こんにちは！ さて、前回長期金利上昇による民間金融機関が抱える “含み損”について取り上げましたが、 今回は、日銀のお話です。   国債を大量に購入し続けている 日銀の日本国債での“含み損”が、 年内にも10兆円を超す見通しとなりました。   現在、日銀は年80兆円程度の国債を買っていますが、 構図としては、 国が発行する国債を金融機関がマイナス利回りで購入し、 それをさら...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

こんにちは！ さて日銀のマイナス金利導入の影響が、 様々な形で表面化しています。   代表的な10年物の国債の利回りがマイナスとなったことで、 国債市場でも、大きな変化がみられています。   今まで長期投資主体を前提に購入していた国内生保や銀行が、 マイナス金利の影響で、購入しにくい状況となり、 代わりに主役となっているのが、 短期売買主体の外国人投資家です。   今年3月...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

預金・保険・株式・投資信託・外国為替など金融商品は多彩 ―――金融商品とは何ですか？ 「銀行・保険会社・証券会社などで扱う商品をまとめて金融商品と言います。具体的には、預金・保険・株式・投資信託・外国為替などです。規制緩和が進んだこともあり、多様な商品があります」 元本が保証されている貯蓄型商品と元本が保証されていない投資型 ―――資産運用を検討しています。 「はじめに金融商品の性質...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

会社を守る社長／役員／取締役のコンプライアンス研修、どんなテーマが？ コンプライアンスや企業倫理のコンサルティングをやっていて気づくこと。 （中略） ＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊＊ （Ａ）  東芝の不適切会計を調べている第三者委員会は、近くまとめる調査報告書で経営陣の責任を 追及する。田中久雄社長については、インフラ部門で損失計...（続きを読む）

中沢 努

（経営コンサルタント）

こんにちは。　このコラムでは、節税メリットだけでＮＩＳＡを使うことの恐ろしさについて考えてみたいと思います。 今日1月6日は、日経平均が500円余り下げました。下落率でいうと、明らかにＮＹダウのものより大きいです。日本の株式市場において、投資家層が薄いことの表れのように感じます。 ここひと月余り、ＮＩＳＡの枠を活用しようとしての買いが入っていたようです。12月にまだ枠が残っているとなると、興味があ...（続きを読む）

上津原 章

（ファイナンシャルプランナー）

【ゴルフ会員権売却による節税対策は26年3月末までに】 現在の税制では、含み損のあるゴルフ会員権を個人が売却して 損失が発生した場合に、給与所得や事業所得などの他の所得と 相殺（損益通算といいます）できます つまり、含み損のあるゴルフ会員権を売却した場合に 発生する含み損によって所得税の節税ができます。 しかし、この税制も26年度税制改正大綱によって改正されることが ほぼ確実となっています。...（続きを読む）

近江 清秀

（税理士）

税率10％の内に売却したほうが得なのか？ 株式の譲渡益や配当金に対しての課税が 来年ＮＩＳＡが始まることもあり、現行の10％（10.147％）から 本則の20％（20.315％）へ来年から戻る。 ※以下復興所得税は記載せず、10％と20％と記載。   気になることは「今の含み益」の取り扱いだろう。 アベノミクス相場もあり、多くの方の株式が含み益状態に なっているのが通常だ。 ...（続きを読む）

三島木 英雄

（ファイナンシャルプランナー）

こんにちは！   早くも3月突入です。 花粉と闘いながら、“桜の開花”を待ちたいと思います。   さて、今週の注目すべき数字は、“67兆円”です。   最近、日銀の総裁人事が、新聞やニュースで取り上げられていますが、 日銀と言えば、「資産買い入れ基金」という言葉は聞かれたことがあるでしょうか！？   日銀による金融緩和策を実行する為に、市場から様々な資産を買い入れる為の基金のこ...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

先日、吉本佳生氏の著書「むしろ暴落しそうな金融商品を買え！幻冬舎新書　820円+税を一般投資家への良書としてお薦めしました。その中に、これからの投資では「ほったらかし」では無く、投資した金融商品を含む情報のチェックをお薦めしています。それは、バブルの崩壊や、思わぬアクシデントによるリスクの高まりを知り、その時には市場からの撤退を測れる備えをするためです。 私も、吉本氏の考えに賛成します。通常は「...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

お客様に有利な保険提案を得意とするファイナンシャルプランナー宮下です。 来年4月に生命保険の標準利率の引き下げが予定されています。 利率の引き下げってことは保険料が上昇する可能性が高いと言うことになります。 2012年9月期の中間決算が生命保険各社から発表されました。 不況が長引く中、保険会社も運用に苦しんでいるようです。 以下産経新聞より引用 ==============...（続きを読む）

宮下 達裕

（保険アドバイザー）

第2章　M＆Aの手続   　Ｍ＆Ａは、以下の流れに従って行われるのが一般的です。 1 Ｍ＆Ａ目的の明確化 2 Ｍ＆Ａ対象会社の選定 3 Ｍ＆Ａ対象会社への打診 4 基本合意書（Letter of Intent）の締結 5 デューディリジェンスの実施 6 本契約の締結 7 本契...（続きを読む）

村田 英幸

（弁護士）

ゴルフ会員権に対する投資は、昔は華やかに行われたものですが、 今や、含み損を抱えたまま売却できずに保有している方や、 相続で取得したゴルフ会員権をそのまま保有しているという方も多いのではないでしょうか。   個人が保有するゴルフ会員権の税務は、大変特徴的です。   ゴルフ会員権には、株式の形式をとっているものと、 預託金の形式をとっているものの２種類があります。 前者は有価証券であ...（続きを読む）

大黒たかのり

（税理士）

こんにちは！   さて、日銀の国際収支統計によると、中国の日本国債の保有残高が、２０１１年末で、約１８兆円まで膨らんでいるとのことです。   これは前年に比べて、７１％の増加、２年間で５．２倍と、過去最高の残高になっています。   世界一の外貨準備高を誇る中国ですが、このところドルに偏った運用を見直しており、その一環として、現時点でユーロ資産を増やすわけにもいかないことから、円資産へシ...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

一般投資家の方で、今回の下落局面は初めての経験される方がいらっしゃいます。また、毎日のように株価が下がり、このまま奈落の底に落ちるのではと感じていらっしゃる方が大勢います。そこで、どれだけ我慢すれば良いのかを1970年～2010年の40年間のリターンで調べました。 1.日本株式は、この間で14回単年度のリターンがマイナスでした。継続してマイナスであったのは、2年間が2回、3年間が3回ありました。...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

こんにちは！   さて、マーケットは久々に活気づき始めました。   円高からの巻き戻しにより、円は一時“１米ドル＝８４円台”をつけました。 それを受けて、日経平均も１万円を超え、またＮＹダウも１万３２００ドルを突破しました。   ギリシャ問題での懸念が一段落したことと、アメリカの景気が底堅い動きをしていることから、マーケットは「リスクオン」の状態となり、世界の株式市場を押し上げていま...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

【銀行交渉のポイント編-15 会社の再建可能性を銀行が判断する際のポイントは？】 　信用金庫や地銀は、中小企業へ融資するかどうかの判断を行うに 当たって金融庁の検査マニュアルに従って判断を行います。 その検査マニュアルには、具体的な事例とともに銀行 （信用金庫・地銀）が融資するかどうかを判断したポイントと、 その判断基準の適否について解説が記載されています。 この【銀行交渉のポイント編では】2...（続きを読む）

近江 清秀

（税理士）

新しい年を迎え、お喜び申し上げます。昨年の資産運用は如何でしたでしょうか。 毎日のように、NYダウがいくらになった、香港市場は上がった、下がったというニュースが流れますが、それらはドル表示、香港ドル表示での騰落で、日本に居て円で暮らす我々に関係する数値は、それらの指数と為替変動を掛け合わせた数値です。 掲載した表は、海外にいる方が、日本株を購入すると、現地通貨ではどのように変わるのか、日本の方...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

昨日は、弊社の資産運用の基本的考えたなどを述べました。本日は、家計の将来像把握と資産運用に進むステップをご紹介します。 御相談者との面談過程です。 1.最初の面談は、お客様とアドバイザー(私です)の合性を確認します。 ・お客様から見て、ご自分の資産を相談して良いかを確認します。 ・私の履歴・経験・知識・資格・投資方針・・・・など、なんでもご質問下さい、 回答いたします。この過程で、私の雰囲気や...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

【銀行交渉のポイント編-2】 　信用金庫や地銀は、中小企業へ融資するかどうかの判断を行うに当たって 金融庁の検査マニュアルに従って判断を行います。 その検査マニュアルには、具体的な事例とともに銀行（信用金庫・地銀） が融資するかどうかを判断したポイントと、その判断基準の適否について 解説が記載されています。この【銀行交渉のポイント編では】 27パターンの事例を紹介します。 　中小企業の経営者の...（続きを読む）

近江 清秀

（税理士）

こんにちは、東京港区の公認会計士　森 滋昭です。 ここのところ70円台の円高の進行が止まらず、海外からの企業誘致や、海外へのM&Aなどにより、空洞化が進みつつあります。 この数年の為替レートを振り返ると、 　・2008年8月108.75円/ドル　 　・2009年8月93.010円/ドル 　・2010年8月84.16円/ドル 　・2011年8月76.68円/ドル と、数年前と比べると、3...（続きを読む）

森 滋昭

（公認会計士）

おはようございます！ 今日は東京では、小雨交じりの天気となっています。 ニュースを観る限り、、ゴールデンウィークは予想よりも、人出はあったようですね（私は、しっかり仕事をしていましたが・・・）。 日本経済も、しっかり資金循環をしていかなければならないので、前向きな支出は積極的にしていきたいですね。   さて、昨日のメルマガでは、従前からお伝えしていましたが、国内公募投信を用いた「ポートフ...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

　こんにちは。ファイナンシャル・プランナーの森久美子です。 　お金のことは、よく分からないからとあきらめてはいませんか。お金と上手につきあって、ちゃんと暮らしたいと思っているあなたの「マネー力」をつけるためのコラムです。 　 　特約付外貨定期預金という金融商品があります。 　満期時に円安になっていれば、特約で決めたレートで交換した円建てで、円高になっていれば外貨建てで元本が戻ってくるという...（続きを読む）

森 久美子

（ファイナンシャルプランナー）

おはようございます＾＾ さてさて良い具合にドルが上がって来てくれましたね。 僕の描くシナリオとしては今日のFOMCで米国が金融緩和に踏み切って、再びドルが暴落すると言うストーリーを描いています。 ドル/円ショート派（売り派）の僕としてはFOMCの発表後96.00円あたりからズドーンと下げてくれると嬉しいんですがねぇ・・・。 だってもうアメリカが打てる経済政策...（続きを読む）

築地 聡

（保険アドバイザー）

投資の手法として、ドルコスト平均法は有利な投資法として紹介されている方が多いと思います。 当サイトのご質問にお答えした内容をコラムとして皆様にご紹介します。 実は、有利でも不利でも有りません。極めてニュートラルな投資とお考えください。 ドルコスト法の有利な場合は、一定の条件があります。 当該手法は、購入した銘柄の価格が将来上昇することを前提としています。 従い...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

今年の配当と通算させる譲渡損を作るなら特定口座は25日中の約定が必要です。 今年（平成21年）分の上場株式等の配当は、確定申告して分離課税を選択すれば、上場株式等の譲渡損との通算が可能です。 （22年分からは源泉徴収選択口座（＝源泉有りの特定口座）での配当等の受入が始まります。） 今年分で既に譲渡損失がある方や、申告して譲渡繰越を繰越している方は、その損失と配当を通算させれ...（続きを読む）

杉浦 恵祐

（ファイナンシャルプランナー）