毎月の余剰金(貯蓄可能額)の、預け先を教えて下さい

普通の会社員さん、こんにちは。
''FP事務所 マネースミス''の吉野裕一です。


投資をする際には分散投資は基本ですよね。
今回の3つの選択肢を組み合わせた運用も考えられますが、選択肢の中で現在のインフレに対応できるのは投資信託への投資だけではないでしょうか。

3つ目の、ある程度貯まってから預け替えるという考え方も考え方だと思いますが、分散には時間の分散という考え方もありますし、長期投資という考え方では少額でも少しでも早く運用させておくという考え方も出来ますね。

ですので、私がお勧めするのは、1つ目の毎月の積み立てをお勧めします。
毎月積立で、ドルコスト平均法というリスクヘッジが出来ますね。

投資信託の購入の際にリスクをあまりとりたくないのであれば、債券型投資信託の購入比率を高めておくという事も考えられますので、普通の会社員さんのリスク許容度に応じた配分でファンドの購入をされると良いでしょう。

普通の会社員 様

オフィス マイ エフ・ピーの吉野です。

私のお勧めは、定期預金、日本債券、日本株式、外国債券、外国株式という5資産クラスへの分散投資です。
定期預金が入るのは、20年間という長期ですので、何時現金が必要になるのかがわからないことと、元本保証の商品による、リスクコントロールのためです。
意外と知られていませんが、1970年1月から2007年12月までの456月次のデータでは、インフレ率は3.2%で定期預金のリターンは3.6%でした。利子が限りなく0%に近かった時期は、デフレで消費者物価はマイナスでしたから、定期預金の効率は抜群でした。

上記5資産クラスに毎月2万円(年間120万円)を均等に配分した際の期待リターンは3.5%、リターンは8.0%です。
毎月2万円円を年3.5%の運用利率で複利運用すると20年後には約3,468万円になります。

銘柄選定では、ご存知の通り、現代ポートフォリオ理論によれば、最も効率的な投資方法は、インデックス・ファンドをなるべく安く購入して、長期間保有し続けることとされています。従いまして
定期預金を除く4資産クラスを対象とするインデックス・ファンドで無分配型のファンドをお勧めします。
私のHPにインデックス・ファンドを掲載しています。参照下さい。

http://www.officemyfp.com/toushishintaku-7.html

なお、期待リターンは3.5%です。そして8.0%のリスクも抱えています。従いまして、住宅ローンの繰上げ返済が無リスクで利息(収益です)が確定していますので、経済合理性から投資・運用よりも優れていることを重ねて申し上げます。