【資産運用】　初回のリバランスにかける期間について

mumumu1007様

初めまして、ファイナンシャルプランナー兼
投資スクール「ブルーストーンアカデミー」代表の青柳仁子と申します。

さて、投資のリバランスの期間ということですが、
投資の内容のリスクによって変わってきますので、一概には言えません。

ただ、30年のスパンで運用できるのであれば、
長期で持ち続けられる投資をし、1年単位で見直しをするのが良いでしょう。

また、まとまった資金はある程度一括で投資をし、
毎月の余剰金10万円は積立投資にするのが良いです。

たとえば、300万円ずつ5銘柄に投資をし、
毎月2万円を同じく5銘柄に積立投資をする。

残りの1000万円は、半年、ないし1年間の運用実績を見て、
成績の良いものに追加投資する、という時間の分散でも良いでしょう。

ちなみに、私の顧客には、最低でも3年は持ち続けられる銘柄選びをお勧めしています。

とはいえ、あくまで目安ですので、ご注意ください。


景気が悪い時ほど投資、とは言いますが、
いつがベストな投資のタイミングかということは、
結局は後にならないとわからないものです。

そのための時間分散ですので、
最初は少額ずつ試していくのが賢明ですよ。

ファイナンシャルプランナーの山田と申します。

投資に関する書籍や雑誌で、
複数回に分けての買い付けを推奨しているのを
よく見かけます。

しかし時間分散は、
投資理論としてはリスクに対して有利でも不利でもなく、
中立というのが正しい考え方です。

そのため、具体的な回数は明示できないというのが本当のところです。

では、まったく効果がないのかというとそうではなく、
精神的には安定をもたらすかもしれません。

例えば、投資した直後の値下りは避けたいという、
目先の損失を回避したい気持ちが強い方には
時間分散は適しているかもしれません。

以上のことから、残念ながら買付回数については、
自分自身で選択するしかないでしょう。

それ以上に重要なのは、自分に適したリスク・リターンを見つけ、
それに即したアセットアロケーションを組むことです。

自分の許容リスク内に収まるようなアセットアロケーションを組めば、
買付タイミングは最重要事項ではなくなると思います。

お住まいの近くのファイナンシャルプランナーに、
ご自身に適したリスク・リターンやアセットアロケーションについて
ご相談されるのも一つの方法かもしれません。

以上、わずかでも参考となれば幸いです。

山田ＦＰ事務所 http://www.yamadafp.com/
山田 聡

mumumu1007様

株式会社FPリサーチパートナーズの三島木と申します。

リバランスの時間とのことですね。

まず、リバランスの前に

アセットアロケーションがあります。

配分ですね。

30年スパンで投資をできる環境でありますから

多少リスクテイクして投資を検討されているかと思います。


mumumu1007様が検討されているお考えは非常に良く

今ある資金はアセットアロケーションを決め

ETFで分散して購入し形を作ります。



アセットアロケーション（参考例）

新興国株式インデックスETF 30％
先進国株式インデックスETF 20％
日本株式インデックスETF 10％
コモディティETF 10％
新興国債券インデックスETF 15％
先進国債券インデックスETF 15％

などですね。

そこから毎月10万円をETFでは大きすぎるので
ノーロードの同様の投資対象の投資信託で分散積立します（ドルコスト平均）


（積立投資信託参考例）

新興国株式インデックス 3万
先進国株式インデックス 2万
日本株式インデックス 1万
コモディティ 1万
新興国債券インデックス 1.5万
先進国債券インデックス 1.5万


積立投資信託は、まとまった金額になったら

売却し同様のETFに変換しコスト削減を図ります。


これを続けていきますと、どこかでバランスが崩れます。

日本株式が多すぎたり、コモディティが多すぎたり。

計測には1年に一度は必ず見る必要がありますが

昨今相場変動が激しいですので

リバランスの行い過ぎにはご注意してください。


今のところは、まずは6か月スパンで計測し

5％以上、当初のアセットアローケーションからブレる場合に

リバランスを行うと良いと思いますよ。


円建てだけでなく、ドル建てのETFも組み合わせること必要ですね。

mumumu1007さまの投資の参考になれば幸いです。



株式会社FPリサーチパートナーズ
三島木 英雄
http://www.fp-research.jp/