資産運用についてアドバイス願います

Ginger様、はじめまして。
ファイナンシャルプランナーの森本直人と申します。

ご相談内容、拝見しました。

金融・経済に関する知識は、しっかりとお持ちのようですね。

お書きいただいた内容については、将来どうなるかは、誰にも分かりませんが、経済の読み方としては、間違っていないと思います。

ただ、気になったのは、むやみに資産をリスクに晒すことが、本当に正解なのかどうかです。

いただいたデータからは、安全性重視の運用でも、生活に困らないだけのものは、あるように思われます。

新たに外国株/債券、新興国株/債券投資を検討されているようですが、買った途端に、ユーロ圏のソブリンリスクが顕在化したり、ヘッジファンドが空売りを仕掛けたりして、株や債券が大暴落するということも、絶対にないとは、言い切れません。

もしそうなった時にどう思うかです。

そうなってから、自分は長期投資をしているんだ、と言い聞かせて、持ち続けることができるのか、それとも、動揺したり、後悔したりしてしまうのかを、よく想像してみてください。

資産運用は、事業経営と同じで、結果が約束されていない世界です。

当然ながら、マイナスになることもあるわけですが、やはり、マイナスになった時に支えになるのが、自分がやっていることに対する「思い」だと思うのですね。

例えば、飲食店を経営している人なら、お店に来てくれた皆さんが、おいしいと喜んでもらえるものを提供しようという「思い」が、支えになります。

ですので、資産運用でつくったお金は、例えば、お世話になった人のために役立てたいとか、何か社会貢献のために使いたいとか...分かりませんが、どんなカタチであれ、目標を設定されるとよいと思いますよ。

もちろん、その中からご自身のお小遣いを捻出してもよいわけですが。

抽象的な回答で恐縮ですが、ひとつの考え方として、ご参考になれば幸いです。

ざっと見た感じではそこそこ良い配分になっていると思います。


良い投資先が見当たらないので普通預金やMRFに置かれているのは非常に良い選択だと思います。多くの人が普通預金の金利が低いという事で焦って投資して却って損失を被ったり、意図しない結果に茫然としています。


既に一部は投資されているのでそのスタンスで宜しいと思います。良い投資先が見つかれば動かせば良いので…


もし今の相場環境が継続するとしましたら、ある程度ドルコスト平均的にポンドや他の外貨等で歴史的に低水準の通貨建ての債券等を買われるのも悪くはないかと思います。


また、不動産匿名ファンドを購入されていますが、その投資を通じて不動産投資に関しても理解を深められたと思いますので不動産投資も悪くない選択と思います。私は自身でも不動産投資をしておりますが、外貨での損失等無縁なので改めてメリットを感じております。

特に日本に住んで日本で生活される事が前提であるならば円でのキャッシュフローを構築する事は大いにメリットがあります。


現状では日本で超低金利が継続している為円債券等でキャッシュフローを得る事は難しいですが、中古物件の不動産投資であればリスクを抑えて自分年金を構築する事が出来ます。


追記でご指摘の様に悪いインフレの目が日本にありますし、世界的にもその可能性があります。各国が続ける超低金利と人口爆発が相まって資源価格が上昇し、プラス日本の財政悪化から、日本国債が売られ、円が売られ、輸入物価が上昇するというインフレが来た場合にも不動産投資はあまり大きな影響を受けません。

Ginger 様

初めまして、ライフ・プランの実現と資産運用を支援するオフィス マイ エフ・ピーの吉野充巨です。

多様なご質問ですので、主な点をお答えします。

1.数年後に総資産の年2〜3%のリターンが漠然とした目標です。
数年後に資産配分を終了後の目標リターンと理解しますと、私がデータソフトによりますと

短期金融商品(預金等)、国内外の株式と債券の5資産クラスに均等に配分した場合に、各指数による予想平均収益率(期待リターン)が4.2%、標準偏差(リスク)は7.7%に為りますので、コストを1.0%と仮定しますとリターンは3%程度と見込まれ、2標準偏差(リスク)でのばらつきは-12.2%〜+18.6%の範囲と考えられます。目標とするリターンを1%下げるには、短期金融商品と国内債券の比率を上げ、このことによりリスクも下がります。
(Ginger 様のご要望収益率、リスク許容度、投資期間等々諸条件に相応しい資産配分の資産を承ります)
なお、新興国の債券や株式への配分は0〜5%程度でも目標が達成できるものと考えます。

2.目的がお小遣いのため再投資型or分配型(デメリットは承知済)かも思案中です。
お小遣いとしても、多分配型はお勧めできません。必要な金額をMRFか普通預金で賄い、年に一度の決算(分配金)を預貯金に移動されては如何でしょう。
また、(十分に分散した業種など)個別株式を購入することで、株式配当金を得てこれを小遣いの一部に充当することもご検討ください。

3.改善される良い事項
普通預金とMRFにおいてある資金は勿体無い資金と考えます。せめて円のMMFをご購入ください。殆どの運用会社の利回りは0.1%が見込まれますし、購入後1ヶ月経てばペナルティなしでカードでの引き出しが可能です。(米国では普通預金代わりです)

外貨MMF、豪ドルとNZドルのものは為替リスクが大きいので、配分は増やさないほうが宜しいかと考えます(リスクは低くに対応)。そして、ドルとユーロへの配分など通貨分散もご検討ください。

はじめまして、Gingerさん。
''FP事務所 マネースミス''の吉野裕一です。


現在保有されている資産の内、普通預金とMRFに預けられている資金は勿体無いですね。

出来れば国内のMMFに預け入れられても良いでしょうね。

定期預金も金利は良いようにも見えますが、単利ですし金利上昇時に恩恵が受けられない事も考えられます。

この資産の運用方法も少し考えられると良いかも分かりませんね。

毎月分配型にするにしても、毎月受け取る資金と基準価額を目減りさせない為に再投資型を入れた運用や株式投資信託などで分散投資して、毎月分散型の基準価額目減りのリスクに対応できる運用が必要でしょうね。

またリートなどへ投資されると債券型の商品より分配金も多くなる可能性もありますね。
ただこちらの運用も目減りリスクに対応しておく事が必要でしょう。

また将来の見通しですと確かに先進国の発展は鈍い可能性はあると思いますが、これだけグローバル化が進んでいますから、新興国へ引っ張られる形の伸びもあると思います。

その中で先進国の需要拡大に因るインフレは起こりえると思います。

Gingerさん、はじめまして。
株式会社くらしと家計のサポートセンターです。

一般的に40代の方の運用としては分配型ではなく、資産成長型がお勧めですが、Gingerさんの場合はそれほど増やさなくてはいけない状況ではなく、おこづかいが目的ということですので、毎月分配型でもいいと思います。

まずは毎月いくらあったらいいかを考えて、それに必要な原資を割り出し、その分を安定運用型、あとの部分は全体をへらさないために安定成長型と考えるといいでしょう。

たとえば、2000万円を分配中心のファンドで分散投資、5%の分配ならば月8万円ほどが見込めます。2000万円を安定成長型で再投資とするといった方法です。

かつ全体での配分を海外(先進国+先進国)の債券やリートで50〜70%
のこりを国内外の株式とすると、おこづかいも生み出しながら、かつ期待リターンも達成できるのではないかと思います。

現在外国債に入っているMMFは短期の債券で運用するものですので、為替リスクがある割には利回りが期待できません。長期債券で運用する投資信託での投資をお勧めします。
まずは預貯金をふくむ全体の期待リターンが2〜3%となるような配分で
かつ希望されるおこづかいの額をきめ、分配型+成長型のファンド構成を考えるといいでしょう。

かなり知識もおありのようですが、一度原点に戻って全体のポートフォリオと資産配分(つまり骨組み)をしっかりと作るために個別にご相談されてはいかがかと思います。


株式会社くらしと家計のサポートセンター
http://www.fpwes.com/