資産運用

豆 様
バームスコーポレーションの杉山です。結論から言えば、「それほどバランスが悪いわけではないので心配無用」というのが私の考えです。

分散投資というのは効果があるでしょう。恐らくこれは真実。
ファイナンスの世界で'絶対’という事項のはほとんどありません。
だから、「分散投資が効果がある」というのも、正確に言えば、「恐らく効果があるだろう」ということです。

それゆえ、「日本株に20%、米国債に15%…」と根を詰めて考える必要はないと思います。大切なのは、分散投資できていることだと思います。そう考えると、豆様のポートフォリオ分散投資できていますよね。

もっと大切なことは、自分で分散投資について「これでいいのかな？」と悩むこと。
自分で悩むことが一番だと思います。

その上で、私がアドバイスするのであれば、質の良いバランスファンドを中心にポートフォリオを構成して、周辺部分は豆様の考えに応じて、国債や個別株式あるいは新興国ファンドなどを配置するのが良いように思います。

より具体的なアドバイスはこちらからお知らせください。

豆さん、ご質問ありがとうございます。
ファイナンシャル・プランナーの大間です。

ご質問をいただいている投資のバランスについてですが、
☆豆さんが目標としている運用期間17〜22年、利回り５〜６％の進捗状況
☆今後も今のペース、商品選択で利回り５〜６％が達成できそうか？という点
☆現在の商品を選択する際に期待した利回りと現状との乖離の有無

などの点から、
まずは現在の商品選択や投資バランスが
良いのかどうかの現状分析を行ってみてください。

そして全体の達成度や個別商品の運用達成度など、
総合的な判断材料を基にして
豆さんが目指している利回り５〜６％を達成するには
どういう商品に
どれくらいの金額を
どれくらいのペースで
投資をしていけば良いか？という形で投資の再構築を行い、
その形と今の投資状況に違いがあれば
目標が達成できる形にリバランスしていただく。

このような手順で定期的に投資状況の見直しを行ってみてください。

豆様 ＦＰの岩川です。
どこに、どれだけ、資金を配分するかは、分散投資の悩みどころです。これが正解と言えませんが「世界経済の規模に応じた分散投資」の考え方をザックリとご案内します。

考え方は簡単です。
面積の違う「畑」に、同じ量の「種」を巻いてしまうと効率のよい成長が期待できなくなります。しかし、その面積の大きさに合わせて種を捲いてあげれば、より効率的な成長が期待できるわけです。
さらに世界経済への分散投資を考えた場合、倒産する会社と配当を出す会社のどちらが多いかと考えると、当然、配当を出す会社が圧倒的に多いことはわかりますよね。（倒産が多かったら世の中が成立しません）
つまり、世界経済に分散投資すると社会のルールから収益が期待できるという安心感も得られます。

では、どのように行うか
日本株式（ＴＯＰＩＸ）の市場規模は約15％弱。
外国株式（ＭＳＣＩコクサイ）は約85％なので、
日本株式１５万、外国株式８５万といった具合に配分すれば、より効率な収益が期待できるわけです。

下記の指数に連動する投資信託を利用すると手軽に資産運用ができます。

ＭＳＣＩコクサイ指数連動のインデックスファンド ８５％
ＴＯＰＩＸ指数連動のインデックスファンド １５％
上記のファンドは、ネットで探せばローコストなファンドが見つかるはずです。

ＭＳＣＩコクサイには、アジア（Ｂｒｉｃｓなど）は入りませんので、できれば１０％（規模から見て）程度いれるといいのかも知れません。

注意点は、
価格の変動が落ち着くまでに5年以上はかかります。具体的には上下に30％、40％変動してもおかしくありません。ただ、当然の動きなので心配することはありませんが、人によっては途轍もない苦痛を感じます。この苦痛に耐えられないようであれば、債券をクッションの役目として、組み入れると変動が吸収されます。（期待収益も下がります）

豆さま

こんにちは、ファイナンシャルプランナーの山中伸枝です。

ずいぶん熱心に運用も頑張ってこられたのですね。豆さんの勉強熱心な様子がとても伝わってきました。

投資のバランスをどうするかというご質問ですが・・・

まずボリュームですが、生活費の３ヶ月程度を普通預金と定期預金。５年以内に使う予定のお金を定期預金や個人向け国債。万が一のお金（医療保障や死亡保障）を保険や定期預金。その他は運用、という考えでよいと思います。

現在の定期預金とこれから考えていらっしゃる普通預金で３００万円から５００万円になりそうですね。５年位の間に使うかも知れない資金をここに充てるとよいと思います。ネットバンクの定期預金や個人向け国債（１０年）などを利用し安全に殖やしていかれたらどうでしょう？

あんまり金融商品が増えると管理が大変になりますね。運用をする際には分散が大切、ということをよくご存知だと思いますが、分散する場合「シーソー」の関係にあるものと組み合わせるとよいと言われています。一方があがれば一方が下がるみたいなイメージですね。

例えば、株と債券はシーソーです。それから日本と外国といった感じ。ですから配分は、

日本債券：日本株：外国債券：米国株：欧州株：アジア株に１０：２０：２０：２０：２０：１０位でよいと思います。この配分で期待リターン７％程度です。債券の一部をＲＥＩＴにしてもよいと思います。

今後積み立てをしていくにあたり、目標とする配分の足りないところを補う形にするとバランスがよくなるのではないでしょうか？

運用は長期戦なので、管理のしやすさもポイントです。

あとは、ご自身が今後迎えるであろう仕事の転機に備えて、自分自身への投資をするという資金も大事ですね。自分へ投資することが一番リターンが大きいと思いますので、是非頑張って下さいね。