郵貯銀行で運用中

もくずがに様、はじめまして。
ファイナンシャルプランナー(IFA)の森本直人と申します。

ご相談の件、長期分散投資の基本は、国内債券、国内株式、外国債券、外国株式の各カテゴリに分散投資をして、長期で保有し続けることです。リートは、あくまで、オルタナティブ(代替)投資と位置づけます。

保有銘柄を拝見しますと、バランス型ファンドが、複数含まれていますが、このラインナップでは、保有資産全体を見ながら、リバランスを考えるのが、困難です。

なるべくなら、上の4つのカテゴリから、それぞれのタイプのファンドを選ばれるべきでした。

具体的には、TOPIXや日経平均株価、MSCIコクサイなどの代表的な指数に連動させることを目指すインデックスファンドが候補になります。

さらに、超過収益を狙うなら、これらの指数をベンチマークとするアクティブファンドの中から評価の高いものを選んでも良いでしょう。

しかし、既に運用をスタートされており、ゼロから組み立て直すと、乗り換えのための手数料が、それなりに掛かってしまいます。

現実的な方法としては、面倒ですが、エクセル計算シートなどに資産配分を書き出して、メンテナンスをされると良いでしょう。

もくずがに 様 バームスコーポレーションの杉山と申します。

投資目的の「分配金で生活と世界平和」、「十年以上長期で運用中」の部分が十分よくわかりませんが、以下のように思います。

(1)ポートフォリオはバランス型ファンドの集合体で一口でいうと世界に投資する状態になっていると思います

(2)分配金がそれほど必要であるなら、ファンドで運用する必要はないように思います。たとえば、質のよい不動産に投資して賃貸収入を得たほうが意に沿っているのではないでしょうか?

(3)ファンドで世界平和を希求するのであれば、そのようなファンドを選択すべきでしょう。テーマ型ファンドを選択するとか、イスラム法適合投資などがその手段になるのでしょう。しかし、世界平和を望むのなら、ボランティアなどでそういう活動をされたほうが直接的ではないですか?

(4)リバランスについては、基本ポートフォリオがありませんから、元に戻すという意味でのリバランスではありませんよね。先に、基本となるポートフォリオを決めたほうがよいと思います。

はじめまして、もずくがにさん。
''FP事務所 マネースミス''の吉野です。


今回、ご相談されたのは、現在の価額の減少に対して不安に思われての事だとお察しします。

今回の基準価額下落は、昨年のサブプライムローンに端を発した問題ですが、最近になってやっとサブプライムローン問題も終息する方向になってきたと思います。

そこで殆どのファンドが下落していると思いますが、お持ちのファンドの運用が良ければ下落も限定的になっている筈です。

しかし、本来の運用が悪ければ、もっと運用成績が悪くなっているのではないでしょうか。

第三者機関の格付け会社がありますので、参考にされてみてはいかがでしょうか。
LIPPER

MORNING STAR


また資産配分については今回のご質問では分かりかねますので回答できませんが、運用目的で様々に変わってきます。
もずくがにさんのリスク許容度や資産の使用時期に合わせた運用をしましょう。

もくずがに様

初めまして。オフィス マイ エフ・ピーの吉野充巨です。

長期投資では、期待リターンとご自分の投資方針をお決めになるのが重要です。そして、それにあった資産配分をお勧めします。

ご承知の通り、様々な実証研究によれば資産運用の成果の91%は資産配分によって決まると報告されています。
私は、1.定期預金(ネットバンクが金利が高めでお勧めです)、2.日本債券(国債)、3.日本株式、4.外国債券、5.外国株式、5資産クラスへの投資配分をお勧めします。

例えば5資産均等配分では、リターンは(3.5%)ですが、リスクも(8%)に抑えられます。私のHPに資産配分検討表とともに、年金を運用している年金積立金管理運用独立行政法人、年金基金連合会や企業年金連合会の資産配分、そして各資産クラス別の期待収益率を掲載しています。宜しければご一読下さい。
http://www.officemyfp.com/assetclass-1.html

また、現代ポートフォリオ理論によれば、最も効率的な投資方法は、インデックス・ファンドをなるべく安く購入して、長期間保有し続けることとされています。合致するのは大和225だけでしょうか。宜しければ下記のコラムをお読みください

パッシブ投資家とアクティブ投資家どちらが良いか
http://profile.allabout.co.jp/pf/officemyfp/column/detail/24134

長期投資ではコストが重要です。其の点でコストの安いETFでの運用をお勧めします。

60本以上のETFと自分用グローバルファンド
http://profile.allabout.co.jp/pf/officemyfp/column/detail/19608

宜しければ私のホームページに、myfundの運用レポートを掲載しています。参考になれば幸いです。
http://www.officemyfp.com/myfundreport1.html

なお、投資信託の分配型は資産形成に適していない商品です。毎月定期配当が必要であれば、REITや国債そのものを購入されるようお勧めします。
長期投資を目指されいる場合は早めに切り替えるようお勧めします。

もくずがにさん、はじめまして。
株式会社くらしと家計のサポートセンターです。

現在は分配金再投資で資産形成の時期とお見受けします。
であれば、決算は年1〜2回までのもので再投資した方が効率的です。
分配を目的としたファンドでなく資産成長型を選びましょう。

また、ゆうちょ銀行のHPでは投資対象別に分類されていますが、
世界債券型に入っているバランス型は株式やリートにも投資されていて純粋な世界債券型ではありません。

リスクを押さえて効率よく運用するにはこの配分が大切です。
そういう意味からいくとシンプルに世界株式型、債券型、日本株式型で運用するファンドで配分を決めリバランスしていくことを考えましょう。

現在ゆうちょ銀行の取り扱いファンドのほとんどをお持ちのようですが、シンプルなファンドで資産成長型が少ないようです。
結構な金額の投資額ですので、期待リターンを実現するための配分を最初に決めましょう。
それに沿ってファンドを選択するのにはゆうちょ銀行では限界があるようです。


株式会社くらしと家計のサポートセンター
http://www.fpwes.com/

もくずがにさん

こんにちはFP診断の前田です。

多くの方が、バランスファンドを含めて投資信託をいくつか購入されると自分の資産配分がどうなっているかが分からなくなります。そちらの把握はできていますでしょうか?

購入タイミングが分かりませんので、現状とズレがあると思います。

試算すると現状としては日本株式が約2割、外国株式が約2割強、日本債券が少し、外国債券が約2割、外国RIETが約2割強、日本REITが少し、
その他預貯金が400万というポートフォリオに近い状態ではないかと思います。価格変動があるため正確ではありません。

一般論としては、株式・債券での国内・海外分散投資をしてREIT等へは1割ぐらいの試算配分が良いのではないかと言われています。ただこれが最適かどうかは分かりません。

株式・債券の配分比率としてこれも目安ですが、年齢に応じてその比率をあわせるという考えもあります。
例えば25歳ならば債券比率を25%にして、残りを株式にするという考えです。年齢が上がるほど安全性の高い債券運用を中心にしていくという理屈です。

もずくがにさんの場合は現状の仕事環境面も考慮してこの比率を考えるとよいでしょう。

現在、25歳の独身男性ということですが、平均的に見てもまだ55年から60年ぐらいは人生があります。
このことも考慮して将来設計を考えられるとよいでしょう。

ご不明点・ご質問・ご相談等ありましたら、いつでもご連絡ください。