主婦A「最近は低金利で全然金利がつかないわね」   会社員C「本当だよ、ATMで時間外手数料の方がよっぽど高いよ」   主婦A「何かいい運用商品でもないかしら」   会社員C「周りには投資信託や株などやっている人がいるけど、下がることもあるから」   主婦A「定期預金も昔は8%あった時代があったのに」   先生B「定期預金なら15%の商品があるよ」   会社員C「先生　いく...（続きを読む）

大黒たかのり

（税理士）

個人型確定拠出年金に加入する方は、ご自身で金融機関を選ぶことができます。今後、個人型への加入資格の範囲が拡大される予定もあり加入者が一層増えることが想定されます。その際に、金融機関選びに悩まれる方も増えるのではないかと思います。また、企業型に加入している方が、退職や転職に伴い、個人型に加入するというケースもあります。ここでは、個人型確定拠出年金における金融機関の選び方、そのポイントについてお話させ...（続きを読む）

小川 正之

（ファイナンシャルプランナー）

自分自身の老後の年金を投資商品等選択する「確定拠出年金（401K）」 株高と円安のためにその「確定拠出年金（401K)」の加入者の利回りの格差が広まっています。 この2 3年の間に運用をしてない人は（元本確保型選択）の人はほとんど元本が増えていませんが、運用商品を選んでいる人は10％から30％の運用益を得ています。 弊社もこの制度を取り入れていますが、私もスタッフも20～30％のリターンを得...（続きを読む）

岡崎 謙二

（ファイナンシャルプランナー）

おはようございます。地方に住む子育て世代のお金の問題に強いファイナンシャルプランナー、上津原と申します。 およそ6年前、サブプライムローン問題前後に、証券会社が日経平均などに連動していたデジタルクーポン債を活発に販売していました。 デジタルクーポン債は、元本確保型ではありますが、 大まかにいうと、基準となる指標（日経平均・ＮＹダウ・円ドル為替レートなど）が、 購入時より上がっていたら早期償...（続きを読む）

上津原 章

（ファイナンシャルプランナー）

ファイナンシャルプランナーが天職！ BYSプランニングの釜口です。 最近、確定拠出年金のご相談を受けることが多いので、 そのしくみとメリット・デメリットをお伝えしようと思います。 確定拠出とは「毎月いくらの掛金を支払うのか」という金額を決めて、 運用の成果に応じた給付を受取るという意味。 本来の意味から考えると「変動給付年金」という方が しっくりとくるのですが・・・ アメリカでこの制度の...（続きを読む）

釜口 博

（ファイナンシャルプランナー）

こんにちは！   さて、昨夜は為替が、“１米ドル＝７５円９５銭”と、過去最高値を更新しました。   その後、日銀の介入などを警戒し、７６円台に戻りはしましたが、まだまだ予断を許さない状況が続いています。   現在の市場においては、自国通貨の為替レートを、一国でコントロールすることはまずできません。   ただ、きちんとした方針や考え方がなければ、対応のしようがないのも事実です。  ...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

さて、今回のコラムは実際に確定拠出年金制度を導入・利用する事業主さん、従業員さん双方が興味深いのではないでしょうか？確定拠出年金も無制限に金融用品運用できる訳ではなく、一定のルール・カテゴリー構成を導入時から考えて、なるべく制度の負担を減らしたいですよね。 こちらの運用商品の選定と提示は様々な選定要件のうえで運営管理会社が行います。 １　リスク・リターンの異なる最低「3つ」以上の運用商品（自社...（続きを読む）

新谷 義雄

（ファイナンシャルプランナー）

こんにちは！ まずは、衆院選挙、私が個人的に目標としていた「投票率７０％」には若干届きませんでしたが、まずまず国民の関心が高かった選挙だったのではないかと思います。 まぁ、日本の将来を考えれば、前回の「郵政選挙」以上に影響が大きい選挙でしたので、結果はともあれ、多くの国民の「意思表示」ができたことは良かったのではないでしょうか。 後は、じっくり、民主党、そして鳩山さん...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

雑誌「プレジデント」からの話題。 元本割れ続出！「401k」を見直すなら プレジデント5月23日(土) 11時30分 　 2001年、導入された日本版401k（確定拠出年金）の加入者数が、昨年10月に300万人を突破した。企業の年金負担を減らし、従業員に自己責任で老後資金を形成させるという思惑から始まったこの制度。掛け金を企業が負担し、貯蓄、保険などの元本保証型商品から、債...（続きを読む）

尾野 信輔

（不動産投資アドバイザー）

さて、本日はメルマガでもご紹介しました、老舗ヘッジファンド運用会社の 「豪ドル建　元本確保型ヘッジファンド」の情報を入手致しましたので、お知らせしたいと思います。 当ファンドの豪ドル建シリーズは、１９９７年８月に第一号が設定され、 今まで３３本運用されている“歴史と実績”のあるファンドです。 今回は、シンプルに基幹プログラムによる運用です。 投資対象は、...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

おはようございます！ 早くも１０月の入りましたが、マーケットは依然混乱続きです。 最大の要因は、アメリカの住宅価格の下落が止まらず、底が見えないということですが、それを受けて各国のＲＥＩT指数も大きく下落しています。 しかし最近、発表された世界のＲＥＩＴ指数の下落率には、大きな差がみられます。 約１年前からの下落率を比較すると、 米国　　１５％ ...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

こんにちは！ さて、５日に欧州中央銀行（ＥＣＢ）において、政策金利を現行の４．０％で据え置くと発表がありました。 しかしながら、来月は利上げの可能性も含んだ発言内容となっています。 昨年来の“サブプライム問題”から、世界的な景気減速を警戒して、この１年間政策金利を据え置いてきたＥＣＢですが、ここにきて原油高騰の影響を受けて、物価が一段と上昇する予測に中、利上げの可能性をにお...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

「日本版４０１Ｋ」と呼ばれる確定拠出年金を導入する企業さんが増えています。 　 ファイナンシャル・プランナーとして、４０１Ｋは積極的に利用されることをおすすめしています。 従来の企業年金と違うところがありますので、その点は注意が必要です。 この確定拠出年金と厚生年金基金などの従来の企業年金と違うところは、 １、加入者自身が年金資産の運用手段を選ぶ。 　　 ...（続きを読む）

釜口 博

（ファイナンシャルプランナー）

こんばんは！ 寒い日が続きますが、皆さん風邪などひいていませんか？ ただ寒い日が続いているせいか、今年の花粉の飛散はまだ多くなっていないようです。 まぁ、世の中、上手くできているんですね。 「すべてが良い」、「すべてが悪い」ということは、あまり無いようです（投資の場合は、あるかもしれませんがぁ〜）。 さて、本日メルマガ発行日です。 たまに...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

（続き） また、同シリーズの特徴として、元本逓増システムを採用しているため、 一定の利益が出た場合には、ロックイン（利益を元本に組み入れる）され、 投資元本と共に、満期時に償還が保証される仕組みとなっています。 ちなみに、前述した第一号ファンドの２００７年１２月末の状況をみると、 当初の投資額　　　　　　　　　　1豪ドルで運用開始（1997年8月） ...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

こんばんは！ 今日から早くも２月。 なんか、ついこの間「お正月」だったような気もしますが、“トキ”は刻々と経過していきます。 さて、アメリカが前回の利下げから１週間ほどしか経たないうちに、またまた０．５％の追加利下げに踏み切りました。 これで、政策金利であるFF金利は年３％となりました。 この約１週間で、１．２５％の利下げです。 まぁ、それだけ...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

さて、本日はまたまたヘッジファンドの老舗運用会社が、あらたに米ドル・ユーロ建の元本確保型の「ファンドオブヘッジファンズ」の募集を開始したという情報を入手致しましたので、お知らせしたいと思います。 今回のプロダクトは、複数のヘッジファンドプログラムを駆使し、ターゲットリターン13−16％（米ドル建）、11−14％（ユーロ建）を狙ったファンドのシリーズ2となります。 具...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）