レアル割引債（6年）についてアドバイスお願いします

pokap様、はじめまして。
ファイナンシャルプランナーの森本直人と申します。

ご相談の件、ブラジルレアルは、金利が高いですが、その分、為替リスクも大きいことをご理解ください。

6年後、34.5円以下になっている可能性も十分あります。

デフレの日本にいると、想像もつかないことですが、ブラジルは、今、激しいインフレですから、物価が上がる→通貨の価値は下がるという理屈で、理論上は、デフレの円に対するレアルの為替レートは安くなります。

あとは、割引債なので、満期に100％になりますが、6年経過するまでに金利が上昇すると、その分、満期前の債券価格は下がりますので、中途換金でのネックもあります。

また金利の上昇幅が大きければ、その分、債券価格の下がり方も大きくなります。

それと、「世の中を見通せる自信がなく」とのお言葉は、みなさん共通です。

私も、12年先のことは分かりませんし、6年先のことも正確には分かりません。

であれば、資産を守るという観点から、一番大切なことは、流動性ではないでしょうか。

いつでも換金できる商品であれば、投資環境に合わせて、臨機応変に動かすこともできます。

約1800万円→6年後、約2700万円

そんなに殖やす必要がありますか?

ライフプランをベースに、資産管理のプランを再構築されてもよいかもしれませんね。

もう少しリスクを抑えたプランもあります。

最近は、特定の金融機関との雇用関係のない独立系のファイナンシャル・プランナーもおりますので、よければご検討ください。

以上、ご参考になれば幸いです。

pokapさま

はじめましてＦＰリサーチパートナーズの三島木と申します。

割引債を勧められているんですね。
割引債は見た目のリターンが高く見えますので、注意が必要です。
特にレアル建て、豪ドル建て商品は一時期過熱した時期があり
証券会社さんは商品が余っていて売るのに必死な状況です。


それぞれを利率換算してみましょう。

・レアル建てを利率換算すると約6.5％

・豪ドル建てを利率換算すると約4.9％

どちらも利率的には高いですが当然に為替リスクとにらめっこです。
ですから、それなりのプレミアム（割引率）があります。
為替リスク、カントリーリスク、時間、それらを考えて
pokap様にとって本当にメリットがあるかどうか？を考えてみましょう。

利率2％、3％程度の安定的なＥＴＦはあります。
ただ、投資に絶対はないので、しっかりとした
アセットアロケーションを考えて「安定運用」を行う必要があります。

12年使わないといっても、損してしまっては意味がありません。
ミドルリスク、ミドルリターンを探す必要があると思います。

まずは、現在塩漬けになっている株式、その他の債券等のバランスを
みて、しっかりとしたアセットアロケーションを作る作業が先決です。
投資先は後から決まるものです。

少しでもご参考になれば幸いです。



株式会社ＦＰリサーチパートナーズ
www.fp-research.jp