こんにちは！ さて今回は、スイスの運用会社のヘッジファンドを、 ご紹介したいと思います。   当ファンドは、2017年4月から運用が開始された 比較的新しいファンドです。   特徴としては、 為替のデリバティブ取引を投資対象とし、 独自のトレーディング・プログラム2種類を活用した “マルチ戦略型”のヘッジファンドという点です。 （続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

　仕事中の私語について、あなたはどう思われるでしょうか？ 　職場の雰囲気を和ませるような、ほどほどの内容のものを、ほどほどの時間で行うなら、一概に悪いものだとはいえないでしょう。   　しかし、中にはいつまでもダラダラと話し続ける時間のケジメが無いもの、仲間や会社の悪口、不快と思う人もいるであろう下品な話、その他不適切な内容のもので困るようなことはあるでしょう。 　リーダーやマネージャーの...（続きを読む）

小笠原 隆夫

（経営コンサルタント）

みなさんこんにちは！東京総合研究所スタッフチームです。 前回、販売会社と運用会社のフィー（手数料）体系の違い、と言う記事を書きましたが、（→販売会社と運用会社のフィー（手数料）体系の違い） 本日は、日本の資産運用業界とインデックス投資の現状についてお話しします。 契約型ファンドが主流である日本では、前回で述べた販売会社と運用会社のフィー体系の違いによって、 販売会社が個人投資家に何度も投資信託...（続きを読む）

大山 充

（投資アドバイザー）

みなさんこんにちは！東京総合研究所スタッフチームです。 前回は、投資信託の仕組みについてお話ししましたが、今回は手数料についてお話しします。（投資信託の仕組みについてはこちらの記事を合わせてお読みください） 投資信託のコストは主に、販売手数料、信託報酬、信託財産留保額の３つです。 そしてこれらは、販売会社、運用会社、委託会社という３社に以下のように分配されます。  ＜販売手数料＞ 投資信託の購...（続きを読む）

大山 充

（投資アドバイザー）

みなさんこんにちは！東京総合研究所スタッフチームです。 本日は、 良いETFとはなにか。 についてお話します。 結論：良いETFとは投資信託とETFの違いNAVと市場価格の乖離：ディスカウント・プレミアム分析乖離を小さくするためにはベンチマークとする指数とETFの市場価格の乖離1.結論：良いETFとは 結論は同じ様なテーマと手数料のETFの場合、 出来高が多い、頻繁にトレードされる銘柄 です。...（続きを読む）

大山 充

（投資アドバイザー）

昨年の秋から、わが家に証券会社から度々勧誘の電話がかかってきました。お勧めの銘柄の中に、AI（人工知能）に関連した銘柄に投資する投資信託がありました。 ＡＩにかかわる企業というだけで、儲かるのではないかという期待も高まります。ところが、会社は失敗もしながら大きくなっていきますので、良い時も悪い時もあります。ここ最近は、AIにかかわる企業にとって良くない出来事が続きました。例を挙げてみます。 ・...（続きを読む）

上津原 章

（ファイナンシャルプランナー）

こんにちは 女性向け初心者のための投資スクール ブルーストーンアカデミー代表の 青柳仁子です。 香港4日目ですが、 今日はマカオに行くことにしました。 マカオというと 皆さんはどんなイメージがあるでしょうか？ カジノのイメージが強いかもしれませんね。 しかし実は、 マカオはその市街地が世界遺産となっていて、 「マカオ歴史市街地区」として、 22の史跡と8つの広場が登録されています。 ...（続きを読む）

青柳 仁子

（ファイナンシャルプランナー）

「投資は賭け事で悪いもの」と、 固く信じている人は少なくありません。 投資には、通常、結果の保証がありませんので、 確かに賭け事の要素はあります。 ただ、本来、投資の意味は「経済活動に参加すること」です。 投資や消費の形でお金が使われなければ、経済は回りません。 投資の形で、経済活動に参加する人が増えることは、 経済の観点からは、好ましいことです。 もちろん、楽して簡単に儲かりたい、では...（続きを読む）

森本 直人

（ファイナンシャルプランナー）

パナマ文書が公表されて不思議に思うのは、ケイマンがないことです。 ケイマンはBVIと並んでタックスヘイブンで最も有名な地域の一つです。 金融機関なら必ずあるといっても過言ではない地域のはずですが、今回の文書にはないようです。 タックスヘイブンの中には、規制が緩いので自国では当局の認可などで時間がかかることでもすぐにできたりしますので、そのような目的で設立する人や会社はあります。 かつて...（続きを読む）

大黒たかのり

（税理士）

こんにちは！ さて、ここにきて顧客と直接契約をし、 資産運用を行っている会社が増加傾向にあります。 直近では270社となり、10年前の2倍に増えました。   資産規模は、昨年末時点で、 203兆円となり、前年より8％増加しています。   理由はいくつか考えられます。   1.個人の「資産運用ニーズ」の高まり 2.「マイナス金利」による運用難 3.金融と情報技術の融合「フィン...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

1月10日に横浜のパシフィコ開催された楽天証券新春講演会2016を受講いたしました。 投資に関する情報を収集しましたので皆様とシェアします。 当講演会は毎年開催され、私はできるだけ受講するよう心がけています。 講演内容の全てを筆記することはできなかったので、要点のみ記載いたします。   前回は竹中氏の講演でしたが、今回はパネルディスカッション 『”貯蓄から投資へ”への流れがついに本格化...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

１．低コスト投信が次々に発売 日本においては、低コストのインデックスファンド（株価指数などに連動する投資信託）として、三菱UFJ国際投信や三井住友トラストアセットマネジメント、セゾン投信などがネット証券会社を通じたり、直販形態で販売されていた。 数年前から低コストで業界に切り込んできたのが、ニッセイアセットマネジメント。 ところが、本年9月に三井住友トラストアセットマネジメントが、確定拠...（続きを読む）

釜口 博

（ファイナンシャルプランナー）

お持ちの投資信託の信託報酬が何%がご存知ですか？投資信託は、「購入する時に購入手数料を支払って終わり」ではありません。保有している間、信託報酬を支払っています。昨日も今日も支払っています。保有期間によっては、購入手数料よりも信託報酬の負担の方が大きくなるケースもあります。信託報酬も、購入の際にご注意いただきたい重要なポイントです。今回は、投資信託の手数料・費用について解説をさせていただきます。お役...（続きを読む）

小川 正之

（ファイナンシャルプランナー）

先週土曜日に「ETF＝上場投資信託」の勉強会の講師を務めました。ライフプラン上のリスクに対処するために資産を殖やすことは大切です。資料の中から資産配分とコストに関わる部分を紹介いたします。■投資で最初に行うことご承知の通り、投資で最初に行うことは、資産をどのように配分するかです、何故ならば、充分に分散されたポートフォリオの運用成績の90%以上は資産配分に基づくとされています。また、現代ポートフォリ...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

前回は、主に株式のパファーマンスを示すインデックスを紹介しました。国内債券のインデックスは、NOMURAボンド・パフォーマンス・インデックスが有名です。野村証券金融市場調査部が公表しています。1986年に公表され、すでに15年経過、債券を国内債券運用のインデックスとし企業年金運用分野や公的資金運用分野を中心に多くのファンドのベンチマークとされています。 海外の債券のインデックスとして、日本...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

ETFとは、簡単に言うと投資信託の上場版です。 投資信託が１日１回の基準価格により売買されるのに対して、ETFは通常の株と同様に常に値動きがあり、市場でいつでも売買できます。 例えば、不動産REITなどと呼ばれるものもETFの一種です。 ETFの中でも日経平均などに連動するものを特にインデックスファンド、あるいはパッシブファンドなどといいます。 これらのETFは、基本的に日経平均やTOPIXに...（続きを読む）

大黒たかのり

（税理士）

こんにちは、 投資スクールブルーストーンアカデミーの 青柳仁子です。 昨日は動画の編集をしていました。 有料会員向けに 毎月動画を配信しているので、 その編集です。 それで気づいたのですが、 最近、無料の動画配信を あまりしていないなと。 苦手な暑い夏も終ろうとしているので、 また、無料動画配信をやっていきますね。 さて、先日の日経電子版で、 「草食系長期投資家」が熱いという記事が...（続きを読む）

青柳 仁子

（ファイナンシャルプランナー）

こんにちは！ 早くも6月に突入しました。1年の半分が過ぎようとしていますが、やはり時の流れの速さを感ぜずにはいられません。 そして、6月と言えば、サッカーワールドカップがいよいよ開幕となります。 今回の日本には、“期待”したいですね！   さて、昨年から今年にかけて証券会社などが提供している「ラップ口座」の残高が急増しています。 大手金融機関4社の201...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

ファイナンシャルプランナーが天職！ BYSプランニングの釜口です。　 　　 　　今回は、「金融商品を選ぶポイント　～運用管理報酬（信託報酬）～」 　　というテーマで、投信信託を中心にお伝えいたします。 　　銀行や証券会社などでの投信販売現場では、分配金の多寡や、 　　運用実績の話しがほとんどを占め、購入する時に一括でかかる手数料 　　や残高に対して毎日自動的に差し引かれる信託報酬に関しての説...（続きを読む）

釜口 博

（ファイナンシャルプランナー）

ＭＲＩインターナショナルというアメリカの資産運用会社の詐欺事件が世間を賑わしています。 この会社は「ＭＡＲＳ投資」と呼ばれる金融商品を販売しており、年率６％から８％という高金利を謳っておりました。 ただ実際のところ、この会社が謳っているような運用は行われておらず、全くの詐欺であった事が判明しつつあります。 今回、ＭＲＩインターナショナルが販売していた「ＭＡＲＳ投資」は、いわゆる「オルタナ...（続きを読む）

真鍋 貴臣

（ファイナンシャルプランナー）

マーチン先生、 こんにちは、Ａです。先日はアドバイスありがとうございました。 あの後、彼と出会ったパーティー会社の主催者と会う事があり（私の昔からの友人です）、 彼とこんな事があったよと話をしました。 彼はそのパーティー会社の会員になっているので、友人が彼の活動履歴を見たところ、 ありえない程のパーティーへの参加履歴でした。 人脈を広げるパーティーではなく、全て男女の...（続きを読む）

マーチン

（恋愛アドバイザー）

皆様に、投資信託の中で、毎月分配型の投資信託はコストが高いために、非効率な金融商品と説明しております。 また、毎月分配型投信の分配金の中には、購入者ご自身の元本が返ってくる様な、たこ足配当の商品もあることを紹介してまいりました。 しかしながら、年金世代の方の中には、生活費が年金だけでは不足するため、毎月一定額の収入が欲しいというニーズがあります。 今回はその様な方にお薦めする投信の使い方で...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

参加したいと思いながら、様々な事情で参加できなかったインデックス投資家の集まり、インデックス投資交流会に出席しました。 この集まりは個人投資家有志によって運用されるイベントで、第一回は2009年1月10日から、2010年、2011年、2012年と回を重ね本年1月12日に第五回が開催されました。来年も1月に開催が予定されています。 プログラムは、 ★投信ブロガーが選ぶ、FUND of the y...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

こんにちは！ さて、世界の上場投資信託（ＥＴＦ）の９月末の純資産残高が１．８４兆ドル（約１５０兆円）と過去最高になったことがわかりました。   これは、２００１１年末の残高と比較して、２１％増となっています。 ＥＴＦは、投資信託に比べ、手数料が割安であると共に、株式同様、流動性が高く、市場で換金しやすい特徴があります。   アメリカの大手運用会社ブラックロックの調査によれば、今年の１－...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

AIJ問題以降、 金融庁も他にも同様の運用会社がないか 検査等で調査をしています。 ただ、損失だからすべて「詐欺」というのは 少し行き過ぎではないだろうか。 もちろん、故意にパフォーマンスがでる可能性のない銘柄を あえて選択すればそれは限りなく、近いかもしれませんが、 運用会社はパフォーマンスをだしてナンボの世界。 そんな選択をするはずがないのですが。 運用を外部委託し、盲目的...（続きを読む）

大黒たかのり

（税理士）