荒川 雄一

こんにちは！ さて、プライベートエクイティ（PE）とは、ご存知のように、上場していない未公開株のことです。   世界のPE(プライベートエクイティ)の運用リターンは、2014年末から2024年秋ごろまでで、約10年間で3.6倍となっています。 同期間における米S&P500種株価指数が、3.3倍であったことから、PE市場にはさらに資金流入が加速しています。 日本のPEファンドの現状はどうか...(続きを読む)

こんにちは！ さて、“今日の数字”は、「日本経済の活力」に関する数字です。 昨年、過去最高を更新したものの、世界の順位で観ると、残念ながら低下傾向が続いています。   先般、内閣府が発表した速報値では、日本の2024年の名目GDPは・・・ (続きを読む)

こんにちは！ さて、世界中の株式市場の時価総額が膨れ上がる中、世界株の指数から除外銘柄の増加が続いているのが、日本の株式です。 以前もお伝えしました“オルカン”の愛称で有名となった株価指数算出の米MSCIの代表的な全世界株価指数である「MSCIオール・カントリ・ワールド・インデックス（ACWI）」は、インデックスの銘柄入れ替えを、定期的に年4回行っています。 今回、2月末での入れ替えで...(続きを読む)

こんにちは！ さて前回は、日本の代表的な「ファンドラップ」の実績をご紹介しました。 現在、数十兆円の運用残高がありますが、大手証券会社のファンドラップの投資家の正味リターンは、年率0.9～1.8％と、少し物足りないのではないかというお話をしました。   そこで今回は、当社が国内で投資可能な公募投資信託で運用を行っている“PMS(R)”の「国内モデル・ポートフォリオ」について、お伝えしたいと...(続きを読む)

こんにちは！ さて今回は、“トレンドによって収益を狙う「ETF+α」”と、“リスク管理に重点を置いた「Hybrid Balanced」”の2つの「モデル・ポートフォリオ」の“特性”を融合して構築した「モデル・ポートフォリオ」、「Hybrid Balanced+α」の検証を行いたいと思います。 当ポートフォリオは、まずは、「リスク管理」を重視し、現在の「Hybrid Balanced」を、...(続きを読む)