（続き）

また、同シリーズの特徴として、元本逓増システムを採用しているため、
一定の利益が出た場合には、ロックイン（利益を元本に組み入れる）され、
投資元本と共に、満期時に償還が保証される仕組みとなっています。


ちなみに、前述した第一号ファンドの２００７年１２月末の状況をみると、

当初の投資額　　　　　　　　　　1豪ドルで運用開始（1997年8月）
ＮＡＶ（純資産価格）　　　　　　4.9315豪ドル（2007年12月31日時点の現在価値）
元本＋ロックイン利益の合計　　　4.0750豪ドル（同時点における償還時最低保証額）

と着実な伸びを示しています。


従って、現時点から満期までの間に運用が悪化して、ＮＡＶが急下落したとしても、
満期償還まで持てば、ロックインされた“4.0750”は最低保証されるということになるわけです。


もちろん、今後の運用がよければ、さらに最低保証額は上昇していきます。


このあたりが、投資家にとって“安心できる”スキームとなっている点と
いえるでしょう。




その他ファンドの概要は以下をご覧下さい。

ファンド種類　　　　　　 元本確保型　ヘッジファンドオブファンズ
組込ファンドと比率　　　 　 基幹プログラム　80％
（120%にレバレッジ後）　 　Ｂプログラム　　20％
　　　　　　　　　　　　 　　Ｃプログラム　　20％
投資通貨　　　　　　　　 豪ドル
満期日　　　 2016年4月29日（約8年）
元本保証　　　　　　　　 満期時100％保証　+　※満期時逓増償還保証あり
元本保証先　　　　　　 　オーストラリア大手銀行
募集期間　　　　　　　 2008年2月11日〜4月11日

※満期時逓増償還保証あり（目標投資配分が150％に達した時点で、累積損失が
　ある場合はそれを相殺して、超過する運用収益の一定割合が償還額に組み入れ
　られます）


今回のシリーズのポイントは、満期までの期間が8年と短いことです
（前回ファンドは9年半でした）。

（続く）