金（ゴールド）への投資について

sub_gp02様、はじめまして。
ファイナンシャルプランナーの森本直人と申します。

ご相談内容、拝見しました。

安全資産として、金（ゴールド）への投資を検討されているとのこと。

確かに、株式や債券が値下がりする中で、「金」だけが、値上がりしていく可能性はあります。

ただ、すでに「金」は、バブルの状態に入っている可能性もありますね。

そこをどう考えるかです。

「金」は、宝飾品としての位置付けなので、株式などとは異なり、適正な価格が分かり難いです。

『投資の目的としては，現状保有する資産の価値を毀損したくないというのが主目的で，要は目減りしなければよいと考えています．』

この点は、重要ですね。

最近は、仰る通り、ギリシャのデフォルト確率が相当高まっており、普通に暮らしていても、金融パニックに巻き込まれる危険性が高まっています。

円で持っていれば、常に安全かと言えば、必ずしもそうとは言えないと思います。

『そもそも，債権・株・貨幣同時安へのリスクヘッジは「金」が勧められるのか？さらに良い投資先と考えられる候補はないか？』

リスクヘッジという意味で言えば、先物・オプションなどのデリバティブ投資が考えられます。

これらの投資は、リスクのないところにリスクを発生させることができ、投機目的にも使えてしまうので、ＦＰとして、通常は、おすすめしないのですが、本来の用途は、リスクヘッジです。

外貨ＦＸなども典型的なデリバティブ投資です。

それと、「金」の次に、「原油」や「穀物」なども投機マネーに狙われる可能性がありますね。

商品（コモディティ）は、リーマン・ショックの前に、暴騰した経緯もあります。

ちなみに、商品の先物指数に連動させることを目指す投資信託もあります。

その他、細かいことは、アドバイザーとしっかりと議論した上で、進めてみてはいかがでしょうか。

以上、ご参考になれば幸いです。

sub_gp02 様
ご質問有難うございます、オフィス マイ エフ・ピーの吉野充巨です。
金への投資をお考えの由、金は価格変動の大きなリスク商品ですので、経済動向次第で元本割れもありうる投資先とお考えください。

ちなみに、ロンドン金価格(ドル/トロイオンス)5年次推移を載せます。
見て解る通り、過去1980年の最高値は850ドルでそのご25年間は400ドル近辺で横ばいでした。ここ5年を見ると急激な価格上昇ですが、1975年～1980年に掛けてもブームで同様な上昇トレンドでした。また当該年度の最高値850ドルと最低値474ドルの差は376ドルもあり変動幅は株式よりも大きいと言えます。また、2010年も最高値は1,426ドル、最低値は1,052.25で価格の幅は373.75ドルです。このように金は価格変動のあるリスク商品です。また、為替の影響で、円換算の金価格は1980年最高値は約193,655円で、2010年の最高値約126,614円ですので、最高値を超えていません。

★1980年から2010年までの30年間の米国のインフレ率が仮に3%で推移したとすると、
2.42倍に為りますので、1980年の850ドルは2010年には約2,057ドルに為っていますから、この面では金はインフレには強そうに見えますが、1980～2000年で算出すればインフレ率に弱い商品と為ってしまいます。

また、金はそれを保有するだけではリターンを生みません。商品としての価格の上昇・下落を読んで取引する投機になります。

従いまして、
1.金を持つということは、通貨の一種と考えて、円、ドル、ユーロ、金、及び豪ドル、カナダドル等も含んだ通貨分散を外貨MMFでお考えになる。
2.国内外の株式と債券に分散投資。
3.資産の棄損を恐れるならば、円での定期預金(デフレ時の実質金利を考慮すると1000万円まではリスクフリーです)と個人向け国債(10年変動は、インフレにある程度対応する商品です)に資産を残したのちに、リスク許容度に対応した額を海外に投資されるようお勧めします。