３００万の預け先

PARANDA様、こんにちは。
ファイナンシャルプランナーの森本直人と申します。

ご相談の件、最近は、超低金利時代に、少しでも金利のよいものをというニーズから、個人向け社債が人気を集めているようですが、判断のポイントは、発行企業の倒産リスクについて、怖いと思うかどうかです。

もし、元本保証を希望される場合は、定期預金を選ばれた方が無難です。

実際に、投資リスクが心配で、毎日毎日、そのことが気になって仕方がない、夜も眠れない、という方もいらっしゃるようですし、そんな風になってしまったら、何のために資産運用をしているのか、分かりません。

もし将来の安心のために、お金を殖やす必要があり、東芝の社債を買うのであれば、会社の財務諸表を読めることが、最低限の知識として、必要です。そうでなければ、投資判断ができません。

投資リスクに対する恐怖心は、勉強をすればするほど、軽減されてくるものです。

なお、個人向け社債は、販売量が限られており、迷っている間に売り切れてしまうこともあります。ご注意ください。

はじめまして、FPの岩川と申します。

発行される各種債券は、信用度が最も高い国債の利回りを基準に決定しています。
つまり、発行する企業の「信用度」と「満期までの期間」が等しい場合、特定の債券のみ利回りが高くなることは原則ありません。
(利回りが高い場合は、その分リスクが隠れているということです)

利回りに差が無い場合は、信用度の高さ、流動性、換金性、市場規模などを考慮して判断します。

一つの企業の破綻と、国の破綻の可能性のどちらが高いか?と考えても、ご指摘の通り国債の信用が高く評価されます。

リターンを得るには、必ずそのリターンに見合うリスクを受け入れる必要があります。

地道にコツコツ、リスクの受け入れを拒む場合は、やはり、確定商品を購入しておくのが一番なのかもしれません。
ただ、お金は、枚数を減らさなくても、価値が減る可能性がありますから、最低限の投資知識を身につけ、長期使用しないお金は、一部変動商品を取り入れは、本来有効であると考えられます。

お時間あれば、参考にしてください。
債券と債券投資と債券ファンド
http://toushinmkt.seesaa.net/article/115506642.html

東芝社債ですが、格付けをご参考までに添付します。(恐らく証券会社も提示されていると思いますが…)http://www.toshiba.co.jp/about/ir/jp/stock/bond.htm


これらの格付けは世間一般で言われているレベルで考えると、A(シングルエー)以下であるという事で若干リスクのある債券であるという評価です。但し、この様な老舗企業の場合には数十年前から所有する簿価の低い含み資産を多く保有しているので企業の体力はあると思います。


最近話題になっているJAL等のケースもありますので、老舗企業のレガシーコスト(年金債務等)は気にする必要はあります。


国債との比較で行けば一般的には信用度が劣るという事になりますが、国債も国の債務が急膨張している現状を考えると絶対安全という評価は出来ないと思います。

PARANDA 様

初めまして、ライフプランの実現と資産運用をサポートするオフィス マイ エフ・ピーの吉野充巨です。

地道にこつこつ資産を運用されたいのであれば、為替の影響も無い国内債券の運用をお勧めします。

但し、一銘柄に集中するのではなく、様々な国内債券に分散出来る、インデックス・ファンドをお勧めします。現在、ネット証券向けで、買付手数料の無い=ノーロードで信託報酬の安い商品が提
供されています。ご検討をお勧めします。

なお、元本割れが無いようにするには個人向け国債をお勧めします。


また、長期投資として10年以上をお考えで、収益を上げるため一定のリスクを許容いただけるのであれば、国内外の債券と株式を対象とする夫々のインデックスファンドを4銘柄購入すれば、ご自分でバランスファンドが作れます。

私のHPに資産配分検討表とともに、年金を運用している、国民年金基金連合会(均等配分型)、企業年金連合会(株式重点型)、年金積立金管理・運用(独行法)(日本債券型)の資産配分、各資産別の期待リターン(収益率)を掲載しています。宜しければご一読下さい。
http://www.officemyfp.com/assetclass-1.html

また、インデックスファンドも対象とする指数別に掲載していますので、コストの安いものをお選びになる資料と考えます。
http://www.officemyfp.com/idxfund-1.html

http://www.officemyfp.com/toushishintaku-7.html

PARANDAさん、こんにちは。
''FP事務所 マネースミス''の吉野裕一です。



確かに社債より国債の方がリスクは少ないと言えます。

しかし考えてもらいたいのは、果たしてどれくらいの期間で運用するかと言う事です。

社債や国債は一定期間、保有する事で決められた配当があり、期間満了には額面で戻ってくると言うメリットがありますが、途中換金などが起こった場合には、ペナルティがあったり市場で売却する事で元本割れの可能性も出てきますね。

出来ればもっと明確な運用期間を考えられて商品を選ばれた方が良いでしょうね。

短期間の運用になれば、利率よりも元本確保の商品の方が良いでしょうし、運用期間が長ければ多少のリスクがあっても利回りの期待出来る商品の方が良いでしょう。

また300万円を1つの運用先で運用するのではなく、分散投資をする事でリスクも軽減できます。

リスクを取りたくなければ、ローリスク商品を多めにしながらの分散投資が良いでしょうね。

FPはそういった投資についての考え方もお伝えしていますので、一度ご自身に合った運用方法を相談に行かれてはいかがでしょう。

メールなどでは細かな表現や感情が読み取りづらいものです。
対面で相談されると表情などからも相手の気持ちを察することが出来て、細やかなアドバイスを受けることが出来るのではないでしょうか。