼロ金利政策が全会一致で決定されるなど、現在は金利を引き上げる環境にはありません。 　日本銀行は、１％程度の物価上昇率が見込めるまでは、ゼロ金利政策を続ける考えですが、直近の展望レポートでは２０１３年度までは少なくとも、上記が０％台で推移しそうで、現在の変動金利の水準は長期化するもの...（続きを読む）

沼田 順

（ファイナンシャルプランナー）

老後の生活費の必要額が、金融機関のPRで広報されています。 その際に資金が1億円必要などとされていることが有ります。 これを読めば、殆どの一般消費者は1億円の貯蓄を保有されていませんし、退職金で1億円頂ける方は極めて少ないので、将来を心配されると思います。 ところで、現在の高齢者世帯の家計収支がどのようになっているかのを示すデータが有ります。それは、家計調査です。 私が常時チェックしている総務省...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

メーカー、小売店のアジア展開は 毎日　ニュースで流れていますが、   金融業界の巨大企業　生保もアジアにいかなければ 国内だけでは、早晩　ビジネスが成り立たなくなる。   生保の収益は大きく３つ   死差益、利差益、費差益   死差益とは、死亡率の算出から得られる収益 国内において加入者が劇的に増えないため この収益源も減ってきている。   利差益とは、運用益 欧州の...（続きを読む）

萩原 貞幸

（経営コンサルタント）

　銀行の中では、数少ない翌月の適用金利を今月に発表しているソニー銀行ですが、今月は固定金利の多少の引き下げが目立ちます。 　まず変動金利は据え置きになっています。従って、他行の１２月も据え置かれるものと考えられます。そもそも、変動金利は銀行の貸し出し金利である短期プライムレートに連動する仕組みになっており、短期プライムレートが変動していない以上、他行はどこも据え置きなのですが、ソニー銀行や新...（続きを読む）

沼田 順

（ファイナンシャルプランナー）

今日も6時出勤。まだ外は真っ暗です。しかし時間が足りない。今日は滋賀で顧客の要望により開催する交流会です。 さて新婚旅行で名高いイタリアがヤバイ。イタリア国債の利回りが半年前は４％代だったのに危険水域の７％越え。ユーロ第３位の経済大国がこの状況。 一方この日本はＧＤＰ比借入比率はイタリアより断トツ高い。日本国債利回りは１％ですが、日本もイタリアのようになる可能性はなきにしもあらず。（続きを読む）

岡崎 謙二

（ファイナンシャルプランナー）

皆さん、こんにちは。   さて、3回に分けてお送りしました「『延納』と『物納』」も今回で終わりです。シリーズの〆（シメ）としての今回は、「物納」制度について詳しくお話したいと思います。   不動産の実勢価格（時価）は社会経済情勢等を反映し大きく変動するものですが、これとは裏腹に「固定資産税評価額」や「相続税路線価」等のは、本来、『現状の把握』というよりも『課税』を目的とした評価であるため、...（続きを読む）

高原 誠

（税理士）

━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 2．知っておきたいマネー用語:国債問題の本質 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 【さらなる格下げ】 3月の震災以降、格付け各社が2月の日本国債の格下げに引き続き、さらな る格付けの変更を検討しています。 日本国債、格下げ方向で見直し　ムーディーズ：日本経済新聞 【物価の上昇】 日本は輸出大国...（続きを読む）

尾野 信輔

（不動産投資アドバイザー）

　まず変動金利ですが、これは据え置きとなりました。１０月２７日に日本銀行で開かれた、金融政策決定会合でもゼロ金利政策が全会一致で決定されるなど、現在は金利を引き上げる環境にはありません。（同日行われた追加の金融緩和は残存期間の短い長期国債を買い入れて、１～２年の金利低下を促し、円高に歯止めを掛けるもので、変動金利に影響する政策金利は0～0.1％で据え置かれたままです） 　日本銀行は、１％程度の...（続きを読む）

沼田 順

（ファイナンシャルプランナー）