昨年11月13日の民主党野田前首相の衆議院の解散発言から、現在までアベノミクス旋風が吹き荒れ、日本市場では日経平均等株価の急騰と円安が進んでいます。また、欧米でも、米国の景気回復の進捗が雇用統計や住宅新築着工件数等々各種指標の好転と、欧州の債務問題も小康を保ち、世界的な株価の上昇が進んでいます。 この効果の確認を株価×為替レートで行いました。 下図と表は、発表時点の株価指数と先週末2013年3月...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

アベノミクスの発表から3ヶ月経ち、為替は大きく円安に振れています。 2013年2月17日時点の円ドルレートは、1ドル 93.52円です。 昨年11月14日に、民主党政権政権担当能力の低さに絶望して、解散を宣言された野田首相の大英断以来の各国通貨の円レート推移が下図です。これだけ見ても、野田さんは素晴らしい決断を為されたと評価できると思います。 10月末から、11月14日を挟んで各月末と咋2...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

こんにちは、 投資スクールブルーストーンアカデミー 代表の青柳仁子です いよいよ昨日から ＷＥＢセミナー 「25年で1億円作らるための極意」 ～第2弾　海外投資編～ の募集を開始しています 前回の第1弾では 「投資で成功するための3原則」 をお送りしました 今回は、これからの資産形成に欠かせない 「海外投資」についてですので、 皆さん、是非、ご覧ください 詳細とお申し込みはこちら...（続きを読む）

青柳 仁子

（ファイナンシャルプランナー）

こんにちは！ さて、日本の公的年金の運用を行う「年金積立金管理運用独立行政法人（ＧＰＩＦ）※それにしても長い名称です・・・笑」が先日、今年の４月～６月の運用結果を発表しました。   ＧＰＩＦは、日本の国民年金と厚生年金の運用を行っており、現在は国内外の株式と債券で分散投資を行っています。   結果は、国内外の株式運用が振るわずに、２兆６９０億円の損失となりました。   損失要因を個別...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

2012年7月8日開催されました、楽天証券サービス開始13周年記念投資セミナーに参加・受講しました。そのセミナー内容から、このコラムの読者の方達に参考になさっては如何かというものを紹介します。できるだけ後援者の発表内容をなぞりますが、ヒヤリングオンリーのため、間違いや主旨が十分に伝えられない部分があり得ますこ、予めご承知ください。 最初は、堀古　英司氏(在ニューヨーク、ヘッジファンドのホリコ・キ...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

こんにちはリヴァックスの巻口です。 本日は不動産アービトラージについてお話しします。 アービトラージとは裁定取引のことです。市場間の価格差を利用することで、 リスクなしに利益を得られるサヤとり行為のことを指します。 日本史の教科書で習った幕末の金銀比率の話は有名なので皆さんご存知だと 思います。当時日本の金銀交換レートは1対5、対して国際標準は1対15と 大きく乖離していたため、日本に...（続きを読む）

巻口 成憲

（ファイナンシャルプランナー）

前回は、海外への資金逃避の中で、ヘッジファンドについて考えました。今回は海外の銀行に「預金口座を開設する」について、本当に必要があるのかを考えます。 このところの、週刊誌やメディアの報道で、富裕層を対象に海外の預金口座を勧誘するご案内があるようです。その際に、日本と比べこれだけの金利が付きますという、金利の高さを勧誘ポイント一つに為っています。 昨年末、某TVで「マレーシアでのロングステイ」が取...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

昨日は、3つのETFで年間収益率の事例をご紹介しました。 日本で購入できるETFでの運用の場合、分配金の再投資ができませんので、私のソフトとデータはキャピタルゲインのみの収益での試算でした。 今回は、投資信託で再投資を行っているケースで事例紹介します。投資信託の場合には、為替レートの影響は基準価格に反映されています。 1.日本を除くアジア地区を対象とする投資信託を保有していました。この銘柄の主...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

日経225がまたまた10,000円を切りました。 低金利の日本ではチャンスがありませんとヘッジファンドの紹介がまた再燃しています。 数多くのヘッジファンドの中で、成果が上がると期待されるファンドに投資するのでしょうが、期待が裏切られたときの損失は、昨日記したとおり、大きなものに成ります。 昨日は多くのヘッジファンドが使用しているレバレッジについてそのリスクをのべました。 今回は、ヘッジファン...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

昨日は、ライフプランに用いる期待リターンの考え方をご説明しました。資産運用の成果の91%は資産配分で決まるとされております。そのため、資産配分をどのように組めば良いのか等の参考として、我々の年金を運用している、年金積立金管理運用独立行政法人の資産配分とポートフォリオご紹介します。 皆様もご承知の通り、年金の運用は長期にわたるもので、大きなリスクを取らずに継続的に資金を積み立て将来の年金給付への財...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

資産運用に関して最も晴れやかな世界が、ヘッジファンドの領域と思います。株式・債券・商品の上昇時と下降時にも利益を稼げるイメージが有るのが、ヘッジファンドです。 富裕層がそこに資産を投じて利益を上げているとの誤解も在ります。例えば先週の週刊ダイヤモンドの特集「日本を見捨てる富裕層」にも、ヘッジファンドに投資している姿が取り上げられていました。 それらヘッジファンドの浮き沈みが垣間見れるのが、バート...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

先日、国の来年度予算案が発表されました。 新たな国債発行額が税収を上回る異常事態が続き、 このまま財政を持続することが、困難な状況です。 それでもなお、日本には「まだ大丈夫説」があり、 世間一般に、それほど危機感はないようです。 というよりも、日本や世界で今何が起こっているのか、 よく分かっていない人が多いのが実態なのかもしれません。 実際、私自身も昔は、よく分かっていなかったのですが、 ...（続きを読む）

森本 直人

（ファイナンシャルプランナー）

●ヘッジファンド型投資信託に注目が・・・ こんにちは　お金を増やすマネードクター浅見です。 ヘッジとは？ 危険を回避するために取られる行動のこと。 現在の世界経済の中で運用益を出し続けていくのは難しいですね。 下落相場でも利益を上げる↑ 日本で一番、資産額の多いヘッジファンド型投資信託は 野村アセットの「グローバルトレンド」という商品。 ...（続きを読む）

浅見 浩

（ファイナンシャルプランナー）

アメリカのＭＦグローバル破綻。   この会社を経営していた方々は、世界でも有名な方々。   債券王といわれるビル・グロス、 元ゴールドマンサックスのジョン・コーザイン ヘッジファンドの重鎮ジョン・ポールソン   この方々の人脈による情報収集をもってしても   世の中を　うまく読み切れず 欧州危機、米経済回復の見込み違いにより 破綻を招いた。     運用の世界、経営の...（続きを読む）

萩原 貞幸

（経営コンサルタント）

こんにちは！   さて、日銀の統計によれば、６月末時点の個人投資家の日本国債の保有残高が３０兆３８００億円になったとのことです。   これは前年同月比で１１．６％と、２桁以上の減少です。   個人投資家の国債保有は２００８年１２月に３６兆６７００億円まで増加しましたが、金融危機以降、金利がさらに低下し、個人投資家の国債離れが進んでいました。   現在、１年超の国債の発行残高は７３８...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

ロイター通信によりますと、著名投資家のジョージソロス氏率いる ヘッジファンドが大量に金を売却していることが判明した   この位、大量に保有しているファンドが売りに出たりすると 流れが変わる可能性がありますね   ここ最近、金の価格は上がり続けていましたが 今後の動向が気になるところです   金の投資といえば、個人では毎月5,000円～の積立をする 「ドルコスト平均法」が有名 ...（続きを読む）

浅見 浩

（ファイナンシャルプランナー）

こんばんは！   さて、前回、日本の株式時価総額が、世界４位になったとブログに書きましたが、このところのアジアへの資金流入の勢いを借りてか、シンガポール取引所が、オーストラリア証券取引所の買収に動いています。   現在、シンガポール取引所の時価総額は、約５９７３億ドルで世界２２位、それに対してオーストラリア証券取引所は、約１兆３１８６億ドルで世界１２位となっています。   まさに、「小...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

 こんにちは。ファイナンシャル・プランナーの森久美子です。　 　お金のことは、よく分からないからとあきらめてはいませんか。お金と上手につきあって、ちゃんと暮らしたいと思っているあなたの「マネー力」をつけるコラムです。     昨日9月14日は、エフピー森主宰の「スマートマネー塾」でした。 　今月のテーマは、“オフショア投資”。 　講師にK2 INVESTMENTの河合圭氏にお越し願って、...（続きを読む）

森 久美子

（ファイナンシャルプランナー）

こんにちは！ さて、本日は日本FP協会東京支部主催の「ウエルカムFP研修会」に参加してきました。 当研修会は、新しくAFPの資格を取得し、FP協会に入会した人向けに行っているものです。 土曜の朝にもかかわらず、150名以上の方に集まっていただきました。 年齢性別は様々ですが、皆さん、新しくFPになられた方ばかりですので、それぞれの“想い”を胸に、非常に積極的に参加されていたのが印象的でした...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

こんばんは！ いかがお過ごしでしょうか！？ 私は、このところの超多忙と花粉症で、結構お疲れ状態となっております。 とはいっても、めげることはないのですが・・・（苦笑） そういえば、きょうＮＨＫを見ていたら、精神科医の香山リカさんが出ていましたね。 香山さんではないですが、疲れ気味の人は、「勝間さん」を目指さなくても良いかも（笑） ただ、元気な時は、「...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

　　　　　　　　　　・・・EMPメルマガ2009年11月13日号より・・・ 先日、『ハワイ不動産投資セミナー』を開催しました。 20年ほど前のバブル期、 海外不動産投資がもてはやされた時期があります。 当時は国内での金余りに加え 1ドル80円を切るほどの円高でしたから、 海外不動産投資は非常に活気を帯び、 日本の名だたる建設・不動産会社が 米...（続きを読む）

中村 嘉宏

（宅地建物取引士）

さて、本日は、久々にヘッジファンドの情報をお伝えしたいと思います。 まず、ヘッジファンド業界の動向ですが、米国ヘッジファンドリサーチ社によると、 本年４−６月における業界全体の資産総額は１０００億ドル増加し、 １兆４３００億ドル（約１３５兆円）に達したと発表されました。 四半期ベースでは、２００８年の第２四半期以来、１年ぶりとなります！ また、ヘッジファ...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

　　　　　　　　　　　　　・・・EMPメルマガ　2009年7月24日号より・・・ 21日に衆議院が解散し、 いよいよ選挙戦の火蓋が切って落とされました。 都議選の圧勝もあり、巷では 民主党が過半数を取るのでは・・という見方も出ていますが、 投票日までは40日近くあり、 まだまだ予断を許さない状況ではないでしょうか。 「すでに霞ヶ関（官僚）は...（続きを読む）

中村 嘉宏

（宅地建物取引士）

こんにちは！ さて、アメリカ政府がデリバティブ取引への規制強化案を発表しました。 現在、デリバティブ取引は、ほとんどが店頭取引で行われています。 したがって、金融機関同士などの相対取引が多いため、設定条件などが外部から分かりにくい状況にありました。 反面、取引相手との交渉で売買価格や条件を柔軟に設定でき、金融機関にとっては仲介手数料を手に入れることのできる利幅の取...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

さて、本日はメルマガでもご紹介しました、老舗ヘッジファンド運用会社の 「豪ドル建　元本確保型ヘッジファンド」の情報を入手致しましたので、お知らせしたいと思います。 当ファンドの豪ドル建シリーズは、１９９７年８月に第一号が設定され、 今まで３３本運用されている“歴史と実績”のあるファンドです。 今回は、シンプルに基幹プログラムによる運用です。 投資対象は、...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）