投資信託の使い方

labatt様、はじめまして。
ファイナンシャルプランナーの森本直人と申します。

ご相談の件、最近投稿頂いた方で、まったく同じ枠組みを提案された方がいらっしゃいました。
http://profile.allabout.co.jp/ask/q-120440/

この枠組みで、メリットが出るのは、税引後の運用利回りが、住宅ローン金利を上回る場合です。

信用金庫の営業の方が、きちんとそれだけのリターンを生みだす、投資のアドバイスをしてくれるのであれば、理屈には合っているのですが、注意すべきなのは、分配金利回りと運用利回りは、まったく別ものという点です。

もちろん、投資信託には、基準価額（時価）の変動も伴います。

いわゆる毎月分配型の投資信託の分配金は、運用の成果により支払われると誤解している方が多いのですが、実際には、運用利回りに関係なく、元本部分からも払い出されているケースがあります。

運用しながら取り崩していくイメージです。

本来の運用利回りは、基準価額にすでに受け取った分配金の額を合算して計算します。

投資信託協会の2011年に行われたアンケート調査によると、分配金の特徴認知状況として、「支払われた額だけ基準価額が下がる」
と理解している人は、わずかに１７．４％だったそうです。

この現状は、投資信託を説明する役割の人が、きちんと説明できていない、ということになると思います。

この点についての説明は、きちんと受けられましたでしょうか。

投資信託は、使い方次第では、もちろん、大きく増える可能性があるものの、ただ買うだけで、打ち出の小づちのように、どんどんお金を生みだしていくというものでは決してありません。

そこで必要になるのが、ここで詳しくは書けませんが、投資リスクを時間の中でコントロールするという考え方です。

個人的には、毎月受取型の投資信託は、値下がりしている時期にも取り崩してしまうので、現役世代の資産形成には不利という意見です。

もちろん、結果としてどうなるかは、未来のことなので絶対はありませんが、考え方として、ご参考になれば幸いです。