変額年金は、保険と投資信託の抱き合わせ。

はじめまして、ＦＰの岩川と申します。

変額年金は、保険と投資信託を融合した金融商品です。

変額年金を購入すると、例え保障がいらない場合でも、保険に関連したコストを毎年支払わなければなりません。また、運用部分である投資信託に関しても、自分でダイレクトに購入する訳ではありませんので、当然、コストも高くなります。

運用のみが目的の場合、そのコストを毎年埋めるだけの運用結果が必要です。
現在、金融機関おすすめの変額年金ですが、毎年のトータルコストは３％前後です。
一回ではありません、毎年です。
高いと５％以上（あり得ませんが、実際に売れてます）もあります。

費用が３％の場合
４％の運用結果でも、費用を差し引くと１％です。
価格が上下するリスクをとった１％も、元本保証の１年定期の１％も同じ１％です。
同じリターンなら、より小さいリスクを選択することがベストといえます。

変額年金の最大のメリットは、運用益に対する税の繰り延べです。この非課税運用により、資産を殖やす複利の効果を最大限に享受できます。さらに資産運用スタート後のメンテナンスに重要なスイッチングコストが掛からないのも特徴です。（商品により有料）この非課税のメリットは、長期（10年、20年・・・）であるほど大きい効果が得られます。

今回申し上げましたのは、運用という側面でみた変額年金です。
「コストが高い＝良くない」ではありません。

コストが高くても、「投信と違い、値動きが見えないので、安心して継続できる」ことを理由に購入する人もたくさんいます。

一番大切なのは、正しく理解することと自分の目的にあっているかです。
ただ、変額年金は購入場所も大切ですね。