ドル建て個人年金と住宅ローン

はじめまして、ポカホンタス様。アイスビィの植森宏昌です。

個人的感想ですが、外貨建保険には加入せず私なら全額頭金に充当しますね。

冷静に考えて頂ければ分かると思いますが、住宅ローンの利息と外貨商品の利息の考え方です。住宅ローンの利息は返済表を見れば分かりますが、前半の殆どは利息です。少しでも頭金を増やし借入額を減らす事が一番の利殖ではないでしょうか?

営業の方が「為替変動に左右されるが予測としては1,100万ほどになり子供の教育費(400万)と繰上返済充填(700万)として活かせるとの説明でした。」との事ですが、問題のある説明かと思いますね。外貨建保険への加入は、保障として加入されるのなら良い商品かとは思いますが、運用のみで考えて加入されるのなら今よりも円高になる事も考えられます。私達、専門家でも為替を完璧に予想するのは不可能です。

保険はあくまで保障です。運用として考えるのなら他にもご自身の考えに合う商品が他にも有るかと思います。先ずは冷静に現状を把握し住宅ローンの返済と将来の事を考えられる事をお勧め致します。住宅ローンの金利負担と返済負担は思っておられるより重いものですよ。それも、超長期に亘っての重いものですからね。

住宅ﾛｰﾝを組む場合に、住宅ﾛｰﾝの頭金を大きくして融資残高を小さくすることは、金利分について投資により収益を確保するのと同じ効果がでてきます。わざわざ住宅ﾛｰﾝの頭金を減らしてまで為替ﾘｽｸのある商品に投資するのいうのはお勧めできません。その商品が保険商品であるﾄﾞﾙ建の個人年金保険ということであればなおさらでしょう。保険商品はあくまで保障のための商品です。運用目的を付加したとしても基本が保障目的なのですからｺｽﾄも当然にかさみます。

「為替変動に左右されるが予測としては1,100万ほどになり子供の教育費(400万)と繰上返済充填(700万)として活かせる」、勧誘の際、このようなﾘｽｸ説明は問題があります。為替相場についてﾄﾞﾙ高円安への反転を”いつ”、”どのくらい”と、いろいろな予想はできても確信することは誰にもできません。それをさらにポカホンタスさんのご家族のﾗｲﾌﾌﾟﾗﾝにﾏｯﾁさせるとなるといよいよ大変なことです。子供の教育費や住宅ﾛｰﾝの繰上返済に充てる資金、確実に確保したい資金をこのような不確実な運用でまかなうのはいかがなものでしょう。

ポカホンタス 様

初めまして、オフィス マイ エフ・ピーの吉野充巨です。

私は全額頭金に充当されるようお勧めします。理由は書きにしたためます

投資の原則として、借入金の繰上げ返済は無リスクで金利分が収益になる有利な投資とされています。頭金を増やすのはこの原則に沿った行為です。

外貨建て保険への投資は、外貨での運用で償還時に円安になる保障はりません。現在よりより以上の円高になることもありえます。為替はプロでも予測が困難なもので、大きな損失を抱えて銀行が潰れたことも度々起きています。

また、円高とのことですが、此処2.3年が政策的にプラザ合意以来の円安を起したものです。例えばビッグマック指数で見るとまだ円安レベルです。
ビッグマック指数から見る円高・円安
http://profile.allabout.co.jp/pf/officemyfp/column/detail/31166

投資の効果を測る重要な指標としてシャープレシオがあります。この式は
(ポートフォリオの期待リターン-無リスク商品のリターン)÷リスクというものです。
今回の予定利回りが3.56%-住宅ローン金利(?)を外国債券のリスク12.5ぇで割りますから、投資効率としてみあわないことになります。

また、大手証券会社D社が本日表示している米国ゼロクーポン債2018/11/15(10年後の償還)のりまわりは4.249%あります。同じドル建てであれば此方のほうが有利な投資対象になります。

住宅ローンの金利と我々のリスクプレミアム
http://profile.allabout.co.jp/pf/officemyfp/column/detail/17757

なお、700万円を元利均等払い。固定金利3%で10年間借りた場合の利息は約111万円25年借りると約298万円になります。700万円を同期間投資した場合無リスクで収益と看做せる金額です。

ポカホンタス 様

この度はご質問をいただきましてありがとうございます。
ファイナンシャル・プランナーが天職! BYSプランニングの釜口です。
よろしくお願いいたします。

アリコのドル建て年金は、ドル建てで最低保証がある年金商品ですから、他の保険商品からすれば利回りが良い保険ですが、当然ように為替リスクがあります。

そして保険ですから、保険会社の破綻リスクがあります。
保険会社が破綻した場合は、生命保険契約者保護機構が責任準備金の90%が補償対象額にはなりますが、過去の破綻事例ではすべての保険会社で「予定利率の引下げ」が行われています。
予定利率の引下げがあると、基本的には年金額も責任準備金の90%以下になる可能性が高いのです。
※保険会社が破綻した場合の削減については私の過去のコラムをご参照下さい。
http://profile.allabout.co.jp/pf/bys-planning/column/detail/38688

レグルスはアメリカの国債や社債を買い付けていますので、直接アメリカの国債を買い付けた方がドルベースでの利回りは高いですよ。

また保険の場合、手数料が表立って分からないようなしくみになっていますが、初期費用(投信で言えば本倍手数料のような費用)が差し引かれています。

上記理由でアリコのドル建て年金を購入することは、あまりおすすめできません。

ご不明な点などございましたら、お気軽にお問い合わせください。
http://www.bys-planning.com/

よろしくお願いいたします。