2強通貨 欧州の影響軽い豪ドルに軍配 - お金と資産の運用全般 - 専門家プロファイル

伊藤 誠
代表取締役
東京都
ファイナンシャルプランナー

注目の専門家コラムランキングRSS

対象:お金と資産の運用

山中 伸枝
山中 伸枝
(ファイナンシャルプランナー)
山中 伸枝
(ファイナンシャルプランナー)

閲覧数順 2016年12月03日更新

専門家の皆様へ 専門家プロファイルでは、さまざまなジャンルの専門家を募集しています。
出展をご検討の方はお気軽にご請求ください。

2強通貨 欧州の影響軽い豪ドルに軍配

- good

  1. マネー
  2. お金と資産の運用
  3. お金と資産の運用全般
投資

最新金融情報徹底解読 ★伊藤誠の特選記事★
■2強通貨 欧州の影響軽い豪ドルに軍配■
~2011年11月20日、日経ヴェリタスp54より~

■■■トピック要約

日本の個人投資家に人気の2大通貨とされる
オーストラリアドルとブラジルレアル。
欧州債務危機に端を発した世界経済の不安定化を受け
両通貨にも余波が広がっている。

対円レートでみた年初からの沸騰率は現在
オーストラリアドルが7%安と
ブラジルレアルが11%安。

レアルの下落がより鮮明なのは
ブラジルが実体経済と金融の両面で
欧州危機の打撃を受けたためだ。

ブラジルは輸出の約2割が欧州向けで
欧州景気の影響を受けやすい。

ブラジル中央銀行が、9月と10月に
2ケ月連続で利下げしたことも通貨安を招いた。
市場には予想外の利下げと映り、
海外からの資金流入が細り始めた。

相対的に堅調なのは豪ドルだ。
豪州は中国やインド向け資源輸出など
アジアとのつながりが深く、
欧州危機の影響は比較的軽い。

今月1日、豪州準備銀行が2年7ケ月ぶりに
利下げを決定し、豪ドルは急落した。
日本の個人マネーの流れも
現時点では豪ドル優位を反映している。

モーニングスターが通貨別の投資信託の
資金流出入額を調べたところ、
レアル建て投信が9月に637億円の資金流出に
転じた一方、豪ドル建て投信は6月以降、
2000億円前後の資金流入が続いている。

■■■

「対円レートでみた年初からの沸騰率は
現在豪ドルが7%安とブラジルレアルが11%安」
とありますが、グラフを見ると
7月までは両通貨とも通貨安ではなく
円に対し通貨高でさらに高い金利がついていたので
2011年年初に両通貨に投資した人は
7月まではプラスでした。

その後ギリシャ危機が本格化し欧州危機となり
9月に暴落、リスク回避で円高という流れです。

それでは米ドルに対してはどうでしょう。
為替介入以外はズルズルと円高・ドル安です。

先週も書いたことですが、
日本人は米ドルに対して円高だ、円安だと言いますが、
他の通貨に対しても円高・円安を見極めなければ
見誤ってしまいます。
(最近は少しユーロについても報道されるように
なりましたね)

世界マネーは常にどこに行けば良いか探し回っています。
現在の世界常識は危険なときは円、
景気の良いときは金利の高い通貨へ、
となっています。

ここで私のお伝えしたいポイントは2つです。

■経済・金融の常識は時代とともに変化することがある。

現在の世界常識は危険なときは円。
景気の良いときは金利の高い通貨へ。

■景気は循環する。

山・谷・山・谷・山。
少なくとも今世界景気は谷。
谷底が確認できれば円高である日本人にとっては
チャンスがやってくる。

逆に円高に向かったここ数年は日本人にとって
ノーチャンスでした。

最近、データから試算してみたのですが

米国人が2000年から日経平均に
毎月1万円を投資した場合
(じぶん年金=毎月積立投資のことです)
円高・ドル安のせいでなんとプラス6%になります。
信じられないでしょ。

ちなみに、2000年1月の日経平均は19539円。
2011年10月の日経平均は8988円、
マイナス54%です。
日本人が2000年から日経平均に
毎月1万円を投資した場合は
マイナス22%となります。

ここでも、じぶん年金・毎月積立投資の有効性が
お分かりいただけるかと思います。

 

FP知恵の木では、少子高齢化時代の資産形成について、
毎週無料メールマガジンを配信しています。
よろしかったら、この機会にぜひご登録ください!
http://www.chienoki.com/seminar06.php


 

このコラムに類似したコラム

お金に働いてもらいましょう! 上津原 章 - ファイナンシャルプランナー(2016/06/30 17:20)

「お金を育てる」金銭教育。 小野寺 永吏 - ファイナンシャルプランナー、ライター(2015/10/26 11:05)

「世界の運用資産額62兆ドルに!」 荒川 雄一 - 投資アドバイザー(2013/07/26 15:35)

これから投資を始めたい人への最初のアドバイス 平野 直子 - ファイナンシャルプランナー(2013/04/27 06:00)

月々2万円で資産を作る方法とは?その1   by 投資スクー… 青柳 仁子 - ファイナンシャルプランナー(2012/03/23 12:02)