当月は月初からの世界同時株安と、円高の進行により、Aファンド、Bファンドともに-2%台の前月とあわせ-4%台のマイナスリターンの成績で終了した。このため、年初来収益率は月中マイナスに転落、30日、31日の急騰でかろうじて月末にプラス0.9%まで戻せました。 表を見て解るように、日米ともに8月の戻りは小さくマイナスリターン、欧州、アジアなどはプラスに戻り対照的な動きになっている。なお、この...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

2007年のmyfund創りは　月度レポートに挑戦しています。 私淑する山崎元氏の著書の中に「FPは自分の運用成績を開示して欲しい」という言葉があり、ご自身の過去の投資成績を乗せていらっしゃいます。私も金融運用設計のご相談に与り、アドバイスをしています。その私の運用自身が勧めている運用方針に沿っているのかを確認いただくため、各月のレポートで私の運用の成果と、その月のトピックスをお伝えしていま...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

私は、毎月分配型投資信託を典型とする多分配型の投資信託をお客様にお勧めしていません。 何故ならば、通常分配金を支払う場合その分配金には株式型の場合現在は10%の税金が課税されます。この分配金を毎月現金で受け取り、生活費にする方は別として、再投資に廻す場合は税金分の10%は次の運用に回りません。従って年間の運用成績は税金を毎月支払うだけ悪くなります。 　また、投資信託が得ているイ...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

私は外貨投資について、外貨預金ではなく、外貨MMFか外国債券の購入をお勧めしています。では、「どちらが良いの？」という質問にお答えします。 外貨(ドル)MMFは短期の公社債やCPなどで運用し、過去元本割れは少ないもののリスクが外国国債より大きくなります。また、外貨MMFは運用会社に運用を任せますから、利回りは事後に確定します。そして短期金融商品で運用するため、通常米国債のゼロクーポン債よりも利...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

このところ期間延長特約付き預金(満期繰上げ特約付き)を購入されている方がいらっしゃいます。この商品は、満期の選択権を販売者(銀行)が持ちますので、金利がどのように変動しても不利になるように選択がなされる商品として、お客様にはお勧めできません。 　当初の金利は若干高めです。では数年後(最短は3年が多い)に金利アップ時でどのような選択がなされるか考えましょう。 　市中金利が当初予定した金...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

そして住宅ローンは、銀行などの金融機関に支払う利息があります。3000万円を借り入れて、元利均等払い、35年ローン、固定金利3%の場合は、総額4849万円で1849万円の利子を払わなければなりません。同様に4%では5579万円なので利子分は2,579万円、5%の場合は6359万円になり借入額より多い3,359万円を利子として支払わなければなりません。極めて大きな負担になります。 ちょっと...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

（その2続き） そして、昨年からのマーケットの変動を受けてかどうかわかりませんが、「自分で運用」に限界を感じた方が、「他人に運用を託す」選択肢として、ここにきて証券会社のファンドラップに走っているようです。 証券各社、最低投資金額を1千万円程度に引き下げたこともあって、6月末時点の契約資産残高は、前年同期比約8割増の6906億円にまで伸びてきました。 このサブプライム問題を...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

現在年金生活ですが、個人年金を色々していたので問題なく生活しています 主人６１才 私５４才 子供無し 後１４年については、問題ないのですが、主人と私の年令差は７才で、主人は７５才の時、私は６８才と考えますと、自分の人生は何年残されているかは分かりませんが、１４年後急に４割程収入が少なくなるので不安を感じます。 今、毎月２０万位でしたら積み立てができるのですが、投信・...（続きを読む）

伊藤 誠

（ファイナンシャルプランナー）

　３６０度評価というやり方が言われ始めてから随分時間も経っているので、それほど目新しい制度ではないかもしれません。導入している会社も沢山ありますし、制度としての良し悪しにはいろいろな意見があると思います。今回は“３６０度評価は人のやる気を高めるためには良い仕組みなのか”という点についての私の考えです。 　結論から言うと、対象者の“やる気”につながるかは運用次第で、マイナスに働く大きな危険性をは...（続きを読む）

小笠原 隆夫

（経営コンサルタント）

マイファンドレポート7月確定版を掲載しました。 ベンチマークの1月来は-2.8%ですが、マイファンドは-3.8%でした。やはりインデックスを上回るのは難しいです。 今回から元々計画した期待収益率4.3%をプランとして載せました。この数値を上回れば私の資産は順調に成長していることになります。1年来の枠での比較がわかりやすいと思います。 なお3月末に成長株ファンドとグローバルフ...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

確認申請制度が変わることをお伝えしました。 新制度は６月２０日に施行され、２ヶ月近く経ようとしています。 その間、複数の講習会に出席し、色々なところから情報が伝わってきています。 日経アーキテクチャーでは、確認申請制度について継続して取り上げられていますが、最新号８月１３日版にも「動かない建築確認で大混乱」と掲載されました。 今回の法規変更は姉歯事件によるものです。 ...（続きを読む）

森岡 篤

（建築家）

こんにちは！ さて、今日辺りから「お盆休み」に入られた方も多いのではないでしょうか！？ しばらく、街中は“少し”だけ静かになりそうです。 それにしても、梅雨明けの暑さは凄まじいものがありますね。 皆さんも、熱射病、熱中症にはくれぐれもお気をつけて。。 さて、暑いといえば、マーケットもこのところかなりある意味“熱く”なっていますね。 「サブプライム」問...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

資産運用にありがちな失敗は、雑誌の推奨ファンドや金融機関の人気ファンドを購入し「小さくも儲けて大きく損をする」が繰り返されます。 投資信託は株や景気と同じように大きく上下を繰り返します。 現在のように誰でも儲かるように上昇することもあれば、誰でも損をする下落相場が必ず、繰り返し起こります。 値下がり時には、頭で考えている以上の強烈な苦痛を感じます。 私はいつも「想...（続きを読む）

岩川 昌樹

（ファイナンシャルプランナー）

よく、賃貸か、持ち家かという議論があります。 これは、あくまでも、その人のライフスタイルの問題なので、どちらが良いとかいうことではありません。 ただ、私自身が持ち家の方が良いと思ったのは、歳をとって収入が無くなってからも、家賃を払い続けることが大変だろうと考えたからです。 上手に資産運用をするとか、不労所得を得るとかして、家賃を払い続けるだけの才覚があれば、問題はないのですが、その点は...（続きを読む）

阿部 雅代

（ファイナンシャルプランナー）

2007年のmyfund創りは「月度レポート」に挑戦しています。 各月のレポートで私の運用の成果と、その月のトピックスをお伝えします。 7月の運用レポート 当月は下旬にかけてにニューヨーク市場の株価急落の影響から、世界的な株安・債券高になり、この影響で我がファンドも利益率を下げています。とくに外国通貨建て商品は円高の影響も響き急落です、このため外貨投資の含み益も大幅に低下しました。従...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

FXとは 今流行のFX（外国為替証拠金取引）とは、少額の証拠金を業者に預託し、差益決済による通貨間の売買を行なう取引をいいます。 最大の特徴は、レバレッジをきかせることによって証拠金の何倍もの外貨を取引することができることです。100倍以上の高レバレッジが設定可能ですし、逆に証拠金と同額の外貨を取引する（レバレッジ1倍）という外貨預金に近い比較的低リスクな取引もできます。 ...（続きを読む）

大黒たかのり

（税理士）

私の会社も「確定拠出型」になりました。 ところが、仕事が忙しくよく分からない為、全く運用をしておりません。 どの年利を見ても微妙なのですが、やはり細かく配分を見直して行かないと、結果として受け取りに大きく影響してしまうのでしょうか？ 最近、「確定拠出型」の会社が増えてきましたので、ちょっとおさらいをしてみます。 もともとは企業が社員の退職金を厚生年金基金で蓄えていました...（続きを読む）

伊藤 誠

（ファイナンシャルプランナー）

こんにちは！ さて、今週のトピックスは何と言っても、 1.NYダウの大幅下落 2.日経平均の大幅下落 3.「円高」の急進 などでしょうか。 しかしながら、私は個人的に上記のことは、実のところ特段「サプライズ」だとはとらえていません。 つまり、テロなど本当に「想定外」の出来事ではなかったという意味です。 というのも、アメ...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

（1）ファンド残高をチェックする ファンドを購入すると、販売会社から「取引残高報告書」が送られてきます。この報告書は取引があれば3ヶ月ごとに、取引がなくても販売会社の「保護預かり」を利用していれば1年に1回送られてきます。 残高欄には、預けているファンドの口数などが記載されていますから、確認しておきましょう。 （2）ファンド実績のチェックする 購入したファンドの時価（基...（続きを読む）

佐々木 保幸

（税理士）

こんにちは！ さて、通称「村上ファンド」の元代表　村上世彰氏に、遂に判決が出されましたね。 「懲役２年、追徴金１１億円」！ 今までの金融不祥事に比べると、かなり重い判決といえると思います。 村上氏はすぐに控訴したため、最終的な結論はまだ先になりますが、皆さんは今回の判決をどう受け止めましたでしょうか？ “犯罪”かどうかの部分は、司法がきちんと判断し...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）

お金のことをもっと学びたい！という方は、多いものです。特に、最近の投資・投資という流れの中で、しっかりと知識をもち賢く資産運用をしたい、という前向きな方には、私自身とても好感を抱きます。 ただ、お金のことを学ぶとひとことでいってもとても漠然としていて、何から手をつけてよいのか分からない方も多いと思います。 ファイナンシャルプランナーとして、お金のアドバイスを仕事としてやっていき...（続きを読む）

山中 伸枝

（ファイナンシャルプランナー）

効率的市場仮説という投資理論がある。 これは、現在入手可能な情報はすべて株価に織り込まれており、株価は、常に適正価格に落ち着いているという考え方です。 この「効率的市場仮説」が本当であれば、現在入手可能な情報から、調査し、研究しても、割安な株を見けることは不可能であると考えられる。 つまり、「今が買い！」は存在しないことになるのです。 さて、「安く買って高く売る」...（続きを読む）

岩川 昌樹

（ファイナンシャルプランナー）

1.「ファンドの概要」を活用しましょう。 　目論見書（もくろみしょ）は数十ページにわたってファンドの内容をくわしく記載しています。そのすべてに目を通すことはなかなか大変です。一般的に最初の2〜3ページに掲載されている「ファンドの概要」をチェックしましょう。ここにはおおよそ次のような項目が説明されています。このなかでさらに詳しく確かめたい項目があれば、その記載ページへすすむのが効率的でしょう。...（続きを読む）

佐々木 保幸

（税理士）

みなさん、こんにちは！ さて、5日イギリスの中央銀行「イングランド銀行」が、政策金利を0.25％引き上げて、5.75％にすると発表がありました。 これは2001年4月以来の6年ぶりの高水準といえます。 これによって、現在のアメリカの政策金利5.25％に更に差をつけて、主要国では最高水準となっています。 ただでさえ、最近米ドル離れが進んでいる中、更に対米ドル、...（続きを読む）

荒川 雄一

（投資アドバイザー）