2000万円の投資法

はじめまして、FPの岩川です。


ご回答致します。

1)ETFはコストだけをみれば良いと思いますが、実際に行うには、非常に手間と無駄が生じます。

仮に外国ETFを購入する場合、

↓コストを支払い、ドルに転換
↓そのドルで外国ETFを購入
↓口数買いなので、ドルが余る。(外貨MMF等を買うしかない)
(余ったドルは投資機会の損失になる)
↓配当も、ドルで受け取り再投資不可(外貨MMF等を買うしかない)

リバランス時は、
外国株式ETFを売却し、TOPIXのETFを購入する場合は、
恐ろしいほど手間と時間と無駄が生じます。

↓外国ETFの売却。
(口数ですから、ぴったりのリバランスが不可能なことも)
↓売却代金を、今度は、円に戻す(コストがかかる。)
↓TOPIXのETFを買う。
↓端数の現金が余る。

実質、複数のETFを購入した場合、ほぼリバランスは困難です。

ETFは、至るところで、お勧めされているが、手間、時間、無駄を考えれば、
インデックスファンドが利便性、効率性は高いと思います。

数千万でETFの運用をするのは、1円安い隣町のガソリンスタンドまで、時間とガス代を掛けて、給油しに行くようなものかも知れません。

資産運用は、人生のメインではなく、縁の下の力持ちであることが、結構大切です。

2)ドルコストは、下落時は、単価を下げると言われますが、平均化するだけです。
上昇時は、単価を上げます。ただ、高値づかみを避けるには、良い手段です。
積立投資は、投資の効率性より、下落時の心理的負担の軽減を重視した方が宜しいかと思います。
30年後は上昇していることを前提に考えれば、積立投資は、投資機会の損失と考えることもできます。
http://www.toushinmkt.com/menu/c_q&a_01.html#07.12.9

junjunjun様、はじめまして。
ファイナンシャルプランナー(IFA)の森本直人と申します。

ご検討されているプランの内容、拝見しました。

確かに、ETFやインデックスファンドは、コストが安いという点に魅力があり、使い勝手はあると思います。

ただ、「コストが安い=リスクが低い」ということではありませんので、やはり、いかにして、時間の中でリスクをコントロールしていくかといった計画が、中心の論点になると思います。

ちなみに、ETFを使えば、インデックスファンドよりも、さらに信託報酬を下げられますが、分配金を自分で再投資しなければならない、海外ETFの場合、特定口座に入れられないケースがあるなど、分かりにくい面があり、どちらかと言うとマニアックな方向けかもしれません。

あと、いただいた文面の中で、どうしても気になったのが、「普通預金の1000万円やネット定期を眠らせておくのはもったいないと思い始めました。」とのコメントです。

私個人は、資産運用で成功するために、一番必要なことは、方法論や公式よりも、「意志の強さ」だと思っていますが、意志の部分をより強固にするためには、あくまでライフプランをベースに、長期投資計画を固めることだと、思っています。

ですので、この資金を元手に“将来どうなりたいのか”を、もう少し固めてみてください。方法論は、それからです。

ご質問に対する的確な回答にはなっていないかもしれませんが、ひとつの考え方として、ご参考になれば、幸いです。

junjunjun 様

初めまして、ライフプランの実現と資産運用をサポートするオフィス マイ エフ・ピーの吉野充巨です。

きちんと、資産配分をお考えになられたご様子ですので、このままの資産配分でお進みに成られるのが宜しいとは思いますが、下記の点についてご確認をお勧めします。

1) 外貨建商品への配分が極めて高いように思われます。
80:20ですが、為替は長期的には原則、購買力平価に連動するものとされています。従いまして、円高・外貨安の影響度が極めて大きな配分です。
例えば2008年の先進国の株式市場で一番成績の良かったのは、日本です。-40.6%でしたが、他の国の株価指数を円換算すると、2位はスイスで-43%、3位は米国で-48.8%でした。また、国内外の債券と株式で順位を取ると、1位は国内債券3.4%、2位外国債券-15.5%、国内株式-40.6%、外国株式-52.4%でした。これらをご承知の上配分されたことと拝察いたしますが、念の為申し上げます。(以上イボットソン社dataより)

2)現在保有の資産は、やはり国内外の債券と株式に分散投資が望ましいものと考えます。
対象としては、ETFはその組成上分配金が支払われますが、それをMMFなどで一旦は貯めて、リバランス用資金とされることで、複利効果同様の効果が得られます。また、信託報酬の安さが投資効果を上げます。

ただ、1点だけ国内債券に連動するものがないため、インデックス・ファンドの購入として、TOPIXに連動するもの、シティーコープ国債指数に連動するものが、東証にて購入できます。
先進国の株価指数と、新興国の株価指数に連動するものはニューヨーク市場で購入されては如何でしょう。

私のHPに日本のETF(上場投資信託)と日本で購入できる海外のETFを掲載しています。参照下さい。
http://www.officemyfp.com/etf-1.html