投資信託の分散投資の考え方

komatta76様、はじめまして。
ファイナンシャルプランナー(IFA)の森本直人と申します。

ご相談の件、国内債券、国内株式、外国債券、外国株式に分散投資をして、長期で保有し続けるという戦略は、セオリー通りで、わるくないと思います。

リスク分散で毎月少しずつ同じ銘柄を購入するやり方も、投資タイミングが分散されて、わるくないと思います。

ただ、マニュアル的な内容は、答えではなく、あくまで参考にすべきものだと思います。

相手は、何しろ生きた経済ですから、こちらの思惑通りに動いてくれるとは、限りません。

例えば、同じ資金と同じ方法で、2007年の3月にスタートした人と、2009年の3月にスタートした人では、同じ期間で、最終的な結果が異なるのは、明らかです。

基本があれば、応用もありますので、基本は大切にしながらも、自分の相場観などを持つことは、必要なことではないかな、と思います。

選ぶ投信については、アクティブファンドが選べなければ、インデックスファンドを選ばれるのが無難です。

ただ、人を介する証券会社のサービスでは、インデックスファンドやETFは、あまり積極的に取り扱わない傾向があります。(扱っていないわけではありません)

インデックスファンドやETFを選ぶ方は、ネット証券で購入される方が多いようですね。

さらに詳しくは、個別にお問い合わせください。

以上、ご参考にしていただけると幸いです。

komatta76 様

初めまして、ライフプランの実現と資産運用をサポートするオフィス マイ エフ・ピーの吉野充巨です。

既に外国債券を対象とする投資信託をご購入されている由、今後の資産配分として、インデックスファンドを検討されているとの事、
ご存知の通り、現代ポートフォリオ理論によれば、最も効率的な投資方法は、インデックス・ファンドをなるべく安く購入して、長期間保有し続けることとされていますので、ベターな選択と考えます。

様々な実証研究によれば、資産運用の成果の91%は資産配分によって決まると報告されています。
従いまして、今回ご購入を検討されている国内株式、国内債券、外国株式の、全体の資産に対する購入比率を決定の後にご購入されるようお勧めします。
各年金運用団体の資料が下記に掲載していますので、宜しければ参照ください。
http://www.officemyfp.com/assetclass-1.html

◎ご購入にあたっては、コスト(買付手数料と信託報酬等)と資産額の大きさに着目されては如何でしょう。

ETFの購入では
日本株式を対象とされる場合には、TOPIXに連動するか日経225に連動するETFが夫々資産額も大きく、信託報酬も安くなります。買付手数料は株式に準じます。

外国株式に対応したETFは現在80本程度が日本で購入可能です。これらの中から、どのような対象に投資するか選ぶことが出来ます。例えば、日本を除く先進国の株価指数に連動するもの、アジアなどの地域の株価指数に連動するものなどです。
宜しければ下記を参照ください。
http://www.officemyfp.com/etf-5.html
ご購入にあたっては、ネット証券でのご購入が買付手数料が安くお勧めです。

もし、難しければ、MSCIコクサイ指数に連動するインデックス・ファンドで資産額が大きく、信託報酬の安いものを
お勧めします。

はじめまして、komatta76さん。
''FP事務所 マネースミス''の吉野裕一です。


分散投資の考え方をしっかり持たれており、今後は積立という時間分散のドルコスト平均法を考えられておられるので、とても良いリスクの取り方だと思います。

今までのセオリーでは、大別して国内株式・国内債券・海外株式・海外債券と4つに分けられて資産配分をする事を言われてきました。

その中で比率を考えられて、ご自身に合った資産配分で運用されれば良いと思います。

ただ最近では新興国の成長の早さや金融市場もグローバル化してきていますので、もっと細かい分散もあるのかも分かりませんね。

海外株式と一纏めにせず、欧州、米国、アジア、新興国などと分けて考えられても良いでしょうね。
債券も同じようにいえますね。

新興国へ投資されている債券型ファンドなどでは、先進国と同じくらいの期待リターンがあると考えられます。
ただ新興国は制度なども整備されていないので、リスクも含んでいますね。

時にはリートのようなものへの投資もリスクヘッジになると思います。

今、口座を持っておられる証券会社で取り扱っている商品の中でkomatta76さんが気に入って運用も良いものがあれば、一元管理をされても良いと思います。

しかし、証券会社によっては取り扱いが限られている場合もあります。それをどこまで納得されて購入するかだと思います。

komatta76 さん

はじめまして、恩田と申します。札幌でFP事務所を開いています。

インデックス型の投資信託は、ベンチマークとなる指標(インデックス)に連動するような運用を目指している投資信託になります。

日本株ですと、日経平均やTOPIXに連動するものが主流になります。
投資信託を選ぶ時は、同じ指標を採用している投資信託の中から、連動性の高いものピックアップし、コスト(販売手数料や信託報酬)の低いものを選択の基準にされるといいでしょう。

外国株に関しても主流になる指標がありますので、その指標をベンチマークに採用している投信の中から運用成績がいいもの、コストの低いものを選択の基準にされるといいでしょう。

一般的には、株と債券は経済状況や金利の状況などで異なった動きして、資産の種類を分散する効果が期待できますが。今回の金融危機の時は、株式と債券が同じ方向(同じように下がり、同じように上がる)に動きました。

分散効果をより高めるためには、投資するタイミングを分ける時間分散を活用しましょう。
毎月同じ金額を購入するドルコスト平均法とともに、komatta76さんが割安だと判断された時に投資できる資金も用意しておくことで、平均購入単価を下げることが期待できるでしょう。