債権について

マネー投資相談 2011/03/04 10:04

野村証券の
ノルウェー地方金融公社の 2014年3月満期 ETF償還条項付円建債権
（早期償還条項付）
対象証券：日経２２５連動型上場投資信託（証券コード１３２１）
年利：２．８３％

というものがあります。
素人なので手を出して良いのか？分からず、悩んでいます。
デメリットなどがありましたら、教えて下さい。
よろしくお願いします。

Arumamさん（東京都 / 女性 / 50歳）

回答：1件

専門家

森本直人
ファイナンシャルプランナー

取引ルールを理解する必要があります

2011/03/04 14:25 詳細リンク

: (5.0)

Arumam様、はじめまして。
ファイナンシャルプランナーの森本直人と申します。

ご質問の件、このタイプの商品は、仕組み債と呼ばれるものです。

日経225連動型のETFを対象証券として、デリバティブ取引が組み込まれています。

もし購入する場合は、少なくともどんな取引ルールになっているのか、理解する必要があります。

債券とはいいながら、思いのほか、ハイリスクなので、取引ルールをよく理解しないまま、購入し、トラブルになる事例も少なくありません。

売りたい時に簡単に売れるものなのか、試しに担当の方に聞いてみましょう。

ちなみに、よく分かっている人は、実は、この手の運用は、自分でオプション取引を使ってできます。

しかも、このタイプの商品を買うよりも、理屈としては、リスクを抑えられ、リターンを高められます。

具体的には、資産運用相談を得意としている独立系のファイナンシャルプランナー事務所などでお尋ねください。

もちろん、私でよければ、いつでも承ります。

ルール

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デリバティブ

ETF

評価・お礼

Arumamさん

2011/03/05 17:46

お世話になります。
何がハイリスクなのか？を具体的に教えて頂ければ、有難かったです。
また、素人ですから、デリバティブと言われても全く分かりません。
オプション取引も分かりません。

しかし、この辺りのことを具体的にご相談するにはＦＰの方に有料でお願いするべき
ということが分かりましたので、今後はそれも検討したいと思います。
ありがとうございました。

森本直人

2011/03/05 18:43

Arumam様へ

コメントありがとうございます。
確かに、いきなりデリバティブ云々と言われてもよく分からないですよね。失礼しました。

リスクについては、販売用資料や目論見書などに詳しく書いてあるはずなので、それをよく読んで、判断していただくことになります。

ポイントになるのは、株価が一定の範囲を超えると、大きく元本割れしてしまう可能性があること、満期前の換金が難しいか、換金できても大きく元本割れする可能性があることなどです。

それだけのリスクをとって、年利２．８３％（税引前）で納得できるか、ですね。
ご参考です。