資産を形成するためには、複利の効果を活かすのは、必須です。 日本では、長らく超低金利なので、利息が付くという感覚すら忘れてしまいそうですが、きちんと知っておいてほしいものです。 これは、お金にお金を稼いでもらい、どんどん大きくしてもらうということですから、一番楽な方法です。 投資信託などでも、分配金を毎月出してしまうタイプのものが沢山売られていますが、資産の形成という点では、複利の効果...（続きを読む）

阿部 雅代

（ファイナンシャルプランナー）

皆さんは、一般的にどうやってお金を増やそうかと悩んだりしていると思います。 例えば現金500万円が手許にあったとして、それが100万円増えて、600万円になったらどんなにうれしいかと考えたりすると思います。 たしかにその通りですが、もう一つこのような考えはどうですか？ 手許の500万円あったけど、それを使う変わりに毎月50万円もらえるというのはどうでしょうか？ 結果として年間600万円です...（続きを読む）

渡辺 博士

（ファイナンシャルプランナー）

資産形成において必須と言われるリバランス。 投資信託において、このリバランスは、売買手数料だけでなく、売却益にも税金がかかる！ しかし、しかし・・・・ 変額年金はスイッチング（リバランス）コスト（売買手数料）がかからない。 それだけでなく、運用益も非課税。効率的な複利運用ができる。 つまり、投資信託と変額年金の運用益が同じ場合、リバランスコストなし、税金なしの...（続きを読む）

岩川 昌樹

（ファイナンシャルプランナー）

ETFもインデックス・ファンドと同じように、リターンはインカム・ゲイン(配当金)とキャピタル・ゲイン(市場での値上がり)です。イボットソンのデータによれば1992年〜2006年間の株式のリターンの構成比は、値上がり益が73%、配当金が25%、配当金などの再投資が2%でした。結構配当金の率が高いですね。となると、ETF(株式を対象とする)を持っている場合、配当金の再投資をどうするかが問題になります。...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）

サブプライム問題をきっかけに広がった、世界株安も結局、 「いってこい！」 「いってこい」とは、証券会社で、 価格が上下したが、結局もとの価格に戻った時に「いってこい」と表現します。 いまだ落ちついたとは言えませんが、サブプライムの影響は、教訓にしておきましょう。 下記のような気持ちになったことを忘れずに！・・・ ・米国への投資は控えた方がいい？...（続きを読む）

岩川 昌樹

（ファイナンシャルプランナー）

　資産運用では分散投資〜投資する資産の種類や地域を分散させること〜でリスクを抑えることができますが、いくつかの資産を保有すると、ある程度の資金が必要となり、資産管理の負担も大きくなります。 　手軽に分散投資しようと考えるなら「バランス型（ハイブリット型）ファンド」を検討してみては。 　「バランス型ファンド」とは国内外の株式や債券、REIT（不動産投資信託）、さらにはエネルギー・貴金属・穀物...（続きを読む）

佐々木 保幸

（税理士）

株式会社一社に投資をすれば、「成長」か「倒産」かの賭けになる。 しかし、資本主義経済下の株式会社全体（上場企業）に分散投資をすれば、資本主義経済の仕組み上、上下を繰り返しながら右肩上がりになります。 主要先進国16カ国100年間平均リターン（1900年〜2000年） 株式　　　　9.2％ 債券　　　　4.4％ 短期債　　　4.2％ 【東洋経済　証券市場の真実より...（続きを読む）

岩川 昌樹

（ファイナンシャルプランナー）

つい先日こんなことがありました。 投資予定額は3000万円。 一度に全額を投資して、いきなり下がったら嫌だからドルコスト平均法が有効ではないか？とのこと。 ドルコスト平均法で取り崩しながら投資に移していけば、平均取得単価も下がり、損する確率が減りませんか？ ということです。 さて、 「一括投資 or ドルコスト平均法」　　　　　どっちが有利？ 上...（続きを読む）

岩川 昌樹

（ファイナンシャルプランナー）

定期分配型のファンドを購入して毎月分配金を受け取る、本当に必要でしょうか？ 毎月の分配金が年金を補完して生活費に充てられるなどしていれば問題はありませんが、使う目的もなく銀行口座などに残ったままだとしたらそのファンドを購入したメリットは少ないし、長期的な資産形成を考えた場合はかえってデメリットとなる可能性があります。 毎月分配金を受け取りながら運用した場合と分配金を出さないです...（続きを読む）

佐々木 保幸

（税理士）

「安く買って、高く売る」など、良いタイミングを探すことが、資産運用を行う上で、最も重要な「間違い」ですが、それを象徴する話があります。 アメリカにとても有名な投資信託があります。 設定当初の1963年に100万ドルを投資した人は、1999年末に17億ドル（1700倍になった計算になります。）特に1980年〜92年の間は年率複利収益率29％という驚異的な運用成績を記録しました。 ...（続きを読む）

岩川 昌樹

（ファイナンシャルプランナー）

実は生命保険には非常に有利な融資制度「契約者貸付制度」があります。 ?「契約者貸付」が可能な保険種類は？　 ほとんどどこの保険会社でも「終身保険」、「養老保険」、「個人年金保険」などの貯蓄性の高い保険ならば「契約者貸付」を受けることは可能です。 ?貸付利息は？ 各社ばらばらですが、基本的に予定利率より若干高いぐらいで、無担保で貸付してくれます。 具体的に...（続きを読む）

釜口 博

（ファイナンシャルプランナー）

毎月分配型投信は貴方に必要ですか? このところ投信を勧められたとご相談に来る方や、オールアバウトでも投資信託購入のご質問が相次いでいます。その中で、これは「ちょっと」という事例がありました。 ご相談者(友人)は、某大手証券会社の担当から、「毎月分配型の海外債券対象の投信」を勧められたとの事、帰りがけ電車のつり革広告を見て「これは拙い」と私のセミナーに直ぐに参加しました。同じような例で...（続きを読む）

吉野 充巨

（ファイナンシャルプランナー）