個人投資家向けの為替ヘッジの方法は？

はじめまして、FPの岩川です。

投信とETFでポートフォリオ運用とのこと。
為替ヘッジを考えていると言うことは、ポートフォリオのほとんどは外国資産でしょうか。

FX以外の為替ヘッジですが、
コストなど、有利不利は別にして、ブルベア投信を利用すれば、
為替ヘッジは可能です。(野村さんに結構種類があると思います。)
投信ですから、損益通算も可能です。

ただ、投信、ETFでのポートフォリオ運用であれば、比較的長期スタンスと
推測します。
長期投資での最大の為替ヘッジは、変動を受け入れ長期保有することです。
変動を受け入れてしまえば、タイミングを逃す、外す、ことはありません。

為替ヘッジは、毎回、すべて絶妙のタイミングで当て続けることが
できれば、有利に働くものですから、なかなか難しいものです。

扱いやすい為替ヘッジの方法としては、ブル・ベア型の投信を組み合わせる方法があります。為替ヘッジは比較的短期の資産運用をする場合に有効ですが、相場の先行きに対する予測を立てて運用が出来るような方にふさわしい運用手法です。個人の資産運用で、レバレッジをどのくらいかけるかを含めて、相場の先行きに臨機応変に対応していくことはなかなか困難なことです。

投信は長期の運用に適した金融商品です。投信による長期の資産運用をめざされておられるのであれば、将来の為替変動も織り込んでの運用が適しているように考えます。為替変動のリスクに対しても、通貨を分散させる、買付のタイミングを分散させるなどの方法により、リスクを軽減していく方法をお勧めします。

Moriya, Tomo様、はじめまして。
ファイナンシャルプランナー(IFA)の森本直人と申します。

ご相談の件、私も同じような方法を考えたことがありますが、コストや税金は、避けられない面があります。

ちなみに、円高ドル安のトレンドでプラスに出来る投資信託として、為替ベア型というタイプがありますが、もちろん信託報酬などの手数料も掛かりますし、必ずしも理論通りの動きをするわけではありませんので、コストと税金のどちらを取るかは悩ましいところです。

単純に言えば、投資対象を売却すれば、リスクから解放されるわけですから、このやり方を基本にするのが、素直です。

あるいは、初めから、為替ヘッジありの投資信託を選ぶという考え方もあります。国際株式型でも、為替ヘッジなしと為替ヘッジありのタイプがあります。

ご参考までに付け加えると、為替差益が、非課税になる運用方法として、外貨MMFや利付外国債券の中途売却などがあります。

以上、ご参考になれば幸いです。