リートへの考え方と投資再配分の参考資料です

hu-ninn 様

初めまして。オフィス マイ エフ・ピーの吉野充巨です。

個別銘柄の将来予測は出来ませんが、リート商品についてお答えします。

<紙くず同然になってしまうのかと不安で仕方がありません>につきましては
ご心配なく、個別株式とは違い、元本割れはあるものの、投資分散していますから、倒産とはことなり紙くずにはなりません。

元々リート(不動産投信)は値上がり益を目的にする商品(株式や株式を対象とする投信)とは性格がことなり、不動産から得る収益を配分することが主たる目的になります。従いまして、割り切って元本の回復が見込めなくても、配当を楽しみに、何れかの日をお持ちになるのも一つの投資目的と考えます。

海外の不動産を対象としたものですから、円高の影響と、一部の国を除くグローバルな不動産価格の低下の影響です。回復には時間がかかるのではないかと考えています。

なお、様々な実証研究によれば資産運用の成果の91%は資産配分によって決まると報告されています。
本来は、国内外の債券や株式への分散投資とプラスしてリートの保有をお考え下さい。
通常は、1.定期預金(ネットバンクが金利が高めでお勧めです)、2.日本債券(国債)、3.日本株式、4.外国債券、5.外国株式、5資産への配分をお勧めします。この3.海外債券の代わりがリートになります。

例えば5資産均等配分は、リターン3.5%、リスク8.0%です(是は年間の運用成績の68%が-4.5%〜+11.5%の範囲に入ることを示しています)。
私のHPに資産配分検討表と年金を運用している、国民年金基金連合会、企業年金連合会、年金積立金管理・運用(独行法)の資産配分、そして資産別の期待収益率を掲載しています。資産の再配分を検討する際の参考として、ご一読下さい。
http://www.officemyfp.com/assetclass-1.html