投資信託の乗り換え

taichi0216様、はじめまして。
ファイナンシャルプランナーの森本直人です。

投資信託の譲渡益に対する税率は、復興特別所得税が加わりますので、

今年までは、10.147％

来年以降は、20.315％ で計算します。

復興特別所得税は、平成49年まで続く予定です。

上記を踏まえて、乗り換えた方がよいかについては、まず、販売手数料を考慮します。

もしノーロード（販売手数料なし）であれば、普通に考えると、税率が上がる前にいったん利益確定して買い直した方が、必ず有利になるように思えます。

ただし、税金分の約9.6万円は、売却時点で差し引かれてしまいます。

そこをどう考えるかです。

約9.6万円が含み益のまま運用され、その分が結果として、将来、2倍～3倍に増えれば、今年売却しない方が、よかったということになるかもしれません。

復興特別所得税等を考慮すると、ややこしくなるので、仮に投資元本を100万円、含み益を100万円、税率10％→20％として、単純化して計算すると、下記の通りです。

今年売却
200万（100万）税金10万 差引後190万（0万）→2倍で380万（190万）税金38万
差引後342万

今年売却せず、含み益のまま
200万（100万）税金なし →2倍で400万（300万）税金60万
差引後340万

※（ ）内は、含み益

※ファンド乗換えによるパフォーマンスの差は、不確定要素のため上記では考慮せず

2倍時点で、ほぼトントンになりました。3倍になれば、後者が上回ります。

但し、投資信託は、決してそんなに単純に、複利で増えていくものではありません。

実際には、途中でリバランス等が必要になるのかと思います。

あとは、来年以降、NISA（少額投資非課税制度）も始まりますので、その点も含めて、総合的に判断してみてください。

taichi021 様

初めまして、オフィスマイエフビーの吉野充巨です。
ご質問にお答えします。
売却・購入を検討されている商品はいずれも、インデックスファンドですので、同じ期間で信託報酬の資産をすればお分かりになられると思います。

この先インデックスが動かないとして、試算すると下記のようになります。

現在250万円の投資信託で、信託報酬が1%を20年所有されるとコストは
250万円×1%×20年＝50万円;税です。この場合には20%の税になります。

現在売却し、税を1割り払い改めて購入した際には、コストは約34万円になります。
(250万円－税金⇒ノーロードで信託報酬0.5%の銘柄を購入する前提)
購入価格×0.5%×20年＝約24万円+今年の税

税と期間による信託報酬差が出ます。
このように長期であればあるほど高コストの商品は運用成績はダウンします。

以上参考になれば幸いです