危険な「最悪期からの脱出理論」 最近、世界中で、景気が最悪期を脱して景気対策をそろそろやめて財政赤字削減に取り組む話が出てきています。 全世界では景気上昇期待から株価がどんどん上がっています。 日本では中国株式投資信託がよく売れて、売りきれなんて話も出てきています。 今年初めに中国の復活を指摘してそのとおりになってきました。 注意が必要なのは、中...（続きを読む）

前田 紳詞

（ファイナンシャルプランナー）

米国民の株価の見方」 米ビジネスウィーク誌に以下の記事が掲載され興味深い記事として紹介されている。 米国の現在までの株価下落が2007年の水準にまで回復するには、年10％の株価成長率で8年、8％の株価成長率で10年、更に6%で13年かかるという分析結果である。 このことは、如何に今回の世界金融危機による株価下落が異常な状態であることの証明でもある。 しかし、この成...（続きを読む）

土井 健司

（ファイナンシャルプランナー）

確定申告期限が迫ってきたこの時期に、警告の意味を込めているような 気がする脱税事件が摘発されました。 10日13時16分asahi.com記事はこう報じた。 インターネットの株取引で得た約11億5千万円の所得を隠し、所得税 約8千万円を脱税したとして、神戸地検特別刑事部は10日、兵庫県豊岡市 中央町の電器店経営、安田年男容疑者（71）を所得税法違反（脱税）容疑で ...（続きを読む）

平 仁

（税理士）

平成２１年３月２０日（金）春分の日 岡崎市図書館交流会館にて「ＦＰが教える”これからを生き抜く基礎知識”」と題してセミナーを行ないます。 午前１０時３０分より ＦＰ協会愛知支部の前田紳詞氏によるセミナー 　「ネクスト　ソサエティー！金融危機以後の世界について」 午後１時より ボードゲームを使って、経済について遊びながら身に...（続きを読む）

吉野 裕一

（ファイナンシャルプランナー）

おはようございます。 ファイナンシャルプランナーの上津原です。 今日は、資産運用の最中に人生の転機を迎えたときどうするかについて、私の実体験をお話します。 １０年前の３月、私は6年間勤めていた税理士事務所を退職しました。 激務で心身ともに疲れての退職でした。退職するといっても、日本FP協会のAFP試験に合格したばかりの私には、まったくあてがありません。自己都合退職という...（続きを読む）

上津原 章

（ファイナンシャルプランナー）

こんばんは。 ファイナンシャルプランナーの上津原です。 今日は、ボーナスカット時の家計管理についてお話します。 今から７年前、私がいた職場でもボーナスの大幅カットがありました。 その前には大幅な人員整理がありましたので、私が職場にいることが出来るだけでもありがたかったのですが、ボーナスの大幅なカットはかなりこたえました。 ボーナスだけでは生命保険の年払いの保険...（続きを読む）

上津原 章

（ファイナンシャルプランナー）

高配当銘柄への株式投資は数字の上では不動産投資に近いレベルになってきました。株式投資に際して配当利回りを参考にして投資されている方がおられるかと思いますのでその高配当利回り銘柄投資と不動産投資の違いを簡単にご説明します。キャッシュフロー投資で如何に不動産投資が安定しているかご理解いた頂けると思います。 本日の株価情報で（クイック野村版）で日経225採用銘柄の中での高配当銘柄をスクリーニン...（続きを読む）

向井 啓和

（不動産業）

（写真は北アルプス爺が岳山頂付近からの富士山と北アルプスの紅葉10月12日） 以前も自分年金の構築に不動産投資が適していると書きましたが、再度考え方を補足します。[自分年金]とは公的年金を補完する退職後の収入源を意味します。ある人は60才で、またある人は65才で定年退職をされますが、現在の年金制度はその金額面でも支給年齢の点からも十分ではないと指摘されております。特に国民年金のみの自営業...（続きを読む）

向井 啓和

（不動産業）

本日某大手不動産会社の方と都銀の部長を通じてお会いしました。お会いした方は部長職ですので社内の上部の情報にも通じています。彼曰く、今年6月、7月辺りでかなり現在厳しいと言われている新興系の不動産会社の大型案件が動いたそうです。金額ベースで数千億円規模の売買が活発にあったそうです。リーマンショックの前に国内銀行はかなり不動産向けファイナンスを絞っていたので中間決算を前に整理するという動きがあったのだ...（続きを読む）

向井 啓和

（不動産業）

こんばんは！ さて、今回の金融恐慌の影響はヨーロッパの国々にも広がっています。 アイスランドにおいては、政府の管理下に入った最大手銀行カウプシング銀行の発行した円建て外債（いわゆるサムライ債）が、デフォルト（債務不履行）状態になったと発表がありました。 債券は、２００６年１０月に発行されたもので、発行額は５００億円です。 今回は、この債券の利払いが行われなかったと...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

特定口座の方必見！ 1.主な変更事項 （1）上場株式等･公募株式投資信託の配当金･分配金及び譲渡益にかかる税率は10％及び20％の2段階となります。 上場株式等･公募株式投資信託の年間合計100万円以下の配当金･分配金*1及び年間合計500万円以下の譲渡益は、2009年･2010年においては特例措置として10％の税率*2が適用されます。 2011年以降は特例措...（続きを読む）

大黒たかのり

（税理士）

ファイナンシャル・プランナーが天職 ！ ＢＹＳプランニングの釜口です。 最近の金融市場の大混乱の中で、千載一遇のチャンスが来たと、何人かはそう感じられているのではないでしょうか？ 冷静になって考えれば分かりますよね。 経済活動がなくなることはありません。必要な産業、企業はなくなるわけではありません。 現在の状態から原始時代に舞い戻ることはありえないわけです。 ...（続きを読む）

釜口 博

（ファイナンシャルプランナー）

2008年10月8日 不動産投資のメリット 本日も日経平均株価（日経225）がNY市場の暴落を受けて暴落しました。終値で9203円32銭で952円安という状態まで行きました。機関投資家が機械的にファンドの解約等に対処する為の換金売りが主体だった様です。改めて株式市場の恐ろしさを感じます。Bloody October（流血が止まらない10月） という表現がぴったりかなと思います。この...（続きを読む）

向井 啓和

（不動産業）

一旦ほぼ出つくした危ない企業の淘汰 連日、金融危機の報道がトップニュースでされています。 これだけ続くと多くの人が不安を感じていて、こちらにも相談が多数寄せられます。 先日もニューヨークに行って現地の状況を確認してきましたが、現地で危ないといわれていた金融機関、AIGからメリルリンチ、ワシントンミューチュアル、ワコビア等、すべて業界から消滅することになりました。 ...（続きを読む）

前田 紳詞

（ファイナンシャルプランナー）

経済学者として有名なＪ・Ｍ・ケインズは投資家としても一流でした。 株式投資で自分の在籍する大学の資産を大きく増やした程です。 そのケインズのお言葉が 投機とは美人コンテストの入賞者当てゲームの投票みたいなものだ です。 当時の英国では新聞社が定期的に美人コンテストを実施していました。6人の女性が写真入りで紙面に掲載され読者は一番美人を当てるというも...（続きを読む）

前田 紳詞

（ファイナンシャルプランナー）

エンジェル税制の拡充 1.従来の制度 ベンチャー企業に投資した場合、投資した年の他の株式の譲渡益からその投資額を控除できます。 つまり、投資した年に他の株式の譲渡益がなければ何の恩恵もありませんでした。 2.今回の追加の制度 今回の税制改正では、ベンチャー企業に投資した年に寄付金控除としてその年の総所得金額から控除できる制度が追加され、従来の制度との選択...（続きを読む）

大黒たかのり

（税理士）

皆さんこんばんは。 山口県のファイナンシャルプランナー　上津原です。 今日は、「長期投資をしているときの心構え」についてお話します。 私たちファイナンシャルプランナーは、よく長期投資の重要性についてお話します。とはいえ長期投資は、必ずしも楽なものではありません。 株式市場一つとっても、3ヶ月前は1ドル＝100円を上回る急激な円高によって大きく下げました。思うようにいかないのが...（続きを読む）

上津原 章

（ファイナンシャルプランナー）

最近、ネットからの寄せられる質問だけでなく、コンサルティングの中でも、商品ファンドの必要性が話題になる。 また、同じように悩む方も多いと思いますので、少し私の考えを申し上げます。 コモディティファンドですが、 商品先物オプションの売買で収益を稼ぎ出すのではなく、商品指数に連動する証券に投資をするケースがほとんどです。 実物資産を分散保有していることと同様の効果が得...（続きを読む）

岩川 昌樹

（ファイナンシャルプランナー）

インデックスファンドで年0.5−1.0％取られる信託報酬もＥＴＦでは0.2−0.3％程度。購入手数料は株式の売買と同じ。インデックスファンドに比べれば売買単位の金額がやや高め（10数万円程度）で、多少まとまった資金が必要ですが、リーズナブルな商品といえます。また、株式と同様に全国のどこの証券会社でも売買が可能です。 日経225や東証株価指数（ＴＯＰＩＸ）などの株価指数に連動して値動きするので、...（続きを読む）

佐々木 保幸

（税理士）

長期的な分析によると、債券投資は短期金融商品に対して年率プラス2％程度、株式投資は年率プラス4％程度の上乗せリスク・プレミアム（リスクに対する見返り報酬）しかない。　　つまり、リスクをとって株式に投資しても、預貯金での運用利回りを４ポイントほど上回るだけということである。 ＊この債券投資、株式投資のリスクプレミアムは、30年以上の長期的な統計による分析結果である。短期的にはブレがあり、特に株式...（続きを読む）

土井 健司

（ファイナンシャルプランナー）

高インフレには高金利、低インフレには低金利という現象を「インフレ・パススルー」という。 よく、銀行預金にしていたらインフレが起きたら危ない、という議論があるが、これは投資理論の世界では常識とはいえない。 なぜそのような議論が日本では日常的常識としてなされるかというと、かつて日本は金利規制が行われその期間があまりにも長く、いまだにその印象が残り、1994年金利が自由化されたころは...（続きを読む）

土井 健司

（ファイナンシャルプランナー）

年内の損益の通算を検討しましょう。 Ａ株式をすでに売却して売却益が出ていて、Ｂ株式では含み損を抱えているような場合は、このＢ株式を売却して売却損を確定させ、Ａ株式の売却益と通算することにより節税を図ることができます。 この損益の通算は株式と株式投資信託の組み合わせでも適用されます。通算しきれない損失は3年間の繰り越しができます。 投資信託の換金には「解約」と「買取り」の二通りあります。...（続きを読む）

佐々木 保幸

（税理士）

私たちは、お金の教育を正式に受けたことがある方が何人いるでしょうか？ 欧米では小学６年や中学１年レベルで、お金の基本を学校の授業で教わるそうです。 しかし、日本ではそのような授業を受けたことがある方は、ほとんどいないものと思われます。 又、学問としてちゃんと勉強しようとすると、大学で経済学部などへ進学しない限り、まずその機会すらないものと思われます。 その状況で、欧米並みなことをやろうとしても...（続きを読む）

渡辺 博士

（ファイナンシャルプランナー）

気をつけて欲しいことがあります。 生命保険は金融商品であること。 生命保険は金融庁で定められている認可商品であること。 おそらく、FPはこの視点で物事を判断し、アドバイスをします。 では、こんな質問をしてください。 生命保険を使って、どんな成果を出しましたか？ 例） 利率、返戻率のいい商品に切り替えた。 外貨建ての商品や変額商品で...（続きを読む）

大村 貴信

（ファイナンシャルプランナー）

　金利の上昇により、物価の上昇にも注意を向ける必要があります。ここ10年近くはややデフレの状況が続いていました。物価はここ10年間ほとんど大きな動きはありませんでしたが、過去25年間を振り返ってみると30％近く上昇しています。 　金利の上昇により資産は増えていきますが、同じ程度またはそれ以上に物価が上昇する可能性があります。そうなると、実質的に保有する資産の価値はあまり変わらないまたは目...（続きを読む）

佐々木 保幸

（税理士）