変額年金のメリット。

FPの岩川です。

変額年金保険は、投資信託と生命保険の融合商品と考えて良いでしょう。
保険金と年金原資を投資信託で運用します。
投資信託と同じように運用商品として利用できる他、万一の場合には、残された遺族に死亡保険金として、受け取ることができるので、相続時の非課税枠確保などを目的に利用する場合もあります。

運用目的として、変額年金を利用すると考えてアドバイスいたします。

変額年金のメリットは、
運用益に税金が掛からないため、効率的な複利運用が期待できます。
さらに、運用中の資産配分の修正にもコストなしのケースがほとんどです。(掛かる商品もありますが。)

投資信託と比較すると、
「投資先」および「毎年のコスト」が同一の場合には、明らかに変額年金の運用成果は投資信託を上回ります。
効率的な複利運用ができるから当然です。が・・・・
しかし、金融機関で販売されている変額年金のほとんどは、
・ コストが高い(2.5%から3%がほとんどです。)
・ 運用で重要な資産配分を自由に設定できない。(株式資産は50%までなどの制限があります)

など、運用でも重要となる、「高コスト」と「資産配分の制限」がデメリットになり、資産形成の足を引っ張ります。

低コストの変額年金は、存在すら、しないと思われていますが、おそらくあります。

私が調べている限りでは、
毎年の管理コストが、インデックスファンド並の1%前後で、かつ、資産配分が1%単位で制限なく修正できる変額年金は、ひとつですがあると思います。(もし、何社もご存じの方、是非ご指摘ください。)この商品も若干、文句を付けたくなる部分はありますが、運用を考えた場合、変額のメリットを享受できます。
ただ、変額か投信かの選択は、運用だけで判断できませんけど。
参考までに
http://profile.allabout.co.jp/pf/iwakawa/column/detail/21161