長期投資の基本スタイルについて

はじめまして、FPの岩川です。

株の経験があれば、銘柄選択やタイミングでは、資産が殖えないことは、既にご理解したと思います。

長期投資では、頻繁な売買はできるだけ慎み、じっくりと寝かせて殖やすことが基本です。

まず、資産の運用方法は、運用期間をしっかり区別することです。
この運用期間が決定すれば、下記のように判断できます。

2年以内使うお金・・・定期やMMF
3〜5年程度であれば・・・債券や債券中心のファンド
10年以上使わないお金・・・債券や株式でポートフォリオ運用。

それから、長期投資(短期投資でも)をお考えであれば、外貨MMFは、資産運用には、あまり役に立たない商品です。
外貨送金の一時的受け入れば場所(保管場所)程度の商品です。

同じリスクなら、リターンの高い商品
同じリターンなら、リスクの低い商品と絞り込むと
外貨MMFは、選択肢から外れることが少なくありません。

仮に5年以上長期寝かせる事が可能な資金であれば、
外MMFを購入するよりも、「5年国債」や「償還が5年以上の債券」「債券を組み入れた海外債券ファンド」の方が、リターンは良くなると考えられます。(仕組み上は。)

つまり、運用期間を決定するだけで、
同じ為替のリスクを取っているのに、リターンに違いが出るということです。

それから、5%リターンは、それなりに価格変動のリスクを受け入れる必要がありますので、しっかりとポートフォリオの作成とスタート後のメンテナンス方法、さらに投資行動も計画することです。

資産形成は、情報収集とともに複雑化します。複雑にしても、シンプルであっても、目的がしっかりしていれば、結果は変わりません。

シンプルであり続けられるように計画しましょう。

不明な点、具体的な質問があれば、気軽にどうぞ。

はじめまして、けんたまさん。
''FP事務所 マネースミス''の吉野裕一です。


外貨MMFを投資先としてお考えですが、外貨MMFのリスクの為替リスクも理解されていると思います。
これ以外にも、外貨に交換する際にかかる為替手数料などの手数料もある事を考慮しましょう。

また、投資は分散させる事が基本です。
外貨MMFに投資する場合も1国に投資をするのではなく、分散させて投資することをお勧めします。

ドルコスト平均法もお分かりのようですが、これは下落したときのリスクを軽減するための手法ですので、特に下落用に5万円をストックする必要はないと思いますよ。


長期で運用をお考えですが、どのくらいの期間運用できるのかを考えられて、期間が長いようであればもう少しリスクをとった運用をしても良いのではないでしょうか。

私は、月20万円の運用に回せる資産があるのでしたら、当面の生活費(3ヶ月〜6か月分)を預貯金などに預けられて、後は運用にまわされると良いと思います。

運用スタイルとしてお考えのものは、投資信託でも可能だと思いますので、投資信託を検討されてはいかがでしょうか。

投資信託は1銘柄でも幅広い分散投資がされていますが、日本・アジア・米国・欧州・新興国などの地域に分散投資をすればリスクも軽減できますし、定時定額購入で運用されますので更にリスクは軽減できると思います。

ご自身で選んで購入される場合は、インデックスファンドのようなものでも良いと思いますが、私どものようなIFAに相談されてファンドを選ばれても良いでしょう。

IFAやFPを利用する事によって、定期的なメンテナンスやファンドチェックも行いますので、ご自身がいつもファンドを見ているという事もないと思いますよ。


また何かありましたらご相談ください。

けんたま 様

初めまして。オフィス マイ エフ・ピーの吉野充巨です。

住宅ローンの完済後に資産形成を始められる由、投資・運用のセオリーに則ったステップです。頑張ってください。

ところで、投資の対象は豪ドルMMFとの事、外貨、それも価格変動の激しい小さな通貨単独での運用ですので、当たった時は大きく収益が稼げますが、リスクも大きく、通貨も分散をお勧めします。

ご承知とは思いますが、様々な実証研究によれば資産運用の成果の91%は資産配分によって決まると報告されています。
今回、5%の運用益を目標とされている由、これでもリスクを取られた目標値と考えます。
例えば、日本株式、外国債券(外貨MMFはこの資産クラスに入ります)、外国株式、という3資産クラスに均等に資金を配分した場合の期待リターンは5.2%でリスク(標準偏差)は11.4%になります。
このリスク・リターンは年間の運用成績の68%が、-6.2〜+16.6%の範囲に入ることを示しています。また、最悪ケース(標準偏差2)では、-17.6%になります。この幅(リスク)を受け入れて投資方針としたください。ノーリスク・ノーリターンの意味はこのようなことを表します。

なお、外国債券単一の場合長期投資では、期待リターンは2.5%でリスクは12.5%になり、年間の運用成績の68%は-10.0%〜15.0%の範囲に入ります。外国債券単独への投資は期待リターンに対し、リスクが大きいものと判断いたします。

けんたまさん、はじめまして。
株式会社くらしと家計のサポートセンターです。

住宅ローン完済されたとのこと、素晴らしいですね。
これからは老後資金と教育資金とリフォームの資金作りということでしょうか?

運用の基本は長期分散投資です。
分散とは株や債券といった投資対象の分散
欧米やアジア、新興国といった地域と通貨の分散
一度に買わないといった時間の分散です。

積み立てということでいえば時間の分散はOKですね。
対象と地域の分散は如何でしょう?

為替自体は投資対象としてはあまりお勧めできません。
為替リスクと為替手数料というコストをかける割にはリターンがそれほど得られません。
リターン5%であれば投資信託での分散投資を考えましょう。

海外債券、国内株式、海外株式での配分を決めて購入して行ってはいかがでしょう?
国債の予定の資金も運用期間が10年以上あるようですとファンドをお勧めします。
物価上昇に勝つ運用を考えましょう。

100万円と毎月10万円を15年間5%(税引き後)で運用すると2890万円です。
住宅ローンもなく本格的に運用を開始されたいのでしたら、プロの指導を受けてみるのもいいのではないかと思います。

リスクを低減し効率よく運用するにはリバランスも必要となりますし、いつでも相談できるアドバイザーを持つということも考えてみるといいですね。


株式会社くらしと家計のサポートセンター
http://www.fpwes.com/