運用方法で、迷っています。

はじめまして、FPの岩川です。

世帯の総資産として、3600万。
幾つか投資信託を購入していますが、全体のおよそ6%ですから、資産全体の価値を守るには厳しいと考えられます。
全体を読ませていただき、一般的な知識はお持ちと判断しましたが、投資型年金は、おっしゃる通りの商品です。また、長期投資の商品として、元本保証型の年金を選択するのは、収益を得られる機会を損失する可能性が考えられます。

資産形成は、合理的、効率的にプランを作り、あとは、じっくりと寝かせて殖やします。

お金は、将来の生活に「使用するために」貯蓄をしますが、
10年後に 1000万を「1000万+金利」に殖やすことが重要ではなく、
10年後も、今の1000万と「同じ買い物」ができる「価値」を持たせることです。
つまり、「購買力の維持」です。

はじめに正しく方法で資産形成のプランを立てると、その後は、毎年、モニタリングするだけで手間もそれ程かかりません。さらに、今後の貯蓄も、そのプランに追加投資をして行けばよいので、今のように、商品に悩まずに行うことができます。
来店のたびに変更される「金融機関のおすすめ商品」に振り回されることもなくなります。

まずは、資産全体を運用可能な期間に分けて考えることが基本です。
運用期間が決定すると最適な商品を選択できます。

2年以内に使うお金・・・定期やMMFで流動性確保
5年程度・・・・債券を中心に保有。
当分使用目的にないお金・・・・株式や債券を組み合わせたポートフォリオ運用。

このように考えると、無駄を減らし、手間無く、資産を守ることができます。
それと、長期投資は、想像以上に難しいものです。
感情のある人間が行うわけですから、ポートフォリオ(プラン)が決定したら、投資行動も細かく計画しておくことが資産形成のコツといえます。

ご不明なことがあれば、気軽にご質問ください。

京都のファイナンシャルプランナー、佐々木です。
マンションの購入予定については、ご主人様の定年退職前後までに、3000万円の物件を考えておられるとのことですが、まだ15年ぐらいの期間がありますね。その期間内でよい物件があるのなら購入するということであれば、老後資金とのバランスも考えて、一定期間を区切ってマンション購入のための資金形成も考えてもいいかもしれませんね。この目的に適した商品で。よい物件がなければその時点でもう一度資産運用を組み直すような感じで。

ぺこっちさんのおっしゃるとおり、これから老後資金を作っていこうとしている41歳のべこっちさんには分配型は適していませんね。運用効率がよくありません。再投資型の投資信託への組み換えをお勧めします。
分散投資についても、海外債券、海外株式、国内株式へ組み替えたほうがいいですね。現状では債券の比率が高いですね。海外債券の比率を50%程度へ組み替えてはいかがですか。十分リスクを軽減する効果はあると思います。
扱いやすいインデックスファンドやバランスファンドから検討してみてはいかがですか。

ご主人様の2600万円が普通預金と定期預金にあるのは効率がよくありませんので、家計全体で資産運用を計画しましょう。変額年金はべこっちさんがおっしゃるとおり、保険の機能もありますのでコストが高めになります。保障はコストの低い生命保険で手当てして、資産運用はリスクの軽減を考えた投資信託の運用ですすめてはどうでしょう。べこっちさんは資産運用に対して積極的ですので十分対応できそうにも思いますが。
ただ、いちかばちかの投資はやめておきましょう。(笑)

ぺこっち様 バームスコーポレーションの杉山と申します。

>日本株、世界株の無分配<
日本ではありません。なぜなら、そのようなことを税務当局が許すはずがないからです。運用会社が恣意的に収益分配金を支払わないようにできるのであれば、それは、実質的な税金の繰り延べを意味します。最低は年1回の分配金の支払いです。

>最低保証のある投資型変額年金<
理論的な話をすれば、最低保証があるなら、超過利回りは期待できません。なぜなら、最低保証のためのヘッジコスト(保険契約者が負担します)が、期待される利回りを食いつぶしてしまうからです。

シミュレーションしてみると、期待できる水準の積立金は最低保証の水準になってしまうケースも考えられます。

投資効率で選択するのであれば、投資信託を選択されるのがよいでしょう。
自分専用の年金を準備したいのであれば、変額年金+定額年金で準備されるのがよいでしょう。

難しければ申し訳ないですが、こちらに過去執筆したものがあります。

はじめまして、ぺこっちさん。
''FP事務所 マネースミス''の吉野です。


積極的に運用されているのは、とても良い事だと思います。
思われているように、毎月分配型はお勧めできませんね。
毎月分配型は、定年退職された方やインカム収入で生活される方には良いでしょうが、まだまだ運用で増やそうと考えている方には向いていません。

また、リスクのある投資信託と思われているようですが、ご質問を拝見して保有資産を見ますと、債券型を多く保有されているようですね。

定年の時期に合わせて、住宅購入をお考えですと、あと15年くらいは運用期間がありますね。また、老後資金も合わせてお考えですので、現在の資産を15年以上の運用期間で運用が出来ます。
更に、積み立てもお考えのようですので、もっと積極的に株式投資信託の比率を多く取られても良いように思います。

MORNING STAR
Lipper

ファンドを選ぶ時は、上記の評価会社を参考にされるのも良いでしょう。
また、新規発売されるものより、ある程度運用実績のあるものを選ぶと良いですね。

あとは、定期的なチェックやポートフォリオのメンテナンスをされる事もお勧めします。


変額年金も、元本保証で良い様に思われますが、ぺこっちさんのお考えのようなデメリットもあります。投資信託でも長期で運用し、分散投資をするなどリスクを抑えながら運用すれば、運用益も確保できていくと思います。


また、何かありましたらご連絡下さい。

ぺこっちさん、はじめまして。
株式会社くらしと家計のサポートセンターです。

マンション購入が定年前後だとすると運用期間は15年以上ありますね。
ご主人の貯蓄も定期と普通預金では非常にもったいないと言うかインフレに対応できないというリスクがあります。

ぺこっちさんも考えて運用していらしゃるようですが、ほとんどが国内債券と海外債券ですね。
国内株式型や海外株式型もいれたポートフォリオを作る必要があるかと思います。
また、分配型という今の状況に不適切な商品で運用されているなら目的にあった商品に少しでも早く変えることも考えていいでしょう。

変額年金に関してはあまりオススメはしませんが、どうしても年金原資だけは確保したいと言うことであればポートフォリオの一部として考えてもいいかとも思います。
年金原資を確保するための経費を払ってでもそれを望まれるのであれば・・・

最後に「お金があるから運用する」ではなく「定年までにいくら準備したらいいか」
を考えてみましょう。それによって目標利回りがでます。
その目標利回りを達成するための資産配分を決めてポートフォリオを組む。

そのような本格的な分散投資をはじめてみませんか?


株式会社くらしと家計のサポートセンター
http://www.fpwes.com/

ぺこっち 様

初めまして。オフィス マイ エフ・ピーの吉野充巨です。

保有されている、投資信託の内、世界債券と通貨分散方は、リスクの低い投資信託ではありません。確かに株式を対象とするものよりもリスクは低いものの、為替リスクがありますので、通常リスク商品として扱われます。今回の為替変動の影響で軒並み基準価格が下がっています。

また、多分配型は毎月分配するための内部コストが掛かり、都度税を払うため再投資の原資が少なくなるもので、投資対象として有利なものではありません。また、現在、分配金の支払で税が記入されていない場合は、ご自分の元本を分配している蛸足になっています。詳しくは下記コラムを参照ください。

毎月配当型投信は必要ですか
http://profile.allabout.co.jp/pf/officemyfp/column/detail/11424

多分配型の投資信託
http://profile.allabout.co.jp/pf/officemyfp/column/detail/17404

再投資するとリスクが高くなるということは疑問です。多分、一つの商品に集中するとリスクが高くなるということを際しいると考えますが、べこっち様の場合は他の資産をお持ちですから該当しません。

変額年金は、投資信託に保険という厚い衣(コストが高い)を纏わせたものです。最低保障をつければよりコスト負担が高くなります。
元本割れを恐れるならば、定期預金と国内債券(国債)に資産配分比率を高くされるべきです。

変額年金保険に関しては下記をお読みください。
http://profile.allabout.co.jp/pf/officemyfp/column/detail/16862

投資・運用の準備として、基礎的な知識を取得されるようお勧めします。このまま投資をされますと売り手にとって利益になる商品を購入してしまう惧れがあります。
まず、下記の本をお読みください。

投資をこれから始める方に読んでいただきたい本
http://profile.allabout.co.jp/pf/officemyfp/column/detail/28987

べこっちさん
こんにちは、FP診断の前田です。

まず、考えていただきたいのはご夫婦の将来の夢や希望が何か? ということです。

資産運用には2つの目的があります。
1. 「将来の夢や希望の実現」するための手段
2. 「将来、起きるかもしれないリスクに備える」ための管理です。

リスクとは、インフレ(物価上昇)や老後の病気や介護に対する備えです。日本は人口減少社会のため、今後、高齢者が増加していきます。お子様のいらっしゃらない べこっちさんはそれをライフプランの中に組み込んでおく必要があるでしょう。

その目的が明確になると資産運用の方法も明確になっていきます。

金融商品にはいろいろな種類があり、それぞれにメリット・デメリットがあります。

評判の悪い「毎月分配型投資信託」や「投資型変額年金」も同様です。例えば、今のように世界経済情勢が不安定な時期には「毎月分配型」で先に運用利回りをえることでリスクを抑える考え方があります。「投資型変額年金」でも手数料が少ない商品があります。

具体的な投資行動は、サブプライム問題のために世界経済が不安定で先行きがまだ見えていない情勢では次の方法が有効ではないかと考えます。

1. MRF、MMFや1年定期などの期間の短い安全性の高い資金で様子を見ておく。
2. その中から「ドル・コスト平均法」を使った毎月積立方式で投資信託などの運用を行う。その場合は 国内・国外の株式・債券などへの分散投資を行う。

現在、世界先進諸国のインフレ率は3〜4%です。目先の状況として日本も今後は物価がドンドン上がっていきます。ご主人の金融資産2600万円が利回りの低い「定期」と「普通預金」であるためこちらを上記の方法で検討されることが急務かと思われます。

ご不明点、ご質問あればいつでもお気軽にご相談ください。