投資信託の保有について教えてください

clover130様、はじめまして。
ファイナンシャルプランナー(IFA)の森本直人と申します。

ご相談の件、買った途端に、基準価額が急落し、さぞかし驚かれたことと思います。

購入された投資信託は、定期預金とは、全く異なる商品です。

オーストラリアやニュージーランドの債券に投資しています。ですので、今は、急激な円高の影響を受けているものと思われます。

毎月分配金を受け取れますが、購入した時期が悪いと、利益からではなく、元本からお金が戻ってくる状態となります。

具体的には、明細などに特別分配金と買いてある場合は、元本から戻ってきています。利益部分から分配される場合は、普通分配金となります。

元本から戻ってくるということは、わざわざ購入手数料を払って、預けたお金が、利息もつかずに、そのまま戻ってくるということです。

実に、ばかばかしい話ですが、そういう仕組みになっています。

10年間保有できる資金であったのなら、本当は、分配金を手数料なしで再投資できる「分配金再投資コース」がよかったのでしょうね。

今後は、勧められるがままはやめ、必要に応じて、独立系の専門家のサポートを受けながら、綿密な計画のもと、リスク商品を選ばれると、よいでしょう。

以上、ご参考にしていただけると、幸いです。

clover130 様

初めまして。オフィス マイ エフ・ピーの吉野充巨です。

将来の価格は元本まで戻るかは判断できませんが、毎月分配型投信の特徴をお知らせします。

当該投資信託などの多分配型のものは、一定額の分配金を支払うため、税の繰延べ効果が得られず、また毎月決算のための費用も投信内で必要とされるためコストが掛かり、効率的なものではありません。

また、分配金には2種類あり、ご購入時の元本よりも、基準価格が上回っている際に支払われるものを普通分配金といいます。

一方、ご購入時の元本より基準価格が下回っている際に受け取る分配金は、特別分配金といい、ご自分の元本分が返ってきているものになります。因みにこの分配金には税金が掛かりません。

以上の特性を踏まえて、毎月の分配金を必要とされる場合には保有をご継続ください。

なお、基準価格が戻る条件として、為替レベルが購入時と同等のレベルに戻る場合、各国の金利が上昇してインカムゲインが増加し且つ投信内にプールする場合、債券価格が上昇し為替が一定レベルまで円安になる場合などが考えられます。

為替の予測はプロでも困難とされていますので予測は申し上げられませんが、過去のこととして
昨年までの円安傾向はプラザ合意以来のレベルであり、現況の円高はそれの揺り戻し分が含まれて居ます。

はじめまして、clover130さん。
''FP事務所 マネースミス''の吉野裕一です。


10年間の保有をお考えで元本が戻れば良いとお考えですが、分配金も含めた元本をお考えでしょうか?

毎月分配型は、運用が悪くても分配金は出ますので基準価額は下がってしまいます。また現在は円高になっていますので為替変動の影響でも基準価額が下がっているのでしょう。
ただ購入した時の基準価額より下回っている部分の分配金は特別分配金というもので非課税で受け取れています。
可能であれば分配型でも再投資をするように変更されると有利になる可能性もあります。


分配金を含めずに10年後には元本が戻り、分配金もある程度受け取りたいのであれば、現在保有のファンドの他に資産を減らさないような分配金の出る回数が少ないファンドで再投資をされるものを購入されておくのも良いでしょう。

投資をする際は、ある程度分散投資をしておくとリスクを軽減できます。

今回の問題では、分散投資をしていてもほぼ下落している状態になっていますが、今後景気が回復してきた時には、順調に回復してくるところと回復が鈍い所も出てくると思います。

こういった事に順応していく為にも、分散投資は必要でしょう。

clover130 さん

はじめまして、FPの恩田と申します。
clover130さんが保有しています投資信託は、名前から想像しますにオーストラリアとニュージランドの格付けの高い債権に投資をする投資信託だと思います。

現在の基準価格急落の原因は、為替(円高)の影響と利下げの影響が大きいのではないかと考えます。詳しくは投資信託の運用レポートや購入時に渡された目論見書で確認してみてください。

今後、基準価格がどう動くかわりませんが、基準価格の変動する要因は為替と投資している国の金利になるかと思いますので、為替と金利について注視しておくとよろしいでしょう。

また、投資の評価をする時は、基準価格+分配金の累計額とご自身が投資されて時の基準価格で判断するようにしてください。