年明け後の1ヶ月、スイス中央銀行のスイスフラン防衛策の無制限買入れの突然の中止、数日後にユーロ圏ECBの金融緩和＝資産買入れ戦略の発表、原油は50ドルを切り・定着南欧ギリシャの総選挙で左派が圧勝して財政緊縮策を止めると声明する等々で目まぐるしく株価が騰落を繰り返しました。下図は過去1年のTOPIX(黄色)、NYダウ平均(ブルー)、そして先進国株価の指標MSCIワールドインデックス(紫)の騰落推移で...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

１．保険会社の運用はどうなっている？ 　　 日銀が金融緩和によって大量の国債を買い入れるなか、国債の長期金利の低下が継続。   この長期金利の低下が、銀行預金に代わる個人マネーの受け皿となっていた貯蓄型保険に影響を及ぼしている。   生命保険は長期契約が基本。 保険会社の資産運用も長期に渡って損失を出さないような基準が求められている。   1997年～2000年にかけて7つの保険会社...（続きを読む）

釜口 博

（ファイナンシャルプランナー）

先週は、スイス中央銀行のスイスフランのユーロとの上限価格撤廃により、市場は大波乱でしたが、今週は欧州中央銀行ECBによる、金融緩和策の発表で、世界の株価は反発しています。下図は過去一年(2014年1月24日から2015年1月23日)の欧州3大市場の指数フランクフルトDAX(黄色)、ロンドンFTSE100(ブルー)、そしてパリCAC40の騰落推移です。各株価指数先週は粗垂直特にDAXの伸びは10%程...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

今週は、スイス中央銀行のスイスフランの価格維持政策である上限価格設定による無制限買入れを撤廃するとの発表により、為替の世界にはショックがありました。特に、日本には影響が大きなショックとなっています。スイスフランは15日に円に対して16%の上昇です。欧州では急激なスイスフランの上昇で英国の大手FX取引の企業が破綻との記事も並び、混乱が広がっている印象がありますが、図に示すように、欧州金融の要、ロンド...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

投資物件としての会社には2つの面があります。一つは、世の中に対してソリューションを提供するというものです。商品やサービスを通じてソリューションを提供し、その対価を受け取るのが会社ですので、提供するソリューションが世の中に必要とされなくなった時に、その会社は存在意義がなくなります。もう一つは、投資家からお金を集めて配当するというものです。出資をしてくれた人には配当を出していく必要があります。個人事業...（続きを読む）

本森 幸次

（営業コンサルタント）

こんばんは。相続総合研究所の大泉稔です。 日経新聞の電子版の見出しに…『日生、一時払い終身保険など販売停止も　低金利で運用難』 （見出しの引用元はコチラをクリックしてください）。 相続対策の生命保険というと、定期預金などを利用して生命保険を契約し、 「保険料＜保険金」という資産形成の効果を得るのと、 「５００万円×法定相続人の非課税枠」を得る目的があります。 相続税増税の直後に、何やら、ショ...（続きを読む）

大泉 稔

（ファイナンシャルプランナー）

本日から個人向け国債の販売が始まりました。 その金利は何と「0.20％」です。こんな低い数字は過去見たことないですね。その位に金利が下がっています。 確かに住宅ローンの金利等もニュースで過去最低の金利と報道されていますが、考えられない低い金利ですね。 このような低い金利がずっと続くとは思えませんが、元本確保の商品に預ける魅力的な先はもうなくなりましたね。 これも国が「投資」をして欲しいための...（続きを読む）

岡崎 謙二

（ファイナンシャルプランナー）

　まず変動金利ですが、これは据え置きとなりました。昨年１２月１８～１９日に日銀で開かれた、金融政策決定会合でも金融政策の現状維持を決定するなど、現在は金利を引き上げる環境にはありません。 　日銀は、２％の物価上昇率を達成するまでは、基本的に「量的・質的金融緩和」を継続する考えですが、１０月３１日に公表した最新の政策委員の見通しの中央値では、物価上昇率を１４年度は＋1.2％、１５年度は＋1.7％...（続きを読む）

沼田 順

（ファイナンシャルプランナー）

Q.どちらの会社の財務体質が良いか？どちらが筋肉体質でどちらがぜい肉体質か？ A.東京株式会社が良い。財務体質がぜい肉質なのは大阪株式会社である。大阪株式会社は東京株式会社に比べて、在庫を1.5ヶ月分多く抱え、売上代金の回収も1.5ヶ月長くかかっている。大阪株式会社の現金預金以外の流動資産はカネになるのに8ヶ月もかかり、資産が寝ている分だけ運転資金が多く必要になり、東京株式会社に比べて同じ売上を上...（続きを読む）

本森 幸次

（営業コンサルタント）

年内最後のメルマガとなりますが、 今年も１年間お読み頂きありがとうございました。 皆様にとって、2014年はいかがでしたでしょうか？ ---------------------------------------------------------- 1年経つのは本当に早く、歳を重ねるとなお一層です。 今年はいろいろとありましたが、 ＦＰの視点では、何といっても「消費税の増税」です。 消費税増...（続きを読む）

岡崎 謙二

（ファイナンシャルプランナー）

　みなさんは、このような問いをされたらどう答えますか。 「本当に○○銀行に預けたら安全と思われますか。」 　私たち日本人は、銀行にお金を預けたらまず安心という感覚を持っています。でも、過去20年の間には名だたる銀行が破綻したり政府に救済されたりしていますので、「なぜ安心なのですか？」と聞かれると、答えに悩んでしまいます。あえていえば、「地域ナンバーワンの銀行だから安全」　「格付けが高いから安全...（続きを読む）

上津原 章

（ファイナンシャルプランナー）

２０１３年から２０１４年にかけて、低金利、消費税増税の影響など住宅ローンを組む好条件がそろっていました。 そのため、多くの人が住宅ローンについて検討を重ねています。 住宅ローンを検討する人は自宅を所有するのか、賃貸するのか。 この２つの選択肢でしか、比較しない人が大半。これが大きな間違いです。   多くの人が自宅所有と賃貸のそれぞれのメリットについてのみ比較します。 これも間違い。 ...（続きを読む）

大長 伸吉

（不動産投資アドバイザー）

　２回に渡ってお送りしている、平成２７年（２０１５年）の住宅ローン金利動向。前回の変動金利に引き続き、今回は長期固定金利の動向についてお送りします。 　まず簡単な仕組みからです。長期固定金利は各銀行が債券市場という、国債を売買する市場金利を目安に金利設定します。 　しかし、債券市場も市場ですから、有利に金利設定出来るときもあれば、そうでないときもあります。その代表的な指標となるのが、一番市...（続きを読む）

沼田 順

（ファイナンシャルプランナー）

世界各国地域12月の各市場株価指数、国債利回り、商品先物価格及び商品指数の週間騰落率を紹介します。騰落率の対象は原則2014年12月19日÷12月12日×100－100＝パーセントで表しています。(休場などの理由で当日の数値が無い場合は前日・前々日等遡っています)12月第三週は、日米等先進国株価の反発が目立つ週になりました。特に、日本株は大きな変動があった週になりましたが、この1年を見ると夫々の市...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

今から買う家の住宅ローン　借入検討サポート 買いたい住まいのローン返済計算書や資金計画書をお持ちください。 提案された資金計画や住宅ローンを精査、検証し、適切な借入額や返済額、ローンの 金利選択などをアドバイス。 住宅ローンの専門家が金利などのローン商品選択のアドバイスと返済計画のご提案 をいたします。   ★住宅ローンのご相談として… 住宅ローンは変動金利、それても固定金利がいい...（続きを読む）

寺岡 孝

（建築プロデューサー）

ライフプランを実現させるための手段の１つがお金です。そのお金を確保するためには、金融商品の活用が効果的です。金融商品には、預貯金、生命保険、投資信託、株、ＦＸなど、さまざまな種類があります。預貯金や保険は運用リスクが金融機関や保険会社にあるのに対し、投資信託、株式、ＦＸの運用リスクは自己責任となっています。 貯蓄：預貯金 健康だからこそ十分に働くことができ、それによってお金を稼ぐことができます...（続きを読む）

田中 香津奈

（ファイナンシャルプランナー）

みなさん、こんにちは不動産コンサルタントの巻口です。不動産市場が活況を呈しています。   不動産市況が好調な背景にアベノミクスによる大胆な金融緩和があるのは間違いありません。短期国債を取引する市場ではマイナス金利が見られ、為替市場では円安が進み、株式市場では株高で推移するなど、アベノミクスの大胆な金融緩和によって低金利・円安・株高の流れとなっています。  日本銀行は10月31日の金融政策決定...（続きを読む）

巻口 成憲

（ファイナンシャルプランナー）

低金利底打ちも、上昇にはまだ 消費税10％が見送られ、来年は最後の景気対策の1年となりそうです。 住宅ローンの環境は景気が完全に良くならない影響や 日本銀行の国債買い入れ、米利上げ観測などもあり「借りる人にとっては良い状態」が続いています。 2015年はどのような展開になるでしょうか。 図は平成元年からの ・米国10年国債利回り ・日本10年国債利回り ・短期プイライムレート の推移です。 ...（続きを読む）

三島木 英雄

（ファイナンシャルプランナー）

米格付け会社ムーディーズ・インベスターズ・サービスは、日本国債の格付けを1段階引き下げたと発表しました。 今回の引き下げにより、日本の格付けは、中国や韓国を下回り、イスラエルやチェコと並ぶようです。 格下げの理由はやはり、消費税再増税の先送りです。 ムーディーズは「急速な高齢化に伴い社会保障費が増大する中で、財政再建はさらに困難になる」と指摘していますが、まさにそのとおり。 このままでは日本の...（続きを読む）

岡崎 謙二

（ファイナンシャルプランナー）

世界各国地域11月の各市場株価指数、国債利回り、商品先物価格及び商品指数の月間騰落率を紹介します。騰落率の対象は原則2014年11月29日÷10月31日×100－100＝パーセントで表しています。(休場などの理由で当日の数値が無い場合は前日・前々日等遡っています)11月のワールドインデックス、エマージング指数及びオールカントリーインデックス円換算の年間騰落率推移を掲載します。MSCワールドインデッ...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

住宅金融支援機構は、上記固定型住宅ローン「フラット35」の11月の適用金利発表しました。 実際の金利は取扱金融機関によって異なりますが、35年ローンのうち最も低い金利はなんと1.61パーセントで、フラット35分の取り扱いが始まった2003年10月以来の最低金利を更新したようです。 今後どれだけ金利が上がろうと、1.61％のままなのです。 長期国債の金利が過去最低を更新する中、長期の住宅ローン...（続きを読む）

岡崎 謙二

（ファイナンシャルプランナー）

こんにちは、 投資スクールブルーストーンアカデミーの 青柳仁子です。 消費税増税は先送りになりましたが、 それによる株価の下落は避けられたようです。 ちょっとほっとしました。 消費税増税の先送りは、 私達消費者にとっては、 一時的には嬉しいですが、 国家の財政にとっては問題の先送りです。 先日のセミナーでも話しましたが、 将来的にお金が足りなくなる、 と分かっているのに、 何も対策...（続きを読む）

青柳 仁子

（ファイナンシャルプランナー）

　銀行の中では数少ない、翌月の適用金利を今月に発表しているソニー銀行ですが、１２月は長期の固定金利が低下しました。 　まず変動金利ですが、これは日銀が「量的・質的金融緩和」を継続していることや、日本の短期金融市場が安定しているため、横ばいとなりました。変動金利の横ばいは、１２月の他行の金利でも同様だと思います。 　なお、ソニー銀行は返済額を５年間一定とし、その一定の金額の範囲内で、元本、利...（続きを読む）

沼田 順

（ファイナンシャルプランナー）

世界各国地域10月の各市場株価指数、国債利回り、商品先物価格及び商品指数の騰落率を紹介します。騰落率の対象は原則2014年10月31日÷9月30日×100－100＝パーセントで表しています。(休場などの理由で当日の数値が無い場合は前日・前々日等遡っています)11月第一週、世界は米欧日の中央銀行の発表で大きな変化が起きました。日本は、円安に大きく振れ株価も急伸いたしました。米国の株価NYダウも最高値...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

　まず変動金利ですが、これは据え置きとなりました。１０月３１日に日銀で開かれた、金融政策決定会合では追加緩和が実施されましたが、これは長期金利の低下を促すものであり、変動金利には影響がありません。 　日銀は、２％の物価上昇率を達成するまでは、基本的に「量的・質的金融緩和」を継続する考えですが、１０月３１日に公表した最新の政策委員の見通しの中央値では、物価上昇率を１４年度は＋1.2％、１５年度は...（続きを読む）

沼田 順

（ファイナンシャルプランナー）