皆さんインフレリスクを考えて投資していますか。私のところによく教育費の準備をしたいということで学資保険についての相談がよくあります。みなさんインフレリスクというリスクについて考えていない方が多いですね。 インフレリスクとは、物価が上昇して貨幣価値が下がるリスクです。と言うことは、例えば将来の100万円が今の50万円の価値しかなくなるというリスクですよね。物価が毎年1％上昇するのならば、運用は...（続きを読む）

辻畑 憲男

（ファイナンシャルプランナー）

住宅ローン見直しのポイントで書いた３つの見直し目的について書きます。 ３つある見直し目的の３つ目は「金利上昇リスクの回避」です。 借入金利が当初より上昇すると、当然毎月のローン返済額は上がります。 例えば当初ローンを組んだ時は３年間の固定金利が１．５％だったとしても、３年後の金利見直し時期には金利、返済額共に大幅に上がっている可能性もあるわけです。 こういっ...（続きを読む）

山本 俊成

（ファイナンシャルプランナー）

日歩と逆日歩 買い方は、取引に必要な資金を借りるため、金利を支払います。 一方、売り方は、証券会社に預託してある株式の売付代金を、空買い注文の融資に充てることができるので、金利を受取れます。 この金利を、「日歩（日歩）」といいます。 売りの注文（貸株数）が買いの注文（融資）を上回ると、株が不足します。 そのため証券会社は、証券金融会社から株...（続きを読む）

大黒たかのり

（税理士）

外国国債、外貨MMF、外貨預金を購入する際にかかる費用として交換手数料があります。 通常、商品を選ぶにあたって、債券や預金は利息や金利に目が向きがちで、購入してから交換手数料の大きさにびっくりしてしまいます。 夫々の国の通貨に対する交換比率と各商品の金利を比較してからご購入ください。 特に外貨預金は手数料の比重が高く、定期の1年未満のものは円との交換レートが変わらずとも利益が出な...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

住宅ローンを組む時に、金融機関から必ず「団体信用生命保険」に加入して下さいと言われます。 この保険は保険会社が引受けしますが、窓口はローンを組む銀行です。 　 この「団体信用生命保険」に最近「三大疾病保障付き」「八大疾病保障付き」などの病気に関する特約が付いたタイプがよく出回っています。 これらの特約をつけると、ローン金利がアップ。　 その病気にかかって一定の条件を満たした場合...（続きを読む）

釜口 博

（ファイナンシャルプランナー）

１８日発表、日銀の資金循環統計によると ６月の家計の金融資産残高は１５５５兆円だそうです。 すごい数字です。 内訳は、投資信託の伸びが39.2%増で７８兆円 国債が15.5%増　34兆円、保険、年金準備が2.4%増　403兆円だそうです。 最近の低金利への不安か？投資信託の伸びが目立ちます。 リスク商品が身近になってきているのでしょう。 それにし...（続きを読む）

山田 幸次郎

（ファイナンシャルプランナー）

《１からの続きです…》 論理の根拠となる 情報収集力に驚かせられるとともに、 内容には納得させられるものがあります。 （サブプライムローンの影響が大きくなる 　と予想していますが、それが逆に 　金利の上昇を一時的に抑える結果になることまでは 　言及されていません。） ただ、江副さんは 将来も不動産価格が下落を続けるとは書いていません。 ...（続きを読む）

中村 嘉宏

（宅地建物取引士）

　【関連Q&A】 ''助成金について'' 【資金使途】 （1）　50％　 借入金の繰上げ返済 （2）　25％　 美容設備新規購入 （3）　15％　 web 強化 （4）　10％　 スタッフの教育訓練費用 【受給の効果（メリット）】 （1）　 借入債務の圧縮・金利負担軽減 （2）　 拡販のための設備資金調達　（新サービス対応） （3）　 広告宣伝強...（続きを読む）

後藤 義弘

（社会保険労務士）

最近、日常生活にかかわる物の値上げが気になります。 　 ガソリンから始まり、100%ジュースやマヨネーズ、 チョコレートそしてカップヌードル、コーヒー、フィルム等 その影響でファミリーレストラン、ファーストフード、 コーヒーショップでも。。。　　 原因は原油価格上昇で物流費高騰、 円安による輸入品高騰、小麦などの穀物価格の上昇等　 小麦が上がると、...（続きを読む）

山田 幸次郎

（ファイナンシャルプランナー）

（その1の続き） それでは、“中長期資産運用の視点”ではどうか？ こちらは、全く変化はありません。 「円高」になったとはいえ、この金利水準の中、「円」で利回りの高い運用は、相変わらず期待できません。 きちんと、“通貨分散”を前提に「ポートフォリオ運用」を行っていくことに変りはないということです。 さて、昨日メルマガを発行しています。 ...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

同じロジックで我々借り手のリスク・プレミアムと期待収益率を試算します。 我々住宅ローンの借り手から考えると、借入金を返すということはリスクがありません。投資の考え方では無リスク資産といいます。この無リスクで運用できる利子率は＝借入金利です。従って、借入金を返済することは3%の運用と同等の意味を持ちます。しかし返済が滞ると割り増しの利子を払わなければなりません。 借り手である我々...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

住宅ローンの返済と資産運用で悩まれる方へのアドバイスです。 住宅ローンの返済と、資産運用の損得を測る測定器があります。それはリスク・プレミアムといいます。 まず、確認です。住宅ローンには金利が付いています。これは貸し手(銀行)側から観ると、借り手である我々に向けた返済が滞る＝信用リスクを取った、資産の運用といえます。住宅ローンの代表で有るフラット35の金利平均は07.09.01現在3...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

資産を殖やすため、減らすため、それとも儲けさせるため！？ ちょっとありえない変額年金があります。 それは、銀行で結構売れているとか・・・・ なんと、毎年取られる管理手数料（どこの変額年金も必ず毎年取られます。）が5％を超えるというのです。 現在、金利が上昇局面にあるとはいうものの、10年国債でさえ１％の金利です。 この変額年金を購入するということは...（続きを読む）

岩川 昌樹

（ファイナンシャルプランナー）

《１からの続きです…》 物件価格の下落時は 多額の借金をして買うのは危険ですが、 今は「低金利」と「市況の上昇期」というように 投資環境が変化しています。(注：2007/4時点の状況です) 「大きな投資をするには絶好のタイミングでした。 　百年前も、百年後も、こんなに金利の安いときはありません。」（孫正義氏） 弊社で管理しているビルのオーナーから...（続きを読む）

中村 嘉宏

（宅地建物取引士）

　金利の上昇により、物価の上昇にも注意を向ける必要があります。ここ10年近くはややデフレの状況が続いていました。物価はここ10年間ほとんど大きな動きはありませんでしたが、過去25年間を振り返ってみると30％近く上昇しています。 　金利の上昇により資産は増えていきますが、同じ程度またはそれ以上に物価が上昇する可能性があります。そうなると、実質的に保有する資産の価値はあまり変わらないまたは目...（続きを読む）

佐々木 保幸

（税理士）

こんにちは！ 8月前半が異常に暑かったので、ここにきて32−3度が涼しく感じますね。 そう、この“比較”こそが、人間の「感じる」部分なんですね。 もし、8月初旬が30度を切るような気温だったら、どうでしょうか！？ 今は大変暑く感じることでしょう！ そして、それは投資やマーケットの世界も同じです。 さて、今は、「円高」ですか「円安」ですか？ ...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

金融機関各社が 「女性向け住宅ローン」に 力を入れています。 審査基準や金利・付帯保険などで 男性より優遇された商品です。 たとえば、某銀行の申込対象は 「派遣社員で派遣暦1年以上でもＯＫ」 となっています。 （「派遣暦1年以上」とは言っても、 　職種歴やひとつの職場での職歴は長くなければ難しいようです） ちょっと前までは 「独身女性に...（続きを読む）

中村 嘉宏

（宅地建物取引士）

景気がよくなると株価が上がり金利も上昇する。 その反面債券価格が下がるといわれていますが、その仕組みを詳しく教えてください。 債券価格が上昇すると利回りが下がり、債券価格が下降すると利回りが上がる理由は何故ですか？ 個人向け国債では、上記のように景気がよくなると国債の金利も下がるのでしょうか？ 債券の定価を100円とします。しかし、定価より安く売ったり高く売ったりできるのが...（続きを読む）

伊藤 誠

（ファイナンシャルプランナー）

4月から「公庫」から「住宅金融支援機構」になりましたが、 すでに平成15年10月に創設された 民間金融機関との提携による長期固定金利住宅ローン「フラット３５」は、 新しい独立行政法人の中心的業務として引き継がれています。 その「ﾌﾗｯﾄ35」の制度が 平成19年10月1日以降の申し込みから利用条件が簡素化されます。 以下変更内容。 １、収入に関する利用条件の...（続きを読む）

かやはし 陽子

（ファイナンシャルプランナー）

早い者勝ちと早速手付けを打ちに現場で売り主と会ったのですが、その現場と言うのが昭和４０年代前半に開発された土地の残地で２００区画程あった区画のほとんどが荒れ地同然になっていました。 親と散々迷った挙げ句ままよと半ば衝動買い同然で買ってしまいました。勿論ほぼ全額ローン。当時の金利は今から思うと８％と言う法外なものでした。買った土地の事はさておきローンの返済だけで頭が一杯になり建物にたいする...（続きを読む）

福味 健治

（建築家）

低金利が続く中、 投資信託や株式と言った金融商品が個人投資家の人気を集めている中、 最近、金融機関の執ような勧誘などに対する苦情が相次ぎ、 金融庁は、このような金融商品を販売する金融機関に対し、 9月30日から 客が迷惑と感じる時間帯での電話や訪問で勧誘を禁止することとしました。 又 悪質な勧誘が見つかった場合、業務停止を含めた行政処分の対象となっています。 ...（続きを読む）

かやはし 陽子

（ファイナンシャルプランナー）

FXとは 今流行のFX（外国為替証拠金取引）とは、少額の証拠金を業者に預託し、差益決済による通貨間の売買を行なう取引をいいます。 最大の特徴は、レバレッジをきかせることによって証拠金の何倍もの外貨を取引することができることです。100倍以上の高レバレッジが設定可能ですし、逆に証拠金と同額の外貨を取引する（レバレッジ1倍）という外貨預金に近い比較的低リスクな取引もできます。 ...（続きを読む）

大黒たかのり

（税理士）

新築の住宅に買い替えしたのは、昭和57年の夏のことでしたが、当時は、金利の高い時代でした。 何しろ、住宅金融公庫でも、5.5％という時代で、おまけに、夫は、転職したばかりで、あの「住専」という所で借りることになったので、９％位の金利でしたから、とんでもない世界です。 返済計画表の通りに返したら、３倍以上払うことになるということですから、もう、これは、サッサと返さないと、ばかばかしくて、やっ...（続きを読む）

阿部 雅代

（ファイナンシャルプランナー）

昨日のコラムで、600万円貯まったことを書きましたが、昭和55年当時の話です。 そして、当時は今よりも金利も高い時代ですし、マル優の制度もありました。 ですから、利子も結構ついていました。 おまけに、自宅から通っていましたので、恵まれた環境だったと思います。 しかし、今時の若い方で、自宅から通っている方は、どれ位貯金しているのでしょうか？ 自分の給料は、全部自分のこづかいにして...（続きを読む）

阿部 雅代

（ファイナンシャルプランナー）

こんにちは！ 今週末は、台風接近で大荒れな天気となりそうです。 皆さん、お気をつけて！ さて、マーケットは台風ほどの大荒れではありませんが、NYダウの動きを受けて、日本でも“乱高下”相場になっていますね。 米国市場においては、依然として、サブプライムローン問題が解決しておらず、格付け機関であるムーディーズやS&Pも住宅ロ−ン担保証券（RMBS)の格付けを引き下げています。 ...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）