投資の最初は資産配分の決定からお初め下さい

ムーチ 様

初めまして。オフィス マイ エフ・ピーの吉野充巨です。

まず最初にムーチ様の投資・運用方針をお決めになってから、資産配分を決定し、その中で銘柄をお決めになるようお勧めします。

投資・運用の方針は
1.単年度でどの程度の損失であれば、投資から手を引かないで居られるのか、そして期待する収益率はどのレベル(5%であれば約14.4年で倍、3.6%であれば約20年、7%であれば約10年で倍になります)
2.年間の損失はどの程度のレベルで設定できるのか。
例えば、100万円を外国債券だけに投資した際には、円換算での期待リターンは2.5%でリスクは12.5%になります。これは単年度の成績が68%の確度で-10.0%〜15.0%の(10万円の損〜15万円の利益)範囲に入り、長期的には平均で2.5%(毎年2.5万円)のリターンが望めるというものです。そして最悪のケースでは、-22.5%(-22.5万円)の損失が出る可能性があるというものです。

1年で100万円の貯蓄額ですから、100万円までの損失が出てもカバーできるとすれば、外国債券だけでの運用は、444万円まで可能になります。

上記のように、様々な実証研究によれば資産運用の成果の91%は資産配分によって決まると報告されています。

私は、定期預金(ネットバンクが金利が高めでお勧めです)、日本債券(国債)、日本株式、外国債券、外国株式、5資産クラスへの投資配分をお勧めします。

例えば、上記5資産に均等配分した場合、期待リターンは3.5%、リスクは8.0%になり、年間の運用が68%の確率で-4.5%〜+11.5%の範囲になります。最悪ケースでも-12.5%に収まります。

リスクを抑えるには定期預金と日本国債の比率を上げ、収益を求めるには日本株式と外国株式への配分を高めることでコントロールします。