含み益の株式は年内売却が必ず良いのか？

税率10％の内に売却したほうが得なのか？

株式の譲渡益や配当金に対しての課税が

来年ＮＩＳＡが始まることもあり、現行の10％（10.147％）から

本則の20％（20.315％）へ来年から戻る。

※以下復興所得税は記載せず、10％と20％と記載。

気になることは「今の含み益」の取り扱いだろう。

アベノミクス相場もあり、多くの方の株式が含み益状態に

なっているのが通常だ。

単純に考えれば、上記のような場合、税率が10％時に

利益を確定し、また買いなおすことで税率20％は避けられる。

必ずしも今年利益確定が有利ではない

とある仮説で説明したい。

■購入時100万円、現在150万円、含み益+50万、利益率50％

という状態にしよう。

来年から税率が20％になるのだから、今年中に売ったほうが

良いと感じるだろう。

■今年売却

+50万×10.147％＝約5万納税

　　　　　　　　　↓

5万の納付で済ませ150万の株式含み益ゼロの状態になる

購入価格150万、現在150万、含み益±0万、利益率0％

■想定通り値上がりした場合

株式が想定通り好調で200万まで値上がりした場合

一度利益確定し納税しているので、今回の利益は

200万-150万＝50万となり20％の納付でも約10万の納付で済む。

100万～200万の値上がりした中、5万と10万の納付で15万円で済んだことになる。

一方で利益を確定していなければ

200万-100万＝100万の利益であり

100万×20％＝約20万の納付となり5万円程度多く納税が発生する。

これが一般的考えだが・・・・

値下がりすると実は身動きがとりにくく・・・

仮に150万の株式が100万円に再度下落した場合を

考えてみよう。

100万で買ったものが100万に戻っただけなので

昨年利益確定していなければ

±0になるだけだが、利益確定していた場合は下記のようになる。

購入価格150万、現在100万、含み損-50万、損益率-50％

昨年納税額約5万円

含み損がある状態で、なおかつ昨年税金を納めているという状態に

なることもあるのです。

簡単に言えば、身動きが取りにくい「含み損」状態かつ

税金支払いしてしまった・・・ということです。

必ずしも今年に売却が良いかどうかは「今後の株式の成長次第」という

ことも言えます。