４０１Ｋ運用に関する質問です

おはようございます。

運用についてですが、日本株式５％・日本債券２０％・外国株式５％・外国債券２０％に分けた理由はなんでしょうか。ポートフォリオを考え分けたのでしょうか。
一個人でポートフォリオを考え運用するのはかなり難しいです。その理由としては市場が常に動いているからです。常にリスクが少なく、リターンが多くするための配分にするのが難しいです。よって、個人でやるのであれば、低い価格の時に購入して、高くなってきたらスイッチングしていったほうがいいかと思います。世界中のお金はどこかに流れます。どこに流れていくのか考え動かしていったほうがいいでしょう。株と債券だけの一般的な動きとしては、株価が上昇するときには債券価格は下落します。よって株価が低いときには株式に投資していき、株価が下がりそうになったら積立金を債券に動かすのが理想でしょう。
外国商品（為替ヘッジがない場合）については、為替も影響します。円高であれば投資していき、円安になったら積立金を国内に移すといいでしょう。
確定拠出年金をされているのであれば、常に経済情勢のチェックはしたほうがいいです。


株式会社FPソリューション：http://www.fp-s.jp/
ファイナンシャルプランナー（CFP）
辻畑 憲男

はじめまして、ＦＰの岩川と申します。

401Ｋだけではありませんが。投資信託は長期にわたり、じっくりと寝かせて、はじめて効果が得られるものです。

資産が形成されるまでは、価格が大きく上下を繰り返します。
損失のみを回避して、資産形成を行う事は原則不可能ですから、値下がりを極端に悲観することはありません。

計画的な定期点検を行い、信念をもって継続で宜しいかと思います。

＞＞今こそ、恐れずに日本株の投信を買い・・・

↑おそらくリバランスに基づいた投資行動を取れば「買い」になるでしょう。
市場や価格ではなく、バランスの修正をメインに考えましょう。

参考までに、お時間がありましたらご覧下さい。

●投資信託の利益はどうやって確定させるのか。（リバランス）
http://toushinmkt.seesaa.net/article/126515455.html

●簡単そうで難しい、「これが長期投資！」
http://toushinmkt.seesaa.net/article/112761397.html

monakano様、はじめまして。
投資運用相談中心で活動しているＦＰの森本直人と申します。

ご相談の４０１kの件、ご存知の通り、６０歳までは、原則として現金化できない制度ですから、タイムカプセルに入れたつもりで、気長に構えた方がよろしいのではないかと思います。

今回は、値下がりの目立つ日本株式を日本債券に預け替えたとのことですが、個人的には、長期運用では、むしろ値下がりしたら買う、値上がりしたら売るといった逆張り投資が功を奏する可能性が高いのではないかと考えています。

それに投資信託は、分散投資のツールですから、永遠に下がり続けて、最後にゼロになるという可能性は、極めて低いですし、上場企業の株式に投資をしているわけですから、あまりに割高な局面で買わなければ、短期的な価格変動はあったとしても、理屈としては、今後２０年の間にそれらの企業群が生み出す利益の一部を着実に享受できるというわけです。

ただ、日本は低成長経済の時代に入っており、実際、失われた２０年などもありますので、投資マニュアル本通りの単純に持ち続けるだけの方法では、それほど、大きく増やせない可能性はあります。

いずれにしても、投資運用は、経験を積むことが大切と思います。今回の預け替えが、吉と出ても凶と出ても、ご自身の判断で、実行してみたことは、よかったと思いますよ。

絶対的な答えはありませんが、ひとつの考え方としてご参考になれば、幸いです。

ｍｏｎａｋａｎｏさんへ

はじめまして、個別相談専門のファイナンシャル・プランナーとして活動しています、渡辺と申します。

『自分の運用の仕方が間違っていたのかとかなり心配しております。』につきまして、まず、ｍｏｎａｋａｎｏさんの掛け金の配分を拝見すると、株式に対して債券の割合が大きくなっていますので、比較的手堅い運用スタイルのように思われます。

尚、私の会員の方が勤務している会社の多くが確定拠出年金を導入していますが、リーマンショック以来現在に到るまで、多くの方が運用成績はマイナスになってしまっています。

しかし、確定拠出年金を導入するときに説明会などで、ドルコスト平均法などの説明も受けていると思われますが、基準価格が高いときも安いときも、毎月一定金額ずつ購入することで、取得価格を平準化していくことになりますので、ベンチマークとの乖離率にもよりますが、あまりむやみに投資配分を変更することはお勧めできかねます。

具体的には運用している投資信託によりアドバイスは異なってしまいますが、基本的には今の投資配分を維持していって頂ければよろしいと考えます。

確定拠出年金の場合、目先の利益を確保するというよりも、将来の年金原資の一部となりますので、気長に運用するようにしていってください。

以上、ご参考にしていただけますと幸いです。
リアルビジョン 渡辺行雄

monakano様

こんにちはFPの三島木と申します。

確定拠出年金（４０１K )の制度導入は日々進行していますが
従業員さまへの教育が行き届いていないという事を日々感じております。

monakano様が運用を開始されたのが約5年前

そのときの日経平均は約12,000円です。

3年ほど前は18,000円程度まで上昇し、「誰もが利益を得ていた時期」があり
1年半前は約7,000円と「誰もが損した時期」を経て現在約9,500円です。


この5年間で損を殆どしなかった方の特徴は
「全額定期預金」です。
運用会社にもよりますが1%程度の定期預金もあり、殆ど損をして
いない状況でした。

特徴的なのは、選んだ理由として「何を選んだら良いかわからない」から
定期預金を選択し、景気悪化影響をあまり受けずにすんだという結果です。

monakano様のポートフォリオも50%は定期預金かと思いますので、一般の方に比べ
評価損は少ない方と察します。

しかし現在の株式での評価損は、株式並みリターンがなければならないはずです。
現在株式から債券にスイッチングしてしまうと、場合により
「評価損」から「損失確定」の動きになりかねません。


拠出期間もまだ21年あります。

60歳前の5年～10年は安定運用にスイッチングし、年金額確定への動きを
行っても良いと考えますが、まだ評価損確定の動きは個人的に早い気がいたします。

将来もらう自身の年金ですから、最終的に自己判断となりますが

個人的には外国株式の割合を増やして対応する時期と感じております。

受取額はそれほど増えなくて良いので、受け取れる金額を知っておきたい
と言う場合にはまた違った選択になってきます。

商品選択が少ない４０１Kでも投資期間が長いため色々アレンジできますので
上手く対応して頂きたいと思います。


※ご参考にはなりませんが、私が個人的に行っている４０１Kの
運用商品は、BRICSとコモディティを買い付けています。
運用会社が選べないと思いますので、利用できる最適な商品を
時間経過を見据えながら選択していってください。



お困りの際はご遠慮なく弊社までお問い合わせくださいませ。

株式会社FPリサーチパートナーズ
http://www.fp-research.jp/

monakanoさん、初めまして。１級ＤＣプランナー・ファイナンシャルプランナーの新谷と申します。

さて、確定拠出年金ですが、目的が「老後の年金原資」である為、短期的な上下は気にしないで、６カ月程度のサイクルで微調整していく運用スタイルがお勧めです。人によれば調整サイクルが違うのは当然ですので、あくまで目安にして下さい。

株式の下落時期ですので、株式のバイ＆ホールドにストレスを感じられる事も多いでしょう。株価下落の底だと言いながら、二番底・・と言う金融状況です。
monakanoさんの分散割合も債券主導での資産運用が目立ちますmonakanoさんの運用スタイルも悪くは無かったと思いますので時期を見計らって分散割合を・・・


日本株式 ・・２０％
日本債券 ・・２０％
外国株式 ・・３０％
外国債券 ・・１０％
その他資産 ・・２０％

の割合に近付けて行くのがセオリーだとお勧めしております。中長期的にみれば株式の値上がりが期待できますので、ストレスを抱える時期は「基本に忠実」に運用する事がストレスの緩和にも良いでしょう。

値段が下落時も一定額で買い増ししていく「ドルコスト平均法」ですが、「安い時期に多く・高い時に少なく」金額を固定しての買い増しで、時期を見計らっての買い増しよりトータルでは安く買える方法です。意識的に安く買い増ししようとしてもトータルで「ドルコスト平均法」を上回るのは難しいようです。何より、長期的な老後資産の運用という面で見ても評価できる方法です。