●見直しの重要性　リバランス こんにちは　お金を増やすマネードクター浅見です。 ポートフォリオを作成して、実行に移します。 時間の経過と共にポートフォリオが崩れてきます。 各資産（株式・債券・預貯金など）の配分の比率に変化が生じてきます。 また、ライフステージにも過渡期があります。 それに合わせて見直し（リバランス）をする必要が出てきますね。 ...（続きを読む）

浅見 浩

（ファイナンシャルプランナー）

●アセットアロケーションを考える こんにちは　お金を増やすマネードクター浅見です。 アセットアロケーションとは？こちらで確認してください。 ここではあなたの最適なアセットアロケーション作成のやり方をお伝えします。 １．以下の項目を決定します。   ・リスク許容度   ・ゴールの設定（何のために・誰のためにお金を増やすのか？）   ・運用可能期間   ...（続きを読む）

浅見 浩

（ファイナンシャルプランナー）

●信用リスクとは こんにちは　お金を増やすマネードクター浅見です。 投資した債券が債務不履行（デフォルト）する。 会社が倒産する。 このようなリスクを信用リスクと呼びます。 個別企業の経済活動で生じるリスクを信用リスクといいます。 ・財務上の実績 ・経営者の決定 ・新製品の発表 ・広告 ・クレーム ・新聞記事 ...（続きを読む）

浅見 浩

（ファイナンシャルプランナー）

●マーケットリスクとは こんにちは　お金を増やすマネードクター浅見です。 マーケットリスクとは、景気・為替・社会的なニュースなどの要因から市場全体の 価格が変動することにより、投資対象の価格も変動してしまうリスクのこと。 例えば「ライブドア・ショック」という事件が2006年1月18日に起きました。 ホリエモン率いるライブドアはＩＴ関連企業ですね。 粉飾決算...（続きを読む）

浅見 浩

（ファイナンシャルプランナー）

●インフレリスクとは こんにちは　お金を増やすマネードクター浅見です。 インフレリスクとは、物価上昇の速度が運用利率以上に大きくなること。 そうなると、お金の価値が目減りしてしまうリスクのことです。 長期運用を前提にした場合、預貯金・債券といった固定金利の商品を 選択すると貨幣価値が減少します。 元本の安全性ばかりを考えて、預貯金・債券で資産運用する人も多...（続きを読む）

浅見 浩

（ファイナンシャルプランナー）

●金利と債券価格の関係 こんにちは　お金を増やすマネードクター浅見です。 金融とはそもそも「お金の貸し借り」です。 借りた人は借りたお金に利しを付けて返さなければいけません。 安全性に優れている商品の代表格が債券。 金利と債券価格は密接に関係しています。 市場の金利が上がると預金金利は上昇しますね。 しかし、債券は発行時に利率が確定するので、あとから...（続きを読む）

浅見 浩

（ファイナンシャルプランナー）

　まず変動金利ですが、これは据え置きとなりました。１０月２７日に日本銀行で開かれた、金融政策決定会合でもゼロ金利政策が全会一致で決定されるなど、現在は金利を引き上げる環境にはありません。（同日行われた追加の金融緩和は残存期間の短い長期国債を買い入れて、１～２年の金利低下を促し、円高に歯止めを掛けるもので、変動金利に影響する政策金利は0～0.1％で据え置かれたままです） 　日本銀行は、１％程度の...（続きを読む）

沼田 順

（ファイナンシャルプランナー）

こんにちは！   はやくも１０月最終週です。 温度の変化が激しい時期なので、体調管理は万全にしておきたいものですね。   さて、このところの市場不安が拡大する中、リスク回避した資金が長期債券に向かっています。   １０年物国債の長期金利が１％前後で推移する中、「金余り」が加速している銀行などは、さらに長い超長期債へも資金を振り向けはじめました。   超長期債への資金流入によって、...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

ファイナンシャルプランナーが天職！ BYSプランニングの釜口です。 今回は、 リスクが低い安定した資産運用を目指すならば、 プロの年金運用に学ぼう というテーマでお話させていただきます。 長期で安定的にお金を増やすことが至上命令である 公的年金や企業年金。 その運用手法には、 安定的に資産を増やすためのセオリーが隠されています。 公的年金の運用は、成績が悪い時だけ国会で批判されたりするので...（続きを読む）

釜口 博

（ファイナンシャルプランナー）

こんにちは！   さて、前回外国人による「日本株売り越し」についてお伝えしましたが、企業年金の運用においても国内株式の比率が低下していることがわかりました。   格付投資情報センターによれば、国内の約１３０の企業年金の８月末の国内株式の構成比は１６．８％と、ピーク時だった１９９９年１２月の３６．６％の半分以下になっているとのこと。   逆に債券や保証利回りが確定している商品への投資割合...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

こんにちは！   さて、ここにきて、海外投資家が日本株の売り越しに転じています。   この７月下旬からの売り越し額は約１兆９０００億円となり、２年半ぶりの大幅な売り越しとなりました。   アメリカの財政問題に加え、ここに来て、欧州の債務問題の不透明感が増したことにより、世界的に株式市場から“マネー”が流出しており、「割安」と思われていた日本の株式市場も例外ではありませんでした。 ...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

日本最大の投資信託は「グローバル・ソブリン・オープン（毎月分配型）」でした 一番お金を集めた時は5兆円も資産残高がありました ところがリーマンショック後　売りが相次ぎ現在では2兆円程の残高 基準価格も5,000円を割ってきました 売りが膨らんでいるため　投資している債券を手放さないといけない 完全に悪循環に陥っているのだ グロソブがスタートした199...（続きを読む）

浅見 浩

（ファイナンシャルプランナー）

「知恵の木」流、日経ヴェリタス最新金融情報徹底解読 ●　世界景気に連動　分かりやすい豪ドル　● －２０１１年９月４日日経ヴェリタスｐ５９より伊藤誠の特選記事－ ■豪＝「高金利の資源国」投資家には魅力的 【世界４大通貨　のドル・ユーロ・円・イギリスポンド。 世界全体の為替売買シェアが３．８%と５番目に大きいのが オーストラリアドル(豪ドル)です。 オーストラリア(豪)は国債の挌付けが最上位のトリ...（続きを読む）

伊藤 誠

（ファイナンシャルプランナー）

欧州の財政悪化で金融市場に警戒感が高まっている 国債の信用力を示す「クレジット・デフォルト・スワップ（CDS)」の 保証料率が上昇しています これは　どういうことを言っているのか このCDSは債券のデフォルト（債務不履行）のリスクを取引する 保険商品 なので　このCDSの保証料率が上がるということは その対象の債券がデフォルトする可能性が高いことを示します ...（続きを読む）

浅見 浩

（ファイナンシャルプランナー）

分散投資には２つの方法がある 購入時期の分散 資産の分散 よく言われるのが　タマゴを一つのカゴに入れておくとこけた時に すべてを割ってしまいます だから　カゴを分けて持つことが重要だ 今回はの資産の分散を考えていきましょう あなたの資産のほとんどが　銀行の普通う預金や定期預金に 入っていませんか もし　そうだとしたら大問題です なぜな...（続きを読む）

浅見 浩

（ファイナンシャルプランナー）

”デフォルト”は、defaultと書きます。 どういう意味か？ アメリカの連邦債務上限引き上げ問題や、ギリシャの話なると、 ”デフォルト”という言葉をよく聞きますね。 皆さんも、もうだいぶ慣れたのではないでしょうか？ この言葉、絵で説明すると、こんな感じです。                  ↓ そう、まさに・・・ 「ちゃぶ台返し」！！ もう少し正確に...（続きを読む）

宮下 弘章

（不動産コンサルタント）

確定拠出年金　個人型401Kの効果について  何故「確定拠出年金」が必要とされるのか？ 日本の公的年金は大げさな言葉を使えば「破綻」しています。 国民年金の納付率も下がり続け2010年には59.3％まで低下している現状。 日本の公的年金制度は「世代間扶養」の概念であり、年金保険料を払う人がいなければ成り立ちません。 国民年金と別にサラリーマンが加入する「厚生年金」がありますが、こちらも運用が...（続きを読む）

三島木 英雄

（ファイナンシャルプランナー）

こんにちは！   さて、先週は公的年金の運用についてコメントしましたが、今度は保険料の「納付率」の問題です。   厚生労働省によれば、２０１０年度の国民年金保険料の納付率が、”５９．３％”と３年連続で過去最低を更新しました。   国民年金は、もともと「自営業者」の年金といわれてきましたたが、いまやその構成比は大きく変わってきています。   （国民年金加入者の構成比） 無職　　　　...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

　まず変動金利ですが、これは据え置きとなりました。６月１４日に日本銀行で開かれた、金融政策決定会合でもゼロ金利政策が全員一致で決定され るなど、現在は金利を引き上げる環境にはありません。東日本大震災により、追加の金融緩和も行われた現状を考えると、変動金利の目安となる日本銀行の政策 金利の引き上げは相当先になるものと考えられます。 　次に固定金利です。７月の全期間固定金利は、三井住友銀行で...（続きを読む）

沼田 順

（ファイナンシャルプランナー）

ファイナンシャルプランナーが天職！ BYSプランニングの釜口です。 今回は円安に備えた資産運用というテーマで お話させていただきます。 経済基盤が弱い状況での東日本大震災の発生。 通常ならば、円安に向かってもおかしくない状況であるのに、 スタンダード＆プアーズ（S&P）によるアメリカ国債の格付け引下げと、 欧州経済危機の影響で、空前の円高に見舞われている日本経済。 アメリカや欧州経済が良く...（続きを読む）

釜口 博

（ファイナンシャルプランナー）

■投資信託の基本事項について 一般に投資信託を選択する際には、以下のような項目をチェックしましょう。 ・ファンド名とファンド分類は ・ファンドの特色は（投資対象、運用方法、運用スタイル、リスク・・・） ・ファンドのコストは ・運用会社、販売会社は ・基準価額の推移(チャート）は ■投資信託の目論見書について 一般に投資信託の目論見書には「交付目論見書」と「請求目論見書」の２つがあり、前者...（続きを読む）

浅見 浩

（ファイナンシャルプランナー）

　まず変動金利ですが、これは据え置きとなりました。５月２０日に日本銀行で開かれた、金融政策決定会合でもゼロ金利政策が全員一致で決定されるなど、現在は金利を引き上げる環境にはありません。東日本大震災により、追加の金融緩和も行われた現状を考えると、変動金利の目安となる日本銀行の政策金利の引き上げは相当先になるものと考えられます。 　次に固定金利です。６月の全期間固定金利は、三井住友銀行では５月よ...（続きを読む）

沼田 順

（ファイナンシャルプランナー）

一般に投資信託は、投資家から集められた資金をもとに、「販売会社」「運用会社」「管理会社」の３者が役割を分担し、効率的に運用されています。 ＜販売会社＞証券会社、銀行、ゆうちょ、保険会社など 投資家（顧客）ごとに口座を管理し、ファンドの販売や換金、分配金・償還金の支払いなどを行います。また、顧客に対して、ファンドの商品内容を説明したり、運用相談にのったりします。 ＜運用会社＞ 市場環境や顧客ニ...（続きを読む）

浅見 浩

（ファイナンシャルプランナー）

投資信託という金融商品を一度は聞いたことがあると思う。 証券会社に銀行、郵便局などで購入できるものである。もしかしたら既に購入をされているかもしれない。テレビや新聞、金融雑誌、専門書等に多くの広告が掲載されているため、投資に関して一般的になじみやすく、広く知られている金融商品だと言えるだろう。この投資信託だが、簡単に説明をしたい。 「投資信託」とは、「一人一人の投資家から集めたお金をひとつの大...（続きを読む）

宮田 幸治

（経営コンサルタント）

こんばんは！   さて、個人投資家の間では、投信、特に外貨建て投信へのマネーの流入が伸びているようです。   投信協会によれば、３月末における２０１０年度の公募投信の残高は６５兆３１１８億円と、前年比３％増となっています。   特に、人気の高いのが、海外の債券や不動産に投資を行うもので、相変わらず「毎月分配型」に集中しています。そして、この動きは、震災後も変わらず、より一層外貨による「...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）