新興国の外債に投資を考えております

ghcd1952様、はじめまして。
ファイナンシャルプランナーの森本直人と申します。

ご質問の件、お書きいただいた2つのファンドは、単純に新興国の外債に投資をするというのではなく、米ドル建ての新興国債券を買った上で、さらに、選択通貨で、為替ヘッジをかけるという金融商品で、かなり複雑な仕組みですが、そのあたりの理解は大丈夫でしょうか。

例えば、レアルを選択すると、単純に米ドル建ての新興国債券に投資するのとは異なり、ブラジルと米国との金利差が、為替ヘッジプレミアムとして、上乗せされるので、その分、収益の源泉が増えるというわけです。

米国は、今は、ブラジルよりも短期金利がかなり低いので、確かに、一粒で二度おいしいというカタチになり、上手いやり方のように思えますが、この金融商品の大きなリスクは、言うまでもなく、レアル/円の為替リスクです。

過去の基準価格の推移で、1月と5月が下がっているのは、おそらく、ギリシャ危機に伴い、レアルから安全資産とみられている円に資金がいったん動いたことによるものと思います。

なお、一般的に高金利通貨の国のインフレ率は高いです。

インフレとは、通貨の価値が下がっていく現象です。

デフレの日本円と比べて、長期で為替がどう動くかを想像する必要があります。

ブラジルのインフレ率の推移を一度ネット検索などで調べてみてはいかがでしょうか。

その国の将来性というより、特に短期的な為替の動きを気にした方がよいと思います。

豪ドルやランドも考え方は同じです。

私は、このタイプの商品も内容を理解していれば、必ずしもわるいものではないと思いますが、ご自身で何をやっているのか分からないまま、勧められるまま、投資をしている方が多いことを心配しております。

500万円は、決して小額ではありませんので、より深く理解した上で投資をしたい場合は、やはり信頼のとれるアドバイザーにご相談された方がよいと思います。

以上、ご参考にしていただけると幸いです。