秋の個人向け国債について

こぶまま様 バームスコーポレーションの杉山と申します。

金利は6月→7月→8月と下がっています。それに伴って個人向け国債の適用金利も下がったものと思います。

これは世界的な景気減速に伴い、各国の金利が下がる傾向にあるからです。景気が悪くなるとお金を借りる人や企業が少なくなりますから、金利を下げないと金融機関はお金を借りてもらえません。

一時期、どこまで高くなるのかわからなかった原油価格や商品価格もどんどん下がってきています。つまりインフレの懸念がなくなくなりつつあります。そうすると、ヨーロッパもアメリカも金利を金利を下げて景気を刺激できるというのが市場の見方です。

個人向け国債に話を戻しますが、この国債は、インフレになっていないのであれば低い金利で十分、インフレになるとインフレに応じて金利が上がるからインフレに対応できるという商品です。

長期的に見ればインフレだけヘッジしてくれる、だけども、それ以上の金利は期待できないというのがこの国債です。どれだけインフレになっても投資した100万円の価値を保持してくれるものですが、100万円の価値が110万円になるわけではありません。

どの回で購入してもそれほど変わりません。

こぶまま様、こんにちは。
ファイナンシャルプランナー(IFA)の森本直人と申します。

やはり、個人向け国債にされたのですね。

個人向け10年変動の基準金利・適用利率は、仰る通り、23回の国債に比べるとかなり下がってしまいましたが、その理由は、長期金利が下がってしまったからです。

基準金利は、10年固定利付国債の実勢金利となっており、適用利率は、そこから0.8%を差し引かれます。

ただし、適用利率は、半年ごとに変わりますので、また長期金利が上がれば、半年後の適用利率も上がることになります。

「専門家の方から見て今回の国債はどのように思われますか?」については、個人向け国債は、元本保証の金融商品ですし、私は、定期預金と同じような位置付けで考えています。

それなりに資金があり、元本保証が希望であれば、ひとつの選択肢として、個人向け国債をご案内することもあります。

例えば、1000万円を運用する方であれば、年0.2%の差でも年2万円、5年で約10万円の差になりますので。
※但し、個人向け国債の中途換金はペナルティあり

なお、10年以上運用できる資金については、格付けの高い外国債券による運用をご案内する場合などもあります。一般的に、外国債券は、国内債券よりも金利が高いので、多少、為替でマイナスになったとしても、金利差で埋められますので、10年以上あれば、国内債券による運用を上回る可能性が高いと考えられるからです。

例えば、100万円を年3%で複利運用できたとしたら、10年後には、約134万円になります。年1%だと約110万円、その差は、約24万円です。
※税金・手数料を考慮せず、期間中の運用利回りは一定と仮定

以上、ご参考にしていただけると、幸いです。

こぶままさん、こんにちは!
''FP事務所 マネースミス''の吉野裕一です。


先日、世界同時株安が懸念がされ始めました。
ここ数日、株式市場も世界的に大幅下落をしています。
その影響もあり、今後は金利の低下も考えられますね。

しかし先日発表された株価上昇率は2,4%ですが、今回発行の国債は0,69%(税引き後0,552%)です。

私なら購入しません。

最近は、原油や金などは下がってきているとはいえ、今後のインフレは否めないものだと思います。

この状況で国債を買うのは、実質的なマイナスです。

また中途換金にはペナルティもありますので、お勧めはしません。

こぶまま 様

CFP(R)の吉野充巨です。


個人向け国債10年変動をお考えの由、こぶまま様がお書きになられた通りです。
「変動なので購入する時に下がっていてもそれほど気にする必要はありません」
毎期、当該国債の金利は市場の金利動向に追随します。

従いまして、前回、今回、次回の国債も内容は変わりませんし、将来の金利はどのように変化するかが読めませんが、市場金利にあわせて金利が修正されますので、お勧めできる商品と考えています。

また、個人向け国債10年変動は、1年持てば途中換金でも元金が戻る世界でも稀な国債です。
通常は、国債や社債などは、期日前に換金する場合、市場価格で売却せざるを得ません。従いまして元本われのリスクを抱えています。
しかしながら、個人向け国債10年変動は前2回の受取利息を引いた金額で、日本国が購入します。従いまして元本を保証しています。

但し、優れてはいるものの、金融資産全てを個人向け国債の購入に充てることはお勧めしません。
常に資産配分に基づく国内外の株式や債券との組み合わせの中で配分をお考えください。

こぶまま さん

こんにちは、FPの恩田と申します。

7月の物価上昇率は前年比2.4%でした今後も2%前後の物価上昇率の予想が出ています。
もし、予想通りの物価上昇で今後推移したら、お金の価値が下がらないようにするには年2%以上の利回りが必要になります。

元本を確保しても上記のような物価上昇があると、お金の価値が年々下がっていきます。

10年個人向け国債の金利は、基準金利-0.8%になります。9月は0.69%(税引き前)の金利になっています。

今後物価の上昇が続くと考えた場合には、なかなか物価上昇率を上回る金利がつくことは期待しづらいでしょう。

100万円全額を個人向け国債購入に当てるのではなく、物価上昇率を上回る運用が期待できる投資信託などに分散して投資し、投資全体の期待収益率を上げることも検討されてはいかがですか。