利益は売買回数とコストが重要、5回売買すると32通りの結果 - お金と資産の運用全般 - 専門家プロファイル

オフィスマイエフ・ピー 代表
東京都
ファイナンシャルプランナー
03-6447-7831
※お電話の際は「"プロファイル"を見た」とお伝え下さい。

注目の専門家コラムランキングRSS

対象:お金と資産の運用

山中 伸枝
山中 伸枝
(ファイナンシャルプランナー)
岡崎 謙二
(ファイナンシャルプランナー)

閲覧数順 2016年12月09日更新

専門家の皆様へ 専門家プロファイルでは、さまざまなジャンルの専門家を募集しています。
出展をご検討の方はお気軽にご請求ください。

利益は売買回数とコストが重要、5回売買すると32通りの結果

- good

  1. マネー
  2. お金と資産の運用
  3. お金と資産の運用全般

資産運用の本やコラムで、一定の利益または損失がでたら売却して新しい銘柄を購入した方が良い、特に損切りが重要とアドバイスしているものが有ります。
私は、何パーセント利益が出た、何パーセント損失が出たから売却すると云う手法はお薦めしていません、何故ならば、売買回数がふえるに従い、リターンを減ずる要因の一つコストが増加するからです。

このように説明しても、そうなのかという程度の感覚になることが多いので、下記の表を作成しました。
当該費用の考え方は、ファンドマネジャ-の腕前が解らない事を前提としたアローグラフです。
100万円を投資金額として用意し、新しい銘柄を購入した場合、運用で±10%のリターンが出た際に当該銘柄を売却(利益確定・損切り)して新しい銘柄(投資信託を購入する)ことを5回行ったケースで作成しています。

買い付け手数料1,000円ケース

最初の買付では、買付手数料が掛り、運用率は10%、売却する間に信託報酬が必要として考えています。利益に対する税金は控除していません。ブルーは10%運用、オレンジが舞います10%運用で売却時の価額になります。
5回売買を行うと 2×2×2×2×2=32通りの結果が得られます。

5回とも運用成績が良い銘柄を当てた場合には、コストなし、税金なしであれば、
1,000,000円×110%×110%×110%×110%×110%=1,610,510円になります。

一方、5回連続で負けた場合には、
1,000,000円×90%×90%×90%×90%×90%=590,490円です。

最初のケースは、
コストが買付手数料1000円、投資額に対して0.1%、信託報酬0.5%の場合、
5回連続良い銘柄を引き当てた場合には、1,571,920円です。コストは38,590円になります。
一方負け続けたケースでは、最終は572,240円になります。損失続きですので、税金を払う必要は有りません。コストゼロとの比較で、コストは18,250円でした。

注目すべきは、最終で元金100万円を超えた利益が出たケースは16回(丸印月)あります。
2回連続してマイナス10%、その後3回プラス10%の運用率で有ればプラン圏に入れます

次のケースは、買付手数料が3.15%、信託報酬1.5%の投信で買換えを続けるとどのようになるかです。

3.15%ケース

5回連続して利益が出る銘柄を当てた場合、
最終の金額は1,272,456円になります。コストは338,054円です。このケースで利益に10%の税金を支払った場合、利益は245,210円です。最良の運用ケースでもコストより利益が少ないことになります。

また、5回連続して、運用成績の悪い銘柄を選んでしまったケースでは、最終の金額は466,543円で、コストは123,947円になります。

また、最終結果32通りの中で100万円を超えたケースは6通り18.75%のしか有りません。

もし、購入を1回だけ行い、保有を5年間保有を続けるケースでは、5年後には同じように32通りの結果が出ます
ただ、買付手数料は1回のみ(ノーロードの投信で有ればゼロ)、と信託報酬(インデックスファンドの最低は0.42%~、ETFで有れば0.09%~)です。税金は売却時に利益が出ていれば支払います。

このように、買付手数料、管理報酬(信託報酬等)、他の費用手数料は金融商品でまちまちです、従って、同じ資産に投資をするのであれば、コストの低いもので、売買回数を少なくすることが、運用手法として有効と考えています。

face book ページ オフィス マイ エフ・ピーを開設しました。
http://www.facebook.com/#!/officemyfp

☆セミナーやご相談は根拠の明示及び実証データをもとにご説明します。
お気軽にお問い合わせください。

★毎月資産運用・ライフプランのセミナーを開催しています。
宜しければご参加ください
http://www.officemyfp.com/seminerannai.htm

文責
ファイナンシャル・プランナー:日本FP協会認定CFP(R)
宅地建物取引主任者 (東京)第188140号
ロングステイ財団登録ロングステイアドバイザー
独立系顧問料制ファイナンシャル・アドバイザー 
吉 野 充 巨
独立系顧問料制アドバイザーの紹介
http://profile.ne.jp/w/c-64005/
http://mbp-tokyo.com/officemyfp/column/12298/
http://www.officemyfp.com/komonryouseiadviser.html

『このコラム又は回答は、投資判断の参考となります情報の提供を目的としたものであり、有価証券の取引その他の取引の勧誘を目的としたものではありません。
投資による損益はすべてご相談者及び読者ご自身に帰属いたします。
投資にあたりましては正規の目論見書、説明書等をご覧いただいたうえで、読者ご自身での最終的なご判断をお願いいたします。
本コラムは、信頼できると判断した情報に基づき筆者が作成していますが、その情報の正確性若しくは信頼性について保証するものではありません。』

 |  コラム一覧 | 

カテゴリ このコラムの執筆専門家

(東京都 / ファイナンシャルプランナー)
オフィスマイエフ・ピー 代表

今日よりも、明日を豊かに過ごすためのライフプランを提案します

お客様から「私のFP」「我が家のFP」と言われるよう、日々研鑽奮闘中です。お客様とご家族のライフデザイン(生き方や価値観)とライフ・プラン(暮らし方)を実現するためにファイナンシャル・プランニングと資産運用を通じて応援します。

03-6447-7831
※お電話の際は「"プロファイル"を見た」とお伝え下さい。

このコラムに類似したコラム

「お金を育てる」金銭教育。 小野寺 永吏 - ファイナンシャルプランナー、ライター(2015/10/26 11:05)

資産運用(5)ポートフォリオとは?(保険の見直し・山下FP企画・西宮) 山下 幸子 - ファイナンシャルプランナー(2015/05/22 14:21)

資産運用(4)リスクをとる人にリターンが来る(山下FP企画・西宮) 山下 幸子 - ファイナンシャルプランナー(2015/05/21 08:50)

資産運用(1)お金にも働いてもらう(保険の見直し・山下FP企画・西宮) 山下 幸子 - ファイナンシャルプランナー(2015/05/18 09:00)

「家計の金融資産残高5%増に!」 荒川 雄一 - 投資アドバイザー(2013/09/27 17:04)