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- 荒川 雄一
- IFA JAPAN 株式会社 代表取締役社長兼C.E.O.
- 東京都
- 投資アドバイザー
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03-5803-2500
１．「国際分散投資」の幻想
さて、改めて言うまでもないですが、「国際分散投資」という考え方は、
今始まったわけではありません（ここ十数年、私は言いまくっていますが・・・）。
私のお付き合いしているファイナンシャルプランナーや投資アドバイザーの
方たちも、最近はこの重要性を大変強く感じてくれています
（FPのお客様も結構いらっしゃいます！）。
しかしながら、一般的に（昔）、よく言われていた「国際分散投資」とは、
国内と海外の株式と債券に分散することによって、マーケットの変化（価格変動）
があっても、補い合う形で、資産を形成していくという考えが主流を
占めていました。
少し前の証券会社などの新聞広告を見ると、
「国内外の株と債券に分散投資を行い、より着実な資産形成をしましょう！」
などという文字が躍っていました。
一例を挙げれば、
日本株式 ２５％
世界株式 ２５％
日本債券 ２５％
世界債券 ２５％
などというポートフォリオです
（比率は、必ずしも各２５％でない場合もありますが・・・）。
そして、その下には、過去数十年の株式と債券市場、そして預金金利の推移が
書いてあり、株や債券に分散投資を行うことにより、預金金利を大きく上回る
リターンが得れてきたとなっています。
そう、確かに数十年前からのデータをみると、そうなっていたかもしれませんが、
問題は、果たして今現在そのセオリーが通用するのかどうかです！？
少なくとも私自身は、４〜５年前の「世界同時株安・債券安」を経験したときに、
今までの上記のセオリーはもう通用しないとうことを実感しました
（つまり、損したということですよ・・・苦笑）
それ以来、それまでも提唱していた“本来の意味”の「国際分散投資」を強く
投資家の方々にお勧めするようになったのです。
（続く）
このコラムの執筆専門家
- 荒川 雄一
- （東京都 / 投資アドバイザー）
- IFA JAPAN 株式会社 代表取締役社長兼C.E.O.
世界中の優良ファンドを用い、貴方だけの運用プランを提供します
信頼性や人間関係を重んじながら、「海外分散投資」のコンサルティングにおいて、“末永く”お客さまをサポートしたいと考えております。単なる金融商品の紹介ではなく、お客さまの「人生設計」に合った“あなただけのオリジナルプラン”をご提供いたします。
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