１．資産運用を考える人が増加ＮＩＳＡのおかげ（？）もあって、資産運用に興味を持つ方が増えてきた。ＦＰ相談で顧客からよく質問されるのが、「これからは、何が来ますか？」「何を買えば一番いいでしょうか？」これらの質問を、金融機関の営業マンにこの質問をすると、どうなるか？〇〇〇〇〇ハイ・イールド・ファンド〇〇－ＲＥＩＴオープン〇〇〇・〇〇〇〇〇好配当成長オープンといった投信信託だったり、変額年金保険だった...（続きを読む）

釜口 博

（ファイナンシャルプランナー）

■2015年11月第二週米国の雇用統計等の好調さから、FRBが12月に利上げを行うとの予測が市場のコンセンサスになり、今週の株価は世界的に低調な推移となっています。過去一年の世界の3大市場株価指数、日経225(黄色)、ニューヨークダウ(ブルー)、英国FTSE100(紫色)の騰落推移です。2014年11月14日を起点とし2015年11月13日までの騰落推移です。8月の上海市場暴落のショックからの各株...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

医療機関の診療報酬請求権を買い取り「レセプト」と呼ばれる債券を発行し資金を集めていた3社と運営会社が破綻しました。その残高227億円にのぼり、投資家が償還を受けられない可能性があります。 この販売に証券会社やFPが絡んでいたようで心配です。利率が約3%だったので勧めやすかったのもあるでしょうが、やはりよくわからないものは紹介しないものですね。 同時によくわからないものは購入しないのが鉄則で...（続きを読む）

岡崎 謙二

（ファイナンシャルプランナー）

■2015年10月の株価は急上昇。世界の株式市場は急速に回復してきました。下図は、日本のTOPIX(黄色)、先進国株価を代表するMSCIワールド(ブルー)と新興国を代表するMSCIエマージング(紫色)の騰落推移です。期間は2014年10月31日から2015年10月30日です。TOPIXとワールド・インデックスの10月の戻りは顕著です。前年10月31日に対し、TOPIXは8月10日に+26.818%...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

■2015年10月第四週株式市場が落ち着きを取り戻しつつある中、ニューヨークの原油先物価格(黄色)は10月に入り下落しています。昨年末53.27㌦であったNY原油先物は、8月24日に38.24㌦を付けその後の急反発により、10月9日には49.43㌦まで戻ったのですが、10月23日には昨年末に対して－20%程度下落した1バーレル45.44㌦を付けています。原油価格の値下がり等でCRB指数も8月から横...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

■2015年10月第三週世界の株価小康を保っています。世界株安の震源地中国株価が反発しています。下図は政府の強力な介入により反発した上海総合指数(紫色)、中国との貿易量が多い日経225平均(黄色)、中国の開かれた市場である香港ハンセン指数(ブルー)も反撥しています。期間は2014年12月22日から2015年10月12日です。9月29日にボトムを付けた3指数、月初から今週にかけて上昇し、日経225、...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

■2015年10月第一週・ギリシャショックから始まり上海株式市場急落によるリスクオフの動き、FRBの利上げによる新興国の減退予測で急落していた株価も、利上げ時期の先送り、中国政府の強引な陥入作等の効果で、9月29日をボトムとしてから徐々に落ち着きを取り戻しました。警戒感は強いものの、旧に復する動きがみられます。小康を取り戻した市場は、今後、中国経済の落ち込み度の確認を経て、米国の利上げ先送りにより...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

■2015年9月・中国経済の減速、上海総合指数の急落から、9月は世界的な株安と為りました。下図は、世界の3大市場を代表する株価指数の年間騰落です。東京市場の日経平均(黄色)、ニューヨーク市場のNYダウ(ブルー)、ロンドン市場のFTSE100(紫色)の2014年10月1日から2015年9月30日の騰落推移です。今回の株安一番の急落は、日経平均で8月のピークでは、年間で30%高から、9月末には5%超に...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

最近になり、通貨ブラジルレアルが急落しています。 円に対して、直近１年間の下落率は、約３３％です。 私の事務所では、継続的な資産運用相談のほか、 スポットのご相談もお受けしていますが、 特に、ご本人やそのご家族が大手証券会社でお取引をされている方から セカンドオピニオンを求められることがあります。 その際、ブラジルレアルコースが多いのは、いつも気になっています。 いわゆる通貨選択型の投信で...（続きを読む）

森本 直人

（ファイナンシャルプランナー）

解約とは、将来に向かって保険契約を解消することです。解約によって契約は消滅し、以降の保障はなくなります。契約者の意思で自由にできますが、書類提出の手続きが必要です。 解約返戻金が支払われる場合もあります。解約返戻金は、「契約者価額－解約控除」で計算されます。契約者価額は、解約時までの保険料積立金からその年の保険金の支払いなどにあてた部分を差し引いて計算されます。解約控除は、契約時に集中した新契約...（続きを読む）

田中 香津奈

（ファイナンシャルプランナー）

■9月第四週概況・習近平国家主席の訪米もあり、上海指数は3000㌽の大台を保っています。今週の世界の株価も振幅は大きいものの、落ち着いてきました。一方、中国の消す気原則に伴う資源価格特に石油も反撥から横ばい状態に映っています。下図は、CRB指数(ブルー)、NY原油(黄色)、NY金先物価格(紫色)の年初来騰落推移です。期間は、2014年12月22日から2015年9月25日。原油価格は、年初から下降横...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

■9月第三週概況・中国政府の強力な介入で上海指数は3000㌽の大台を保っています。一方米国経済は堅調に回復していますが、FRBの利上げは中国の不透明さ、ウクライナ、ギリシャ問題を抱える、欧州の動向、そして中国経済の減退に伴う資源国経済への影響などを勘案し、FRBの利上げは今回もまた延期されました、私は、既に市場が織り込んでいるので、此処で利上げしても大きなショックにはならなかったのではないかと考え...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

Ｑ：出国税が導入されたと聞きました。海外に住むことになるときに払わないといけないのでしょうか？ Ａ：平成27年度税制改正で「国外転出時課税制度」が創設されました。この制度のことを「出国税」と呼んでいます。 平成27年7月1日以後に国外に転出する一定の居住者が、１億円以上の有価証券等の対象資産を所有等している場合には、国外に転出する時に、その対象資産について譲渡・決済があったものとみなして、...（続きを読む）

松本 佳之

（税理士）

日本の医療分野でも「セカンドオピニオン」が一般的な制度として認知されつつあります。医療分野のみならず、その他の分野でもセカンドオピニオンがあったら嬉しいと思いませんか？私が専門としている“お金”の分野(金融業界)では、特にその必要性を強く感じます。 セカンドオピニオン」とは？セカンドオピニオンをご存知でしょうか？主に医療分野で用いられる用語です。セカンドオピニオンとは、よりよい判断・決断をするた...（続きを読む）

小川 正之

（ファイナンシャルプランナー）

■9月概況・中国経済減退、米国利上げ時期の不透明さから、今週も世界の株価は大きく下落しました。日本株の日経平均は年間で昨年9月6日に対し1.95G%と辛うじてプラス、ニューヨーク・ダウは－9.65G%に落ちマイナスになっています。9月5日に開催されたG20でも、米国と中国の間で激しい論議が交わされた為替ですが、今週も不安定でした。下図は、円の対ユーロ(黄色)、米ドル(ブルー)、豪ドル(紫色)年間推...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

子どもが独立すると、必要保障額は一気に少なくなります。残された子どもへの生活費と教育費の確保が不要になるからです。多額の死亡保障から生きるための保障である医療保障、介護保障、老後保障の経済的リスクに備えることが大切です。受給できる年金や退職金の額などを把握し、運用方法とともに、財産の次世代への引き継ぎとして贈与や相続のことも考えて見直しをしましょう。 残された家族の不足する生活費を用意する場合の...（続きを読む）

田中 香津奈

（ファイナンシャルプランナー）

株式公開のための法務 　　「株式上場にかかわる関係者」　 　株式会社が株式上場（ＩＰＯ）をする場合には、様々な関係者とかかわることになります。今回は、株式上場において、株式会社がどのような関係者とかかわることになるのかをみていきたいと思います。 １、主幹事証券会社　主幹事証券会社については第１回でも少し説明をしましたが、株式会社は、株式上場を果たした際に、証券取引所において広く自社の株式を売り...（続きを読む）

金井 高志

（弁護士）

■8月概況・中国上海市場の暴落と対応、突然の人民元切り下げ、天津市港湾地区の大爆発など、チャイナリスクに世界が振り回された月になりました。中国の景気減退が明らかになり、需給バランスの悪化から原油等商品価格の下落が進んでいます。下図は、ニューヨークのWTI価格(黄色)、NY金先物価格(ブルー)、資源価格の代表指標であるCRB指数の年間騰落推移です。期間は2014年12月22日～2015年8月31日。...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

8月の上海株暴落に伴い、先週の主要株式市場も大荒れでした。そこで主要株価指数の年間騰落をグラフ化して、今回の暴落の大きさを確認しました。■上海総合指数、MSCIワールド、MSCIエマージング年初来の動き下図は3指数の年初から8月28日の騰落推移です。上海総合指数(黄色)は昨年12月22日以来6月までに、65%の急騰後、70%近く下げて8月26日には2927.29㌽迄下げています。8月28日には節目...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

株式公開のための法務　　 　「東京証券取引所の市場について」 　今回は、東京証券取引所（以下「東証」といいます）の市場について、①東証内の市場の種類、②東証内の各市場に昨年（２０１４年）上場した企業、③マザーズへのＩＴ企業のＩＰＯが多い理由（東証内の各市場の比較）を説明していきます。 １、東証内の市場の種類 　東証内には、第一部・第二部、マザーズ、ＪＡＳＤＡＱ、及びＴＯＫＹＯ Ｐ...（続きを読む）

金井 高志

（弁護士）

株式公開のための法務　 　「株式上場（ＩＰＯ）のメリット・デメリット②」 　今回は株式上場のメリット・デメリットの２回目です。前回はメリットについてお話ししましたので、デメリットに関してご説明させていただきます。 　株式上場の主なデメリットとしては、①株主の意見に沿う経営方針選択の必要、②経理事務・株式事務などの費用の増加、③Ｍ＆Ａの対象となるリスクの発生、④企業内容の情報開示の義務化が...（続きを読む）

金井 高志

（弁護士）

株式公開のための法務 　「株式上場のメリット・デメリット①」 　株式上場（ＩＰＯ）のメリットとデメリットを２回にわたって、ご説明したいと思います。 　株式上場の主なメリットとしては、①資金調達力の向上、②知名度の向上・信用力の増大、③創業者利潤の実現が挙げられます。 　まず、①資金調達力の向上についてですが、非上場企業の場合、親族や知人等の限られた株主からの出資や銀行等からの借入れを行うことに...（続きを読む）

金井 高志

（弁護士）

株式公開のための法務 　　「株式上場（ＩＰＯ）の意義」 　今回から少しずつ、株式上場（ＩＰＯ）について、ご説明していきたいと思います。　株式上場とは、企業の発行する株式を誰もが自由に売買できるよう証券取引所において流通させることをいいます。株式上場は、ＩＰＯ（Initial Public Offering）または単に上場と呼ばれています。 　株式上場は、まず、主幹事証券会社（※１）による上場申請...（続きを読む）

金井 高志

（弁護士）

■8月第三週概況・ギリシャ問題の再燃、中国経済の減退不安、天津市有毒薬品爆発による経済への打撃等々各市場で年初来安値、株価が何年来の下落等、株価へのショックが大きな週でした。下図は日本のTOPIX(黄色)、先進国株価の指標のMSCI World Index(ブルー)、新興国株価の指標MSCI Emerging Market Index(紫色)の年間騰落騰です。期間は2014年8月22日から2015...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

お持ちの投資信託の信託報酬が何%がご存知ですか？投資信託は、「購入する時に購入手数料を支払って終わり」ではありません。保有している間、信託報酬を支払っています。昨日も今日も支払っています。保有期間によっては、購入手数料よりも信託報酬の負担の方が大きくなるケースもあります。信託報酬も、購入の際にご注意いただきたい重要なポイントです。今回は、投資信託の手数料・費用について解説をさせていただきます。お役...（続きを読む）

小川 正之

（ファイナンシャルプランナー）