確定拠出年金のご相談

ヤマピー様 バームスコーポレーションの杉山と申します。

おそらく現在のファンドの株式のウェイトが大きいのだと思います。3割下落した理由は、ファンドの運用成績が株式に大きく影響を受けているからでしょう。そういう意味で、ファンドの特徴を理解できたと思っておきましょう。

今後の話ですが、
X 既存のファンドの部分は株式市場が値を戻したときに、同じように価格を回復してくれることを期待してそのままにしておく
X 新たに追加する資金は、バランス50+外国債券で運用する。リスクが高いと思えば、定期預金を加える
という方針でいかがですか?

しかし、もし、ハイリスク・ハイリターンを通したいのであれば、話はまったく変わります。現状の投資を続けられるか、株式投信を買い増すとよいでしょう。ハイリターンを達成するには、市場が低迷しているときに株式を購入しておくことが必要です。

市場が好調なときに買ってハイリターンは達成できません。つまり、市場が落ち着いたころにはハイリターンを得るチャンスは去っているという話です。

ヤマピー さま、はじめまして。
ファイナンシャル・プランナー(FP)の横田と申します。

この状況の中で値動きのある資産をお持ちで心安らかならぬものがあることと思います。

ご質問の内容に入る前に、確認しておくべきことがひとつあります。
それは、ヤマピーさまの資産全体の棚卸をしてあるかどうかです。

損得がどうのという話ではなく、
預貯金、国内外株式・債券(投信はそれぞれに分けて)、その他金融資産、その他資産(不動産など)
こうした資産に分けた場合それぞれがどの位の割合であり、
その中に含まれる確定拠出年金の割合はどのくらいか。

確定拠出年金をお持ちの方はとかくそこだけに意識がいきがちです。
しかし、資産全体のなかの確定拠出年金の割合。
その確定拠出年金にどういう役割を担ってもらうのか。
そこの考え方を整理しておくことが重要です。
私は確定拠出年金導入時の研修の際、時間とカリキュラムが許す限りこの点をお話しています。
(残念ながら、現在の確定拠出年金に関する指導の中ではこの点に関しての説明に長い時間が取れない仕組みになっています)

例えば、他に預貯金や貯蓄性の保険がかなりあって60歳までに相当の期間がある方であれば
確定拠出年金ではリスクリターンの高い商品を選ぶという選択肢もあるかもしれません。
そういう方にとっては、現状は｢ドルコスト平均法｣の特徴を享受できるいいチャンスです。

ご質問のなかでは現状の資産状況がわかりませんが、
このような点をもう一度洗いなおしてみてはいかがでしょうか。
そして、確定拠出年金は、老後のための資産を形成する手段であり、
長い期間のなかでリスクを平準化しながら資産を蓄積していく制度だということを
もう一度かみ締めてみるとよろしいのではないでしょうか。

蛇足ではありますが、確定拠出年金の現在のポートフォリオは商品同士が重なっている部分が多く、その点で見直しの余地はありそうです。

ヤマピー 様

初めまして。オフィス マイ エフ・ピーの吉野充巨です。

ヤマピー様の金融資産全体像が把握できないまま回答申し上げます。

確定拠出年金は、夫々の投信の信託報酬などが低く抑えられており、また長期間一定額を積立するため、ドルコスト平均法の効果が得られます。また長期間使用できない貯蓄方法ですから、有効な資産クラスは株式です。
なお、様々な実証研究によれば資産運用の成果の91%は資産配分によって決まると報告されています。また、、現代ポートフォリオ理論によれば、最も効率的な投資方法は、インデックス・ファンドをなるべく安く購入して、長期間保有し続けることとされています。

現況は大暴落で基準価格が大きく値下がりしています。しかしながら16年という長期間の投資先としては、現況は安く購入できるチャンスと考えてられてはいかがかと思います。

従いまして、国内株式と外国株式2つの資産クラスにスイッチされるようお勧めします。

なお、お手元に保有されている金融資産も含めて、確定拠出を当該投信で購入した場合の最終投資金額と。現有資産のバランスの検討をお勧めします。

ヤマピー さん

はじめまして、FPの恩田と申します。

ヤマピーさんが現在運用されているバランス75もかなりハイリスク・ハイリターンな商品だと考えます、株式への投資比率が(国内外合わせて)75%あります。

これ以上のハイリスク・ハイリターンの組合せになりますと、外国株式と日本株式の国合わせになりますが、それよりもバランス75の投資比率を下げて、一部外国株式へ投資することを検討されてはいかがですか。

また、ある程度退職資金が確保できた段階で、バランス50またはバランス25に乗り換えて安定運用を心がけることも必要でしょう。

はじめまして、やまぴーさん。
''FP事務所 マネースミス''の吉野裕一です。


なぜ分散投資をして運用するのかというと、こういった状況も考えての事ですよね。

それで、今の状況が落ち着いたら資産配分を変えるというのは、どうなのでしょう。
確定拠出年金は毎月購入されていますので、ドルコスト平均法という購入単価の平均をとる手法です。
今の状況の時こそ、ドルコスト平均法の恩恵を受けてリスクを軽減できているのです。

今後、基準価額が上がれば、安い時に口数を多く買っているのでリターンも大きくなっていますよね。

今やる事は、バランスを調整するリバランスなどで良いと思いますよ。

また、ハイリスク・ハイリターンを狙いたいのであれば、今のうちにリスクのあるものを取り入れる事だと思います。

状況が良くなれば、ハイリスク・ハイリターンのものはすぐに上がってくると思いますが、それがいつになるかは予想が難しいのが現状です。

株式の比率が国内のものが多いので、外国株への投資比率を上げられても良いでしょうね。