利回り 利回りとは、投資金額に対する利益の比率です。 利率が額面金額に対する利子の割合であるのに対し、投資元本に対する収益の割合が利回りといいます。 株式投資の場合に利回りというと、一年間に受け取った配当金を株式購入代金で除したものです。株式への投資と預金や債券へ資金を入れるのとどちらが有利かを比較する場合に、この利回りと預金金利や債券等の利回りと比較します。（続きを読む）

大黒たかのり

（税理士）

6月22日（金）19時〜恵比寿でセミナーをします！ 「今さら？！人には聞けないお金のキホン」 投資ブームですね。 株やファンドを始めようかと思っている人も多いはず。 でもチョッと待って!! お金の基本、必須知識は大丈夫ですか？ 今さら人には聞けない金利や''利回り''についてあなたにソ〜ッと教えます。 電卓をご持参ください。 お仕事帰りに来て下...（続きを読む）

（ファイナンシャルプランナー）

さっそく具体例でいきます。 あくまで概算で出しますが（特に固都税なんかはテキトーです^^;）、利回り相場のなんとなくの雰囲気が伝わればと思います。 1例目 20階台（北向き）1LDK　50m2台　3,600万円台 修繕・管理費計　19,000円台/月 この住戸の気になる募集賃料は・・・・230,000円！ （23万円-管理費等19,000円）×12=253万円 - 固都税約...（続きを読む）

大槻 圭将

（不動産業）

　国内債券の検討が修了したところで、外国債券を対象とする投資信託の購入の前に外国債券を調べてみましょう。大手証券会社のホームページで債券をクリックすると、新発債、既発債に分かれて、外国債券のリストがあります。新発債とは新しく販売される債券で、既発債とは既に発売され、証券会社が現在所有している債券のことです。今回は既発債から見てください。各国の国債や、世界銀行などの公的機関、そしてトヨタ等の社債が確...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

投資の話の中で良く、運用利回りが5%とか7%という話が出ます。大概、これは金融商品(例えば投資信託)に投資した金額に対する運用益だけを指しています。 FPとして、お客様のライフ・プラン達成のお手伝いをするには、お客様が持つ現預金(生活資金用)を含めた金融資産について収益率を提示しています。 私が資産配分(アセットクラス)でお客様にお勧めしている区分は、?円の預貯金、?国内債券、?国内...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

先日新聞で「生保貯蓄性商品人気復活の兆し」という記事を見ました。 内容は、一括で支払う終身保険、養老保険、変額保険（元本保証）についてでした。 終身保険、養老保険は固定金利商品です。いまの低い金利が長期で固定されてしまいます。あせらずもう少し待ってみるのが得策です。 変額保険（元本保証）の保険は、もともとリスクのある商品です。それを保障しているからこの商品はいいと勘違いされている...（続きを読む）

辻畑 憲男

（ファイナンシャルプランナー）

マンション投資をした後に相談に来る方が多いのですが、マンション投資を借金してまではやらないようにしてください。不動産会社の利回りは、保証されていません。しかも実際は広告に書いてある利回りは取れません。 株は怖いからやらないといっている方が、マンション投資を借金してやっています。 これは、大きな間違いです。 マンション投資をする前によくリスクを考えましょう。 ＜マンション投資の...（続きを読む）

辻畑 憲男

（ファイナンシャルプランナー）

学資保険（こども保険）加入時に注意しなくてはならないことは、当たり前ですが「利回りがどのくらいになるのか」ということ、そして、もうひとつが「保険をダブってはいっていないか」ということです。 利回りについては総受取額から総支払額を引いて考えれば大体わかるかと思います。 しかし、2点目の学資保険（こども保険）に加入するとなぜ保険がダブルのかということは気付かない方が多いのではないかと思います。...（続きを読む）

辻畑 憲男

（ファイナンシャルプランナー）

家計の金融資産は1990年の935兆円から2000年には1428兆円と大幅に増加しています。こうしたことから、政府は大量の金融資産をあてこんだ国債の消化や証券市場の活性化を期待しています。 しかし、今、その家計貯蓄率の中身に大きな変化が起きています。マクロデータから見た貯蓄像とミクロデータから見られる貯蓄像には大きなギャップが見られるからです。 1400兆円を国民一人あたりに換算すると約1100...（続きを読む）

紀平 正幸

（ファイナンシャルプランナー）

収益還元法では、 利回り(キャップレート)が下がれば 物件価格が上昇します。 利回り＝国債金利＋リスクプレミアム(投資商品の持つリスク)ですから、 国債の金利が安定している今は、利回りの変動要因は リスクプレミアムのみということになります。 今は国内外の資金が 日本のREIT(不動産投信)に集まっています。 ファンドマネジャーはお金が集まる限り 投資...（続きを読む）

中村 嘉宏

（宅地建物取引士）

不動産収益物件は 収益還元法という評価方法で価格が決まります。 収入100万円で利回り10%なら、 100万円÷10%＝1000万円で物件価格は1000万円となり、 同じ収入100万円でも利回り5%なら、 100万円÷5%＝2000万円で物件価格は2000万円となります。 利回りと物件価格の関係は、 「利回りが上がれば物件価格は下がる」 「利回りが下がれ...（続きを読む）

中村 嘉宏

（宅地建物取引士）

前回の解説です。 「1」は初期費用が無い場合や1年未満しか 住まない場合には利用するのも手です。 ただ家賃が割高なので（cf.家賃10万円の1Kが普通に13万円だったりします）、 初期費用に惹かれてイージーになり過ぎないよう 注意が要るかもです。 「2」は物件の絶対数としてはとても少ないので 「無い」と考えてしまいましょうｗ ただ賃料100万円/月クラスの物件...（続きを読む）

大槻 圭将

（不動産業）

私の顧客から最近いただいた質問です。 確かにチラホラ出てきます。敷礼ゼロ。 今回はその内情を私の仲介した物件の範囲でお話しします。 この手の物件はおおよそ3種類に分けられます。 1.単純に礼金分を月々の家賃に上乗せしている物件 2.貸主がアメリカナイズされており 「キーマネーは取らないぜ」という物件 　もしくは「外人賃貸」と呼ばれる超高級物件 （ど真ん中で家賃100...（続きを読む）

大槻 圭将

（不動産業）

生存給付金（ボーナス）付きの医療保険や定期保険が発売されています。 ボーナス付きと書いてあるので掛け捨てではないような、しかもボーナスと書いてあるのでいかにも得をする保険のような錯覚に陥る方が多いのですが、皆さんこの保険が本当に得なのかどうかをよく考えてみましょう。 まず保険を考える上で常に頭に入れておかなければならないことは、保険商品は確率からできているということです。ということは...（続きを読む）

辻畑 憲男

（ファイナンシャルプランナー）