投資信託を保有すべきですか？

はじめまして、FPの岩川です。

まず、「時間はかかりますが、大丈夫」という事であれば、
具体的な理由を説明してもらいましょう。
納得できないようでしたら、見直しです。

スタート時に長期的な計画のもとに購入していれば
時間が解決してくれる事は考えられます。

しかし、現在の保有状況を拝見すると、計画的に組まれたポートフォリオには
感じられません。

現在の保有状況です。(記載ファンドを資産配分です。)

海外リート 33%
国内リート 18%
海外株式 28%
新興国株式 6%
海外債券 6%
バランスF 6%

資産の約半分が、リートです。
株式や債券以上にリートが多く、不動産の市況に大きく左右され、偏っているのではないでしょうか?

ポートフォリオには、「確実的な正解」、つまり、「必ず良い」というのはありません。
また、ポートフォリオの良し悪しは、作成までの経緯、根拠、計画があるかどうかです。

一つとしては、株式資産や債券資産を中心にポートフォリオを作成し
新興国や不動産などは、更なる分散効果を高めるために、付属品として組み合わせるように考えるのが一般的です。(もちろんこの考えが良いわけでなく、多くある一つの考え方です。)

世界の公的年金なども、リート(不動産)を組み入れていますが、その比率は、全体の10%程度にすぎません。

繰り返しですが、納得のできる説明がなければ、見直しが必要と考えます。

不明なことがあれば、気軽にご質問ください。

natsutake様 バームスコーポレーションの杉山と申します。

一度どこかで相談されることをお勧めします。

どこかにすばらしいファンドがあって誰もがそのファンドを知らないだけ。FPに聞けばそのファンドを教えてくれると考えられているとすれば間違いです。

その人によって合っているファンドと合っていないファンドがあります。したがって、natsutake様の場合、最初にすべきことはファンドの特徴を再確認し、保有目的を再確認すること。直感ではこの作業で、ほぼすべてのファンドで矛盾点が浮き彫りにされると思います。保有目的とファンドの特徴の不一致です。

その次に今後の方針を確立すること。損切りを含めた措置をどのタイミングで行うのかを明らかにします。

同時に、今後の運用方針について考えます。購入するファンドを特定し、どういうタイミングで購入するのか。

私に依頼されれば上記のような方針で対応します。

REITと新興国を投資対象とするものの比率が大きいように思います。リスクの大きな配分ですね。
効果的な分散投資がされていると、現状でも結構持ちこたえているようですし、また効果的な分散投資がされていれば、現状のように連動的に多くの運用商品が下落している状況では立ち直りも早いのかなとも思います。「時間はかかりますが、大丈夫」だけでは、この観点からは説明不足ですね。
現状激しい混乱が続いていますが、長期の運用をご予定されているのなら、配分比率を再度検討されて、落ち着いて効果的な分散投資への組み換えを進めてはいかがですか。

natsutakeさん、ご質問ありがとうございます。
ファイナンシャル・プランナーの大間武です。

ご質問の「投資信託を保有すべきかどうか?」についてですが

当面使用することのない資金での投資であれば、
この機会に「独立系のファイナンシャル・プランナー(FP)」へ依頼し
長期の「ライフプラン」と「キャッシュフロー表」を作成しましょう。

今後のプランを作成し実行する中で
現在お持ちの金融商品が合っているのかどうかを
FPのレクチャーを受けながら確認しましょう。

売却する・しないの判断は
それからでも良いと思います。

世界情勢が厳しいとはいうものの
定期的に収益(分配)のある投資信託もあるでしょう。

今、慌てて売却するより
しっかり分配を受取りながら
natsutakeさんに合っている商品なのかどうかの
確認・判断をしましょう。

はじめまして、natsutakeさん。
''FP事務所 マネースミス''の吉野裕一です。


基準価額が2分の1まで下がってしまっては、不安を感じてしまいますよね。

ご質問を拝見したところ口数だけですので詳しい配分は分かりませんが、保有されているファンドはリートが多くを占めている印象を受けます。

また株式投信も新興国のものが多いようですね。

新興国は大きなリターンも期待できますが、下落した時も大きく下がってしまいます。

保有する配分は先進国も含めた資産配分をされた方が良かったように思います。

個別ファンドについては、第三者のところで証券診断をされてはいかがでしょう。販売したところが悪いと言う事は少ないでしょうね。

基準価額が3,000円台に下がってしまっているものが10,000円に戻る可能性については、どうなるかを判断するのは難しいと思いますが、新興国のものでしたら可能性がないとは限りません。

今後の運用についてですが、一度ご自身のリスク許容度を考えながらリスク商品の割合を減少させていく事も考えられます。

またモーニングスター社やリッパー社といった投資信託の評価をするところもありますので、参考にされていてはいかがでしょう。

natsutakeさん、はじめまして。
株式会社くらしと家計のサポートセンターです。

数多くのファンドで運用されているようですが、数が多いと分散になっているかというとそうでもありません。
保有されているものはリートと新興国の配分が多いようです。
配分の組み直しが必要なようですね。

また、多くが毎月分配型といった分配を目的とするものです。
運用成果がないのに分配をするということは身を削っているようなもので基準価格も下がります
現在の運用目的は何でしょうか?

分配金が必要というわけでもないとお見受けします。
将来のための運用であれば、分配回数が少なく、かつ分配金再投資型で複利効果があるものをお勧めします。

勧められるままに運用されたとのこと、ここでしっかりとnatsutakeさんの運用目的に合っているかどうかを確認しましょう。
またファンド自体の運用実績の分析をお受けになってみるといいでしょう。
これまでの損とこれからの損も考えたほうがいいと思いますよ。

個々のファンドについてどれを続け、どれを解約したほうがいいかというご質問にはこの場ではお答えできませんので、ご了承ください。

金融機関に属さない独立系のFPに個別にご相談されるといいでしょう。
すくなくともnatsutakeさんのライフプランを考慮した上で配分を決定して再構築したほうがいいと思います。


株式会社くらしと家計のサポートセンター
http://www.fpwes.com/

natsutake 様

初めまして。オフィス マイ エフ・ピーの吉野充巨です。

1.基準価格が大幅に急落したものが10,000円に戻った例はあります。
但し、投信によっては、償還されたり、10,000円までは戻っていない例もあります。そして現時点で、どの投信が戻るかは判りません。

2現況の乱高下が多少落ち着きましたら、資産配分を検討されてリバランスされるようお勧めします。
様々な実証研究によれば資産運用の成果の91%は資産配分によって決まると報告されています。
現在保有されている投信の資産配分は、購入された際の1万円と仮定して下記の通りです

日本債券 10万円 0.6%
日本株式 30万円 1.8%
日本リート 310万円 18.7%
外国債券 180万円 10.8%
外国株式 570万円 34.3&
外国リート 560万円 33.7%
合計額 1,660万円 99.9%(四捨五入による)
また新興国向けに200万円投資されています。この配分が当初から想定したものでしたら宜しいのですが、偶々であれば下記を参考としてください。

国内:海外は21.1%:77.9%であり、為替による影響が極めて大きな配分です。円安時は収益が上がりますが、いったん円高になると赤字になり、損失が出やすくなります。

リート比率が52.4%で過半を超えています。1資産クラスへの配分が加重と考えます。ゅ不動産の市況はご承知の通り結果としてバブルでしたので、痛手が大きかったものと拝察いたします)

投資された商品は、アクティブファンドのため、販売手数料、信託報酬が高く、保有されているポートフォリオは高コストになっています。

natsutake さん

はじめまして、FPの恩田と申します。

保有している投資信託を拝見しますと、リートと新興国向けの投資信託の比率が高いように思います。また、投資先が重複しているような印象を受けます。

リート、株式(先進国、新興国)、債券等に分類してから、目論見書や運用報告書を参考にして
重複投資している部分を確認されることをお勧めします。

その後で、保有している投資信託の数を減らすこと、投資先のバランス、先進国の株や債券の投資する投資信託の比率を増やすことなどを検討されたらいかがでしょうか。

ご自分で判断することが難しいようでしたら、独立のFPやIFAに相談されるとよろしいかと思います。

基準価格が3000円台に下落して物が10000円付近の戻ることは無いとは言えませんが、かなりの期間かかることになるかと思います。

また、長期的保有する投資信託が絞られましたら、平均購入単価を下げることを考えて追加購入することも検討されたらいかがでしょうか。