投資信託を始めようと思っています

はじめまして、ＦＰの岩川と申します。

質問１について
その資産配分が危険であるかどうかが、問題ではなく、
その資産配分は、どの程度の価格変動があるか？
また、その価格変動に左右されずに投資継続ができるリスク許容を
お持ちかどうかが重要です。
事前にどの程度の価格変動が予想されるかご存じであれば、とくに問題はありません。
投資の場合は、資産評価がマイナス時や下落時は、投資方針を変更したり、中断することがよくあります。
長期投資は、最後まで計画を全うすることが成功への第一歩です。

質問2について
・個別ファンドの組み合わせについて
コストは安いですが、リバランスのやり方でによって結果が大きく左右されます。
日本株式インデックスファンドは、20年前に設定されたものでも元本割れです。
そのようなファンドを保有し、収益を確保していくわけですから、自分自身で行うのは決して簡単ではありません。

・バランスファンド利用のメリット
１．オートリバランス
プロの手によってバランスの修正が行われ、高い資産を売却し、安い資産を常に購入します。
２．非課税リバランス
投資信託を複数保有したリバランスは、収益がある場合は税金が差引かれますが、バランスファンドは、ファンド内で行うため、
非課税となります。

・バランスファンドと個別ファンドを組み合わせる
バランスファンドは、既に資産配分が固定化されており将来的に変更ができないのがデメリットです。
そのデメリットを個別ファンドの組み合わせで解消することが可能です。
個別ファンドの配分でリスクリターンをコントロール出来るようになります。また、新興国など、個人個人異なる運用ニードに
あわせてアセットアロケーションを変更できます。

バランスファンドを軸に、資産配分を組み立てると、緻密なメンテナンスは回避できます。

投資は、「理論的有利」であっても「現実的に有利」になるかどうか別だと思います。

お暇なときにご覧下さい。参考になるかも知れません。
http://www.toushinmkt.com/tm/knows/basic_knowledge.html

鍵街の葵様、はじめまして。
ファイナンシャルプランナーの森本直人と申します。

ご検討されているプランの内容、拝見しました。
分散投資、長期投資の基本をふまえて、運用開始されるのは、わるくない考えです。

ただ、少し想像力を働かせていただけば分かる通り、投資信託は、右肩上がりで、まっすぐ殖えていく金融商品ではありませんので、実際に始めてみれば分かると思いますが、マーケット参加者の不安心理が高まれば、当然ながら、大きく値下がりする局面もあります。

例えば、最近も、ギリシャ危機で、大半の投資信託は、大きく値下がりしましたが、もしそうなった時に、きちんと感情をコントロールしながら、投資を継続していけるのか、といった点は、「商品選び」以上に重要です。

コストを下げたところで、マーケット全体が低迷してしまえば、値下がりは避けられませんから、根本的に元本確保型の運用とは違うという点については、十分な理解が必要です。

ネットや本で読まれたのは、おそらくバイアンドホールド（買って持ち続ける）という戦略だと思いますが、その他にも、高い時に一部売って、安い時に一部買い増すやり方やリスクヘッジ目的でデリバティブ取引を組み合わせるやり方なども考えられます。

資産運用は、奥の深い世界ですので、なるべくなら、信頼できるアドバイザーについてもらった方がよいかもしれませんね。

いずれにしても「投資計画」が大切です。

ちなみに、バランスファンドは、局面に応じて、リスクをコントロールしにくいという理由で、個人的には、あまりおすすめしていません。

以上、ご参考にしていただけると幸いです。

鍵街の葵さんへ
おはようございます。上津原マネークリニックの上津原と申します。

投資に興味をもたれることはすばらしいことだと思います。長い目で見て、投資をしていたために気持ちが救われるといったことも考えられるからです。

いろいろと勉強をされる中で、分散投資を思い立ったように思われます。値動きを気にせずに、じっくりと投資をされたいというお気持ちなのでしょうか。

ただ、分散投資といっても、投資先の分散だけでなく、投資時期の分散も大事になってくるように思われます。何年間でポートフォリオをつくるかについても考えられることをお勧めします。

質問１の答えについても、危険かどうかは実際に投資してみてどのように感じたかになってきます。理論的に平等に振り分けることがリスクが小さい方法であっても、鍵街の葵さんの仕事が手に付かなくなったり、胃が痛くなったりするようであれば安全資産を多くすべきでしょう。

質問２の答えについてですが、バランスファンド1本にするのは分かりやすさやファンドマネージャーの判断で資産配分をするといった点で利点があります。ただ、もっとリスクをとりたいとか、安全運用に切り替えたいといったコントロールをご自身でしたいということであれば、ファンドを分けたほうが良いでしょう。

気になることがあればお聞かせください。

鍵町の葵さんへ

はじめまして、個別相談専門のファイナンシャル・プランナーとして活動しています、渡辺と申します。

質問１について
残りの９０％相当額を平等に振り分けることが危険かどうかにつきまして、現在のマーケットの状況や今後の見通し、鍵町の葵さんへご自身の投資スタンスを十分に考慮したうえで、決定していってください。

株式や債券以外にも、金や石油、不動産も証券化され、投資対象にすることができます。

また、運用する目的につきましても、将来のキャピタルゲインを得るという投資スタンスに限らず、高い配当など得るインカムゲインを目的とした投資もあります。

質問２について
バランス型のファンド一本で投資を行うことにつきましては、あまりお勧めはできかねます。

ノーロードのファンドが多くなったとはいえ、購入時の手数料や保有している期間の信託報酬手数料が割高になりがちとなりますので、信託報酬手数料なども割安で済む上場投信（ＥＴＦ）を上手く組み合わせて、ご自身で納得できるポートフォリオを組むことをお勧め致します。

以上、ご参考にしていただけますと幸いです。
リアルビジョン 渡辺行雄

鍵街の葵 様

初めまして、投資アドバイザーのオフィス マイ エフ・ピー吉野充巨です。

投資を始めるにあたって、様々に情報を得た上での資産配分のご様子、その方針通りでアセットアロケーションを組まれる様お勧めします。

質問1.につきましては、危険とはいえないものと考えます。
アセット・アロケーションを考える際の考え方の一つとして4資産への均等配分が有ります。最もベーシックな形です。其処から、10%の新興国投資をお考えに為る際の、割合は、
新興国株式10%、先進国株式22.5%、先進国債券22.5%、日本株式22.5%、日本債券22.5%、w@
外貨建ての比率が55%に、株式が55%に変化するだけですから、リスクが極端に上がるわけでは有りません。

質問2.はご自分で夫々のアセットクラスに対応するものを夫々購入されるようお勧めします。
確かに、リバランスの手間は省けるものの、リアロケーション(資産配分の組み直し)には向きません。
今後も勉強を積み重ねた際、運用対象の見直しや対象銘柄の見直しの可能性が有ります、その際には、ご自分で組み直しの必要性が高まります。

アドバイスとして、
ご購入の際には、各資産を対象とした、信託報酬の安いインデックス・ファンドをお勧めします。ご承知の通り、運用成果にはコストが重要ですし、ファンドの成績はインデックスに勝つことが困難とされています。

私のホームページにコストの安いインデックスのリストを掲載しています。宜しければご一読ください。
http://www.officemyfp.com/idxfund-1.html

なお、本回答は、投資判断の参考となります情報の提供を目的としたものであり、
有価証券の取引その他の取引の勧誘を目的としたものではありません。
投資による損益はすべて相談者及び読者ご自身に帰属いたします。
投資にあたりましては正規の目論見書、説明書等をご覧いただいたうえで、
ご自身での最終的なご判断をお願いいたします。
本回答は、信頼できると判断した情報に基づき、回答者が作成していますが、
その情報の正確性若しくは信頼性について保証するものではありまん。

はじめまして、鍵街の葵さん。
ＦＰ事務所マネースミスの吉野裕一です。


まずしっかりと運用目標を立てておいた方が良いでしょうね。

長期投資と思われていますが、老後資金なのかある程度の運用期間の後に使用目的があるのか決められると良いでしょうね。

毎月の積立をされる事も考えておられますが、その額によっても今後のポートフォリオが変わってきますね。

1万円の購入なのか5万円の購入なのかでは、購入する商品も変わってきますね。
勿論バランス型ファンドでしたら、1万円でも分散投資をしながら購入は出来ますね。

その上で、１０％を新興国へ投資したあとの資産配分は様々になってきます。

鍵街の葵さんがリスクを嫌うようでしたら債券を多く買い付けに行くべきでしょうし、多少のリスクがあっても長期投資であるので仕方がないと思えば株式の比率が増えるでしょう。

更に国内外による為替リスクを考えて、国内外の比率も変わりますね。

バランス型ファンドについてですが、私はバランス型よりは商品も分けることをお勧めしています。

バランス型のメリットとしては、管理が容易だということですね。

投資家によれば、1商品を購入するだけなので良いのでしょうが、バランス型の場合は手数料が高いものが多い事や比率が決められている事、運用会社が分散されていないので投資方針が同じという事などデメリットもあります。

まず自分で比率を決めたりするのではなく、事前に自分にはどういった比率でどういった商品を購入していけば良いかをしっかり納得する事をお勧めします。

鍵街の葵様

色々とお若い内からお勉強されていて何よりです。
基本的に、ノーロードのインデックスファンドにて
分散投資を行うというスタイルでしょうか。

非常に無難な選択で宜しいのではないでしょうか。

気になるところとしては新興国株式の割合が、リスクを大きく取れる
ご年齢の割には少ない気が、個人的に多少感じました。

ここ数年で現在の先進国の成長は鈍化するのは目に見えていますし
長い投資ができるからこそ、新興国株式というものはもう少し割合を
増やしてもいい気がしています。


質問1ですが、鍵街の葵様がどこまでリターンを要求するかにて
割合は変わってきます。

当然大きなリターンを要求するためには株式比率（特に新興国）
を高めなければなりませんし。
まずは目標設定を今一度整理されてみてはいかがでしょうか？


質問2ですが、バランスファンドは手間が掛かりませんし
最近では信託報酬1%以下のバランスファンドは存在します。
私もテスト的に購入を継続していますが、パフォーマンスはまあまあです。

実際に運用していて思うのは、そのバランスファンドが状況の変化に応じて
自分の考えどおりにリアロケーションするかどうかでしょうか？

おそらくできません。

そうなると、自身でバランスファンドを構築する訳ですが
昨今、非常にわかりやすいテーマ毎の、ノーロードファンドもでていますから
上手く組み合わせできると思います。


ご参考までに、先進国に対しては今後長い成長が見込めまい等を
考慮し、「ETF」を購入、将来的に成長できる先進国に対しては
「投資信託」を活用する等の考えも有効ですよ。

また、現在ある資金については一度に投入すことでも良いですが
人間である以上「一番安いときに買いたい」という心理が働くものです。

精神的投資安定を加える意味で「積み立て投資」というものは
有効に作用しますので、そちらも検討されてみてはいかがでしょうか。

上手く資産運用して鍵街の葵様の目標達成ができると良いですね。