分配型投信の扱いについて

はじめまして、FPの岩川と申します。


毎月分配型からの乗り換え、見直しについて

長期的に寝かせて運用することを目的としている場合は、
ご存じの通り、毎月分配型は非効率です。

目的(非効率的)に沿わない商品から、
目的に沿った商品への見直しは、迅速に行う方ことが大切です。

非効率的と理解した商品は、保有すればするほど、不利になるだけです。
乗換え時のコストなどは、タイミングによって変化するわけでは
ありませんから乗換えタイミングを計る必要はありません。

乗換え時のタイムラグを空けずに、良いと思われる商品を購入すれば、
乗換え行為そのものに、有利不利は発生しません。

ニッキョロ様のお考えの見直しで問題ないと思います。
毎月の積立を見直し、
積立により、まとまった毎月分配型投信も新たな商品に乗り換える
ことに問題はありません。

ただ、毎月分配型か、1年決算型かの選択も大切ですが、
次のような事は、もっと大切です。

ご自分の投資したお金が何処で誰に使用されているのかご存じですか?
何処の国の、どんな企業に、どのくらい投資をしているのかご存じですか?
下落、上昇の幅は?
複数の投信の保有はメンテナンスが必要なことをご存じですか?

積立投資もいずれ大きくまとまった資金になります。
その時に、大きく下落しても動揺しないように、長期的な計画を
たてておきましょう。

そのような事をよく理解しておくと、安心して継続できると思います。

不明な点がれば、気軽にご質問下さい。

投資信託の基礎知識と考え方
http://www.toushinmkt.com/tm/knows/basic_knowledge.html

はじめまして、ニッキョロさん。
''FP事務所 マネースミス''の吉野裕一です。


確かに若い方が毎月分配型を購入されるのはお勧めしません。

やはり資産を増やすと言う目的では効率が良くありません。

しかし、今回のような株も債券も大きくマイナスになった場合には、毎月分配型では基準価額が大幅に下がってしまいますが、まだ再投資型を選択されていたので良いと思いますよ。

毎月分配型の再投資型でしたら、投資額よりマイナスの分配金は特別分配金となりますので、課税されません。

ですから、毎月分配金ですが毎月分配型のデメリットは解消されています。
また毎月、分配金が目に見えて分かるので、分かりやすい面もありますね。

ただ、現在はプラスにいるので普通分配金になり課税対象になり、再投資型であってもデメリットも出てきますね。


金額などがどの程度か分かりませんが、今後の積立の分を分配金の少ないものへするなどの対応でも良いと思います。


現在の状況は、景気回復により株価なども戻ってきているので、せっかく安い時に買っていたものを少し価額が上がったものへ替えてしまうという事にもなりますね。

資産配分の一部として捉えても良いと思います。

ニッキョロ 様

初めまして、ライフ・プランの実現と資産運用を支援するオフィス マイ エフ・ピーの吉野充巨です。

多分配型の投資信託をおやめになり、分配金なしのものに変更されたことはベターな選択であったと考えます。
ただ、同じ系統のものを2本購入された由、この件は一考されますようお勧めします。同じ種類の商品の場合、投資に重要な分散という概念が抜けてしまいます。

私は、定期預金など元本保証のものと、国内外の債券と株式の5資産クラスへの分散投資をお勧めします。積み立てを夫々に分散することで、リスクが減少します。

様々な実証研究によれば十分に分散されたポートフォリオで組む資産運用の成果の91%は当該資産配分によって決まると報告されています。

例えば上記5資産への均等分散では、期待リターンは3.5%でリスクは8.0%になります。これは単年度の投資成果の95%が、-12.5%〜19.5%の間に入る推計になります。もし、外国債券のみへの投資であれば為替の影響もあり、リスクは10.5%ですので、むしろ高まってしまいます。

リスクを低くするには、定期預金や国内債券の比率を上げ、リターンを重視する場合には国内外の株式の比率を上げて、ご自身のリスク許容度と期待リターンに合せます。

私のHPに資産配分検討表とともに、年金を運用している、国民年金基金連合会(均等配分型)、企業年金連合会(株式重点型)、年金積立金管理・運用(独行法)(日本債券型)の資産配分、各資産別の期待リターン(収益率)を掲載しています。宜しければご一読下さい。
http://www.officemyfp.com/assetclass-1.html