投資理論から見た選択肢と資産配分

emv11106 様

初めまして。オフィス マイ エフ・ピーの吉野充巨です。
米国の制度道詳しい訳ではないので、投資・運用の原則をお伝えします。
日本の投資理論の多くは米国で実証・開発されたものですから、お役に立てるのではないかと考えます。

様々な実証研究によれば資産運用の成果の91%は資産配分によって決まると米国で報告されています。また、資産配分は国内外の債券や株式への分散投資を勧めています。
∵世界各国で経済成長や景気の好・不況が異なり、また商品でも価格の上昇・下降のサイクルが異なるからです。また、米ドルとユーロの為替が異なるように、米ドルだけの資産では、実質価値が下がるリスクに備えるためです。

また、市場全体のリターンからコストを引いたものが一般投資家のリターンになり、コストが低いほど得るものが大きくなりますので、現代ポートフォリオ理論によれば、最も効率的な投資方法は、インデックス・ファンドをなるべく安く購入して、長期間保有し続けることとされています。
インデックス・ファンド(IDX-F)は1970年代に米国で初めて開発され、S&P500に連動するものがバンガード社から販売されました。

従いまして、401Kプランの中に含まれている、下記のIDX-Fまたは類似するものを選ばれるようお勧めします。
1.S&P500に連動するIDX-F
2.米国を除く先進国の株式市場の指数MSCI EAFE(モルガン・スタンレー株価指数/欧州・オセアニア・極東22カ国) に連動するIDX-F

3.MSCIエマージング指数(同/世界の新興国25カ国の株価)に連動するIDX、

4.米国国債指数に連動するIDX-Fか米国適格債券に連動するIFD-F

5.シティーコープ国債指数に連動するIDX-F